多晶硅江(jiang)湖，正在迎來(lai)一場未來(lai)卡位戰(zhan)。

晶硅巨頭利潤暴漲(zhang) 未來已來

“碳中和”目標的提出，讓整個光伏行業一片紅火。其中(zhong)最(zui)受益的(de)，是處于最(zui)上游的(de)多晶硅企業。

2021年半年財(cai)報顯示(shi)，硅料廠商的業績(ji)，沒有最高，只有更高。

大全能源回A后的首(shou)份中報顯(xian)示，公司上(shang)半年實現營業收入(ru)45.12億(yi)元(yuan)，較上(shang)年同期增(zeng)(zeng)長111.99%;歸屬于上(shang)市公司股(gu)東的凈(jing)利(li)潤21.61億(yi)元(yuan)，較上(shang)年同期增(zeng)(zeng)長597.96%，扣非后凈(jing)利(li)潤21.55億(yi)元(yuan)，較上(shang)年同期增(zeng)(zeng)長603.04%。

硅料板塊滿產(chan)滿銷的通威股份(fen)上半年(nian)實現營收 265.62 億元，同(tong)比增長 41.75%，實現凈利潤 29.66 億元，同(tong)比大增 193.50%，扣非(fei)后凈利潤為 29.95 億元，同(tong)比大增 212.24%。雖然電池片(pian)毛(mao)利率下降(jiang)，但5.06萬(wan)噸的硅料產(chan)能，對盈(ying)利能力起到(dao)顯著支撐。

另一(yi)巨頭特變電工控股(gu)子公(gong)司新(xin)特能源的業績更是“暴走”，上(shang)半年實現營收(shou)77.51億元，同比(bi)增(zeng)加(jia)130.17%;除稅前利潤為(wei)16.99億元，同比(bi)增(zeng)加(jia)6805.50%;公(gong)司擁有人應(ying)占利潤為(wei)12.28億元，同比(bi)增(zeng)加(jia)70565.25%。

利潤(run)暴漲的(de)背后，是去年下半年以來硅料(liao)價(jia)格的(de)持續(xu)上漲，而2021年9月(yue)15日的(de)最新報價(jia)顯(xian)示(shi)，價(jia)格上漲趨勢還在(zai)(zai)繼(ji)續(xu)。相關機構報價(jia)顯(xian)示(shi)，本周多晶(jing)用料(liao)均(jun)價(jia)在(zai)(zai) RMB105/KG，環(huan)(huan)比上漲2.94%;單晶(jing)用料(liao)均(jun)價(jia)在(zai)(zai)RMB215/KG 環(huan)(huan)比上漲1.42%。非中國區(qu)多晶(jing)硅料(liao)人(ren)民(min)幣價(jia)格為(wei) US$28.736/KG，上漲幅度 1.97%。

據硅業分會(hui)專家委員會(hui)副主任(ren)呂錦標測算，預計9月(yue)份國內(nei)多晶硅產量將突破4.3萬(wan)(wan)噸(dun)，加上進(jin)口1萬(wan)(wan)噸(dun)左右，每月(yue)5.3萬(wan)(wan)噸(dun)硅料可(ke)以生(sheng)(sheng)產組件17.6GW，9-12月(yue)累計生(sheng)(sheng)產70GW，基本滿足下游市(shi)場(chang)的需求。下半(ban)年多晶硅供需緊(jin)平衡的格局仍相對明(ming)朗。

事實上，據(ju)中國光伏(fu)行業(ye)協會預測，整個“十(shi)四五”期間，中國年均(jun)新增裝機(ji)有望達70-90GW，全球(qiu)年均(jun)有望達222-287GW，硅料供需都將處(chu)于緊平衡狀(zhuang)態。

搶占未來 巨頭調整 新軍兇猛

硅料(liao)市場的火爆，不但讓“擁硅為王(wang)”的盛(sheng)景再現(xian)，也讓通威股份(fen)、保(bao)利協鑫、新特能源、大全新能源、東(dong)方希望(wang)、亞洲硅業等傳統豪強絲毫不敢(gan)怠慢，圍繞(rao)著未(wei)來市場構建，紛紛調整產(chan)業格(ge)局。

