光伏板塊近期市場(chang)表現(xian)備受關注(zhu)。截至(zhi)5月28日(ri)收盤，Wind數據(ju)顯示，光(guang)(guang)伏(fu)逆(ni)變器概(gai)念指數收漲2.13%；個股當(dang)中，九州集(ji)團、泰嘉股份5日(ri)漲幅(fu)超過(guo)20%。消息(xi)面(mian)上，中國光(guang)(guang)伏(fu)行業協會近日(ri)在(zai)京(jing)組(zu)織(zhi)召(zhao)開了“光(guang)(guang)伏(fu)行業高(gao)質量發(fa)展座談會”。機(ji)構人(ren)士認為(wei)，伴隨(sui)成(cheng)本高(gao)企(qi)、技術落后的產能(neng)加速出(chu)清(qing)以(yi)及(ji)相關政策落地和市場(chang)需求恢復，行業有(you)望逐(zhu)步回到良性健(jian)康發(fa)展軌道。

       多家公司披露新動向

       受產業(ye)(ye)鏈(lian)熱度短(duan)期上(shang)升(sheng)影(ying)響，投資者近(jin)期紛(fen)紛(fen)在互(hu)(hu)動(dong)平(ping)臺(tai)留言，詢問光(guang)伏(fu)產業(ye)(ye)鏈(lian)相關(guan)上(shang)市(shi)公(gong)司當前技術布局(ju)或(huo)項(xiang)目(mu)進展(zhan)情況。如(ru)中綠電(dian)(dian)近(jin)日(ri)在投資者互(hu)(hu)動(dong)平(ping)臺(tai)回復稱，公(gong)司主營業(ye)(ye)務為風(feng)電(dian)(dian)光(guang)伏(fu)等綠色能源的投資建設運(yun)(yun)營。此外，公(gong)司海西州多能互(hu)(hu)補項(xiang)目(mu)光(guang)熱部分需配(pei)合光(guang)伏(fu)、風(feng)電(dian)(dian)、儲能部分協同運(yun)(yun)作，存在一定(ding)技術復雜性(xing)，目(mu)前正積(ji)極(ji)推進相關(guan)建設工作。

       中綠電也(ye)在近(jin)日公(gong)(gong)告披露(lu)擬(ni)(ni)向特(te)定對象發行股票擬(ni)(ni)募(mu)集資(zi)金的(de)(de)(de)最新動態。據悉，公(gong)(gong)司擬(ni)(ni)募(mu)資(zi)總額不超過180000.00萬(wan)元（含），扣除發行費(fei)用后的(de)(de)(de)募(mu)集資(zi)金凈額將用于(yu)青海烏(wu)圖美仁70萬(wan)千瓦(wa)光伏發電項(xiang)目、青海茫崖50萬(wan)千瓦(wa)風力發電項(xiang)目和補充(chong)流(liu)動資(zi)金。公(gong)(gong)司表(biao)示，募(mu)資(zi)投向均屬(shu)于(yu)主營業務(wu)，主要圍(wei)繞公(gong)(gong)司戰略布局(ju)展開，有助(zhu)于(yu)充(chong)分(fen)發揮自身優勢，將有效(xiao)提升公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)盈利能力，并助(zhu)力公(gong)(gong)司業務(wu)的(de)(de)(de)長遠持續發展。

       針對(dui)投(tou)資者咨(zi)詢的(de)汽車車載(zai)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)自(zi)行(xing)(xing)充電技術模式，晶澳(ao)科技近日表(biao)示，公司會持續積極研究光(guang)(guang)伏(fu)(fu)技術的(de)創(chuang)新應(ying)用，探索更多光(guang)(guang)伏(fu)(fu)應(ying)用場景，更大(da)范圍(wei)推(tui)廣光(guang)(guang)伏(fu)(fu)發(fa)電；阿石創(chuang)也在(zai)投(tou)資者互動(dong)平(ping)臺表(biao)示，公司累計服務全球(qiu)范圍(wei)超過400家客戶，涵蓋光(guang)(guang)學光(guang)(guang)通信、平(ping)板顯示、節能玻璃、LED、光(guang)(guang)伏(fu)(fu)等(deng)行(xing)(xing)業，產品(pin)已供應(ying)含京(jing)東方、群創(chuang)光(guang)(guang)電、華星光(guang)(guang)電、深天馬、福(fu)耀玻璃、信義玻璃、藍思(si)科技、水(shui)晶光(guang)(guang)電等(deng)在(zai)內的(de)行(xing)(xing)業知名客戶。