市值(zhi)已經超過2000億的通威股份，今年(nian)在硅料領域的主要動作，仍(reng)以(yi)擴產為主。

2021年(nian)(nian)6月30日(ri)晚，通(tong)威(wei)股份發(fa)布公告稱，擬(ni)與四川省(sheng)樂山市(shi)人(ren)民政(zheng)府、樂山市(shi)五通(tong)橋區人(ren)民政(zheng)府共同簽署投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)協議，規劃(hua)新增建(jian)設年(nian)(nian)產(chan)20萬噸(dun)高純晶硅(gui)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目，項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目總投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)預計為140億(yi)元(yuan)人(ren)民幣，項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目按(an)每期(qi)10萬噸(dun)分兩期(qi)實施。一期(qi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)預計70億(yi)元(yuan)，計劃(hua)2022年(nian)(nian)12月底(di)前投(tou)(tou)產(chan);二(er)期(qi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)目根據市(shi)場及光伏產(chan)業發(fa)展(zhan)情況擇機(ji)啟動。

至此，算上已有的年(nian)產(chan)8萬噸高(gao)純(chun)(chun)晶硅(gui)產(chan)能(neng)及在建的年(nian)產(chan)15萬噸高(gao)純(chun)(chun)晶硅(gui)項目的進度安排，通威股份高(gao)純(chun)(chun)晶硅(gui)年(nian)產(chan)能(neng)將在2022年(nian)底(di)達到33萬噸。

正(zheng)在(zai)重新爬坡(po)的保利協鑫，仍然(ran)押寶顆(ke)粒(li)硅。

2021年2月3日，保(bao)利協鑫能(neng)源公(gong)布，該公(gong)司(si)附屬公(gong)司(si)江蘇(su)中能(neng)硅業(ye)科技發展有(you)限公(gong)司(si)的硅烷流化床(chuang)法(fa)顆粒硅新增產(chan)(chan)能(neng)正(zheng)式投入(ru)(ru)生產(chan)(chan)，年有(you)效產(chan)(chan)能(neng)將由此前的6000噸提升(sheng)至1萬(wan)噸，正(zheng)式邁入(ru)(ru)萬(wan)噸級別規模。

2021年3月9日，保(bao)利協(xie)鑫(xin)能源(yuan)公布(bu)，公司硅烷流化(hua)床法顆粒(li)(li)硅萬(wan)噸投產(chan)(chan)后，經過生產(chan)(chan)運營及(ji)下游客戶使用實證，顆粒(li)(li)硅各項(xiang)指標再獲突破。其中(zhong)生產(chan)(chan)端方面(mian)顆粒(li)(li)硅各項(xiang)品(pin)質指標已達到西門子法致密(mi)料(liao)標準，部(bu)分指標優于(yu)致密(mi)料(liao)。在(zai)收(shou)得率方面(mian)，顆粒(li)(li)硅單程(cheng)轉化(hua)率可達99%，90%可用于(yu)單晶。

上半年業績暴走(zou)的新特(te)能(neng)源，正在籌謀境(jing)內上市和擴產(chan)增能(neng)。

2021年1月13日，特(te)變電工(gong)發布公告稱，公司(si)于當(dang)日召開的2021年第二(er)次臨時(shi)董(dong)事會會議(yi)(yi)、第一次臨時(shi)監事會會議(yi)(yi)上，審議(yi)(yi)通過了《關于籌劃公司(si)控(kong)股子公司(si)境內上市的議(yi)(yi)案》，正式(shi)啟動(dong)控(kong)股子公司(si)新特(te)能源股份有限公司(si)境內上市前期籌備工(gong)作。

在籌備上市的(de)同時，新(xin)特能(neng)源(yuan)的(de)擴產計劃也在按部就(jiu)班的(de)進行。

2021年(nian)(nian)(nian)2月8日下午(wu)，特變電(dian)工(gong)(gong)(gong)發(fa)(fa)布公告稱，將在(zai)(zai)內蒙古(gu)投(tou)(tou)資建(jian)(jian)(jian)設(she)年(nian)(nian)(nian)產20萬噸(dun)(dun)(dun)高(gao)(gao)純多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)及配套(tao)20萬噸(dun)(dun)(dun)工(gong)(gong)(gong)業硅(gui)和新能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)站(zhan)(zhan)開(kai)(kai)發(fa)(fa)項(xiang)目。一期投(tou)(tou)資建(jian)(jian)(jian)設(she)年(nian)(nian)(nian)產10萬噸(dun)(dun)(dun)高(gao)(gao)純多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)項(xiang)目及投(tou)(tou)資5GW的(de)新能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)站(zhan)(zhan)，二期投(tou)(tou)資建(jian)(jian)(jian)設(she)年(nian)(nian)(nian)產10萬噸(dun)(dun)(dun)高(gao)(gao)純多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)、20萬噸(dun)(dun)(dun)工(gong)(gong)(gong)業硅(gui)項(xiang)目及投(tou)(tou)資5GW的(de)新能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)站(zhan)(zhan)。其中(zhong)，20萬噸(dun)(dun)(dun)高(gao)(gao)純多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)一期10萬噸(dun)(dun)(dun)擬投(tou)(tou)資80億元，在(zai)(zai)取得項(xiang)目用(yong)地、相(xiang)關建(jian)(jian)(jian)設(she)審批(pi)手續，具(ju)備開(kai)(kai)工(gong)(gong)(gong)條(tiao)件后(hou)(hou)一個月內正式(shi)開(kai)(kai)工(gong)(gong)(gong)建(jian)(jian)(jian)設(she)，預計開(kai)(kai)工(gong)(gong)(gong)后(hou)(hou)18-24個月內建(jian)(jian)(jian)成投(tou)(tou)產。二期10萬噸(dun)(dun)(dun)高(gao)(gao)純多(duo)(duo)晶(jing)(jing)硅(gui)項(xiang)目、工(gong)(gong)(gong)業硅(gui)及配套(tao)項(xiang)目將根據市(shi)(shi)場、批(pi)復(fu)等(deng)情況推進。10GW新能(neng)(neng)源(yuan)電(dian)站(zhan)(zhan)根據包頭市(shi)(shi)“十四(si)五”新能(neng)(neng)源(yuan)開(kai)(kai)發(fa)(fa)建(jian)(jian)(jian)設(she)規劃及電(dian)網(wang)調峰接入負荷消納情況分期投(tou)(tou)資建(jian)(jian)(jian)設(she)。

2021年6月18日，特變(bian)電工發布(bu)公告(gao)稱，為(wei)加快項目推動，新(xin)(xin)特能(neng)源內(nei)蒙古(gu)包頭項目與(yu)晶(jing)(jing)科(ke)能(neng)源、晶(jing)(jing)澳(ao)科(ke)技增(zeng)資擴股協議。其(qi)中，新(xin)(xin)特能(neng)源增(zeng)資28.1億元，晶(jing)(jing)科(ke)能(neng)源增(zeng)資3.15億元，晶(jing)(jing)澳(ao)科(ke)技增(zeng)資3.15億元。增(zeng)資完成(cheng)后，內(nei)蒙古(gu)硅(gui)材(cai)料公司注冊資本由6000萬元變(bian)更為(wei)35億元，新(xin)(xin)特能(neng)源持有內(nei)蒙古(gu)硅(gui)材(cai)料公司82%股權(quan)，晶(jing)(jing)科(ke)能(neng)源、晶(jing)(jing)澳(ao)科(ke)技分別(bie)持有內(nei)蒙古(gu)硅(gui)材(cai)料公司9%股權(quan)。

2021年的(de)大全(quan)新(xin)能源，終(zhong)于重回A股(gu)。

2021年(nian)7月22日，大全新能源正式登陸上(shang)交所(suo)上(shang)市(shi)(shi)交易(yi)，開盤后股(gu)價暴漲273%，報80.21元，成為A股(gu)第7家千億市(shi)(shi)值光伏(fu)企業。

上(shang)市成(cheng)功的大全新能源，年初還低(di)調打入了組件(jian)市場。

2021年1月(yue)18日，設備(bei)制(zhi)造企業雙良節能低調發布(bu)兩則中(zhong)標公(gong)告，其中(zhong)一則就(jiu)是中(zhong)標新疆(jiang)大全年產15GW光伏(fu)組件(jian)及配(pei)套項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(B階段)還(huan)原爐及撬塊項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)。據(ju)悉，新疆(jiang)大全年產15GW光伏(fu)組件(jian)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)是其于2020年初籌(chou)劃布(bu)局的，但之(zhi)后(hou)一年時間并無項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)進展(zhan)信(xin)息發布(bu)，如(ru)今項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)部分配(pei)套設備(bei)以完成招標，項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)實(shi)際建設也將提(ti)上日程。

此前一直(zhi)專注在硅料領域的(de)東方(fang)希望，在2021年再次拓展了光伏產業鏈。

2021年5月11日(ri)，寧夏回(hui)族自(zi)治區政(zheng)府(fu)與東(dong)方(fang)希(xi)望集團(tuan)簽訂戰(zhan)略合(he)作協議(yi)，石嘴山市政(zheng)府(fu)與東(dong)方(fang)希(xi)望集團(tuan)簽訂項目(mu)投資協議(yi)。