       藍豐(feng)生(sheng)化也(ye)于近日公(gong)布(bu)(bu)了項(xiang)目(mu)布(bu)(bu)局新(xin)動向(xiang)，公(gong)司(si)(si)(si)控(kong)股二級子公(gong)司(si)(si)(si)安徽旭(xu)合清(qing)潔能源科(ke)技(ji)有限(xian)公(gong)司(si)(si)(si)擬與廣西(xi)博堃能源科(ke)技(ji)有限(xian)公(gong)司(si)(si)(si)共同投資，在(zai)安徽設立(li)合資公(gong)司(si)(si)(si)，以(yi)開(kai)(kai)展(zhan)分布(bu)(bu)式(shi)光(guang)伏電站(zhan)開(kai)(kai)發等業務。

       光伏企業一季度業績普遍承壓

       今年(nian)以來(lai)，光伏行業供給側與(yu)終端裝機存在(zai)階(jie)段性(xing)供需錯配，行業仍處(chu)在(zai)市場(chang)周(zhou)(zhou)期底部，落后(hou)產能加速淘汰(tai)，驅(qu)動(dong)行業進入創(chuang)新(xin)引領的技(ji)術(shu)迭代周(zhou)(zhou)期。在(zai)此背景(jing)下，行業上市公司一季度業績普遍承壓。

       根據2024年(nian)一季報，TCL中環稱，報告期(qi)(qi)內由(you)于光伏產品價格同比(bi)下降等因素影響，公司(si)營(ying)業收(shou)入較上(shang)年(nian)同期(qi)(qi)減(jian)(jian)少43.62%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市公司(si)股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)同比(bi)減(jian)(jian)少139.05%。天(tian)合光能一季度營(ying)業收(shou)入同比(bi)減(jian)(jian)少14.37%，歸(gui)屬(shu)(shu)上(shang)市公司(si)股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)同比(bi)減(jian)(jian)少70.83%；陽光電源營(ying)業收(shou)入同比(bi)增加0.26%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市公司(si)股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)同比(bi)增加39.05%；通(tong)威(wei)股(gu)份營(ying)業收(shou)入同比(bi)減(jian)(jian)少41.13%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市公司(si)股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)同比(bi)減(jian)(jian)少109.15%；隆基(ji)綠能營(ying)業收(shou)入同比(bi)減(jian)(jian)少37.59%，歸(gui)屬(shu)(shu)于上(shang)市公司(si)股(gu)東(dong)(dong)(dong)的(de)凈(jing)利(li)潤(run)同比(bi)減(jian)(jian)少164.61%。

       東吳證券近日發(fa)(fa)布的(de)針對光伏設備(bei)行(xing)(xing)業(ye)(ye)雙良節(jie)能、晶盛機(ji)電、高(gao)測股(gu)份(fen)等11家(jia)代表性企業(ye)(ye)的(de)業(ye)(ye)績研報顯示(shi)，收入端(duan)，光伏設備(bei)行(xing)(xing)業(ye)(ye)2023年(nian)實現(xian)營業(ye)(ye)收入合計(ji)(ji)829億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比增(zeng)長60%；今(jin)年(nian)一(yi)(yi)季(ji)度實現(xian)營業(ye)(ye)收入合計(ji)(ji)196億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比增(zeng)長19%；利潤端(duan)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)2023年(nian)實現(xian)歸母凈利潤合計(ji)(ji)128億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比增(zeng)長46%；今(jin)年(nian)一(yi)(yi)季(ji)度實現(xian)歸母凈利潤合計(ji)(ji)25億(yi)元(yuan)，同(tong)(tong)比減少12%。今(jin)年(nian)一(yi)(yi)季(ji)度行(xing)(xing)業(ye)(ye)凈利潤同(tong)(tong)比下滑主要(yao)系雙良節(jie)能、金博(bo)股(gu)份(fen)等公司(si)的(de)材料業(ye)(ye)務出現(xian)虧(kui)損。不(bu)過該機(ji)構預計(ji)(ji)，隨著產業(ye)(ye)鏈價格觸底，新(xin)增(zeng)裝機(ji)需(xu)求(qiu)(qiu)有望(wang)進一(yi)(yi)步爆(bao)發(fa)(fa)，看(kan)好2024年(nian)國內外裝機(ji)需(xu)求(qiu)(qiu)持續提(ti)升。

       行業產能有望迎來良性發展

       為探討當前光(guang)伏(fu)行(xing)業面臨的問題、產生的原因和應(ying)對措施，引導(dao)行(xing)業有序發展，在工(gong)業和信(xin)息化部電子(zi)信(xin)息司指(zhi)導(dao)下，中國(guo)光(guang)伏(fu)行(xing)業協會近日在京組(zu)織(zhi)召開了“光(guang)伏(fu)行(xing)業高質(zhi)量(liang)發展座談會”。

       此次會議指(zhi)出(chu)，光伏行(xing)業(ye)更宜通(tong)過(guo)市場(chang)(chang)化的(de)(de)(de)(de)手(shou)段解(jie)決目(mu)前(qian)的(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye)困(kun)境，但也應(ying)(ying)充分(fen)發揮(hui)好政(zheng)府有形(xing)手(shou)的(de)(de)(de)(de)作(zuo)用，包(bao)括(kuo)優(you)化光伏制造(zao)行(xing)業(ye)管理政(zheng)策對行(xing)業(ye)產能建(jian)設的(de)(de)(de)(de)指(zhi)導作(zuo)用，提升(sheng)關鍵技術指(zhi)標；規范管理地方政(zheng)府的(de)(de)(de)(de)招商引資政(zheng)策，建(jian)立全(quan)國(guo)統(tong)一(yi)大(da)市場(chang)(chang)；適應(ying)(ying)光伏技術迭代(dai)速度快的(de)(de)(de)(de)特點，建(jian)立有效的(de)(de)(de)(de)知識產權保(bao)護措(cuo)施；鼓勵行(xing)業(ye)兼并重(zhong)組，暢通(tong)市場(chang)(chang)退出(chu)機(ji)制；加強對于(yu)低于(yu)成本(ben)價(jia)格銷(xiao)售惡(e)性競爭的(de)(de)(de)(de)打擊力度；保(bao)障國(guo)內光伏市場(chang)(chang)穩定增長，探索通(tong)過(guo)示范項目(mu)支持先(xian)進技術應(ying)(ying)用，轉變低價(jia)中標局面等(deng)。

       機構分(fen)析認為(wei)，在當前光伏行(xing)業(ye)(ye)進(jin)入白熱化競(jing)(jing)爭、終(zhong)端需求無法(fa)滿足快速增長(chang)的(de)(de)產(chan)能供給的(de)(de)階段，發揮好政府(fu)有(you)形手的(de)(de)作用有(you)利(li)于引導(dao)行(xing)業(ye)(ye)產(chan)能良(liang)性建設發展。通(tong)過政府(fu)與行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)共(gong)同努力，有(you)利(li)于進(jin)一步優化資源(yuan)配置，增強企業(ye)(ye)市(shi)場競(jing)(jing)爭力，推動光伏行(xing)業(ye)(ye)高質量健康發展。華夏基金表示，此次會議旨(zhi)在應對(dui)行(xing)業(ye)(ye)過度“內卷”、產(chan)業(ye)(ye)鏈價格下滑，政府(fu)希(xi)望(wang)引導(dao)行(xing)業(ye)(ye)正向發展，打擊(ji)惡性競(jing)(jing)爭。

       從光(guang)伏行(xing)業(ye)的(de)供(gong)需角(jiao)度來(lai)看，華夏基金表示，當前全年需求穩步增長的(de)態勢不(bu)變，而供(gong)給側(ce)隨著行(xing)業(ye)主動(dong)出清，企業(ye)盈(ying)利有望迎來(lai)底部(bu)抬升。行(xing)業(ye)底部(bu)階(jie)段的(de)任何邊際變化，都可能令(ling)市(shi)場提前作出反應。

       另外，根據中國有色金(jin)屬工業(ye)(ye)協會硅業(ye)(ye)分會價(jia)格(ge)數據，當(dang)前產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈上游多晶硅價(jia)格(ge)已(yi)突破行(xing)業(ye)(ye)所有在產(chan)(chan)(chan)企業(ye)(ye)現金(jin)成(cheng)本(ben)，硅料生產(chan)(chan)(chan)企業(ye)(ye)面(mian)臨售出即(ji)虧(kui)損的(de)局(ju)面(mian)，已(yi)有多家企業(ye)(ye)開始停產(chan)(chan)(chan)檢修，行(xing)業(ye)(ye)供應量有望(wang)開始減少。

       國(guo)泰(tai)君安證(zheng)券分析，展望后市(shi)，有望看(kan)到行(xing)(xing)業(ye)(ye)進入(ru)價穩(wen)(wen)量升(sheng)(sheng)的正向(xiang)循環：硅料價格(ge)(ge)見底(di)托(tuo)穩(wen)(wen)全產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈價格(ge)(ge)見底(di)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)價格(ge)(ge)穩(wen)(wen)定(ding)后需(xu)求提(ti)升(sheng)(sheng)帶(dai)來組件排產(chan)(chan)提(ti)升(sheng)(sheng)，庫存較低環節有望帶(dai)動漲(zhang)價進而推動產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈排產(chan)(chan)進一步向(xiang)上(shang)。該機構認為，當(dang)前光伏行(xing)(xing)業(ye)(ye)已(yi)經處于預期底(di)部(bu)位置，后續伴隨供需(xu)改善預期與(yu)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈價格(ge)(ge)底(di)部(bu)企穩(wen)(wen)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)基本面有望邊(bian)際向(xiang)上(shang)。