據了(le)解，該項(xiang)目總(zong)投(tou)資300億元(yuan)，計(ji)劃建設(she)光伏新(xin)材料(liao)、新(xin)能源、現(xian)代農業等上下(xia)游一(yi)體化的產業集群，其中一(yi)期(qi)以25萬噸(dun)/年(nian)多晶(jing)硅(gui)為(wei)主體，配套建設(she)20萬噸(dun)/年(nian)工業硅(gui)、電子級高(gao)純晶(jing)硅(gui)等項(xiang)目，預計(ji)7月1日(ri)開(kai)工建設(she)，2022年(nian)10月投(tou)產。

該項目(mu)之(zhi)前，去年4月(yue)(yue)和6月(yue)(yue)，東方(fang)希望還(huan)分別同北(bei)海市簽(qian)約了(le)總投資210億元的(de)30GW/年的(de)光伏(fu)材(cai)料產業鏈(lian)項目(mu)，同河南省三門峽(xia)市簽(qian)約了(le)總投資大100億元的(de)10GW的(de)光伏(fu)組件項目(mu)。

同(tong)為硅(gui)(gui)料巨頭(tou)的亞(ya)洲(zhou)硅(gui)(gui)業，同(tong)樣在(zai)醞釀上市事宜，不過過程(cheng)頗為曲折。

2020年11月26日(ri)，亞洲硅業的上市申(shen)請獲受(shou)理，計劃擬募資15億元(yuan)，用于60000t/a電(dian)子級多晶硅一期項目。

2021年3月(yue)31日，亞(ya)洲硅業(ye)(青海)股份有限公司因發(fa)行上市申請文件中(zhong)記載的(de)財務資料已過有效期，需要補充(chong)提交，其發(fa)行上市審核(he)被中(zhong)止(zhi)。

2021年6月(yue)28日(ri)，由于提供了相(xiang)關(guan)材料，上交所恢復了亞洲硅業(青海)股份(fen)有限公司的上市審核。

籌備上市之余，亞洲硅業的擴產計劃同樣沒停止。

2021年8月(yue)8日，青海亞洲硅業硅材(cai)料(liao)有(you)限公司年產(chan)4萬噸電子級多晶硅項(xiang)(xiang)(xiang)目落(luo)戶西寧(ning)(國家級)經濟技術(shu)開發區。該項(xiang)(xiang)(xiang)目注(zhu)冊資本(ben)7.5億元人(ren)民幣，計(ji)(ji)劃于2022年6月(yue)建(jian)成投產(chan)。項(xiang)(xiang)(xiang)目投產(chan)后(hou)，預計(ji)(ji)年實現總產(chan)值(zhi)約40億元，并新(xin)增就業1000余人(ren)。

在(zai)(zai)傳統豪強紛(fen)紛(fen)調(diao)整的同時，新玩家也(ye)在(zai)(zai)紛(fen)紛(fen)入局(ju)。有(you)消息稱，寶(bao)豐能源(yuan)(yuan)將在(zai)(zai)銀(yin)川建設(she)年(nian)產60萬(wan)噸高純(chun)多晶(jing)硅(gui)項(xiang)目(mu)，一(yi)期30萬(wan)噸已動(dong)工建設(she);晶(jing)諾(nuo)新能源(yuan)(yuan)年(nian)產10萬(wan)噸高純(chun)晶(jing)硅(gui)項(xiang)目(mu)正在(zai)(zai)進行環評公示;江(jiang)蘇潤(run)陽計劃在(zai)(zai)石嘴山建設(she)年(nian)產10萬(wan)噸的高純(chun)多晶(jing)硅(gui)項(xiang)目(mu)。

此外(wai)，黃河公(gong)司、同德化工(gong)、青海麗豪等企業(ye)也紛紛對外(wai)公(gong)布了(le)投產計劃。據行業(ye)相關人士(shi)統(tong)計，隨(sui)著這六家新(xin)企業(ye)入局，硅料總年產量將達(da)100萬噸以(yi)上。

十二(er)年(nian)前，“三頭在外”的(de)多晶硅戰爭(zheng)，尚(shang)德、賽(sai)維LDK、英利等一批巨頭企業倒下的(de)遭遇讓(rang)人唏噓;十二(er)年(nian)后，重新來過(guo)的(de)多晶硅戰爭(zheng)已經(jing)今非昔比，廣闊天(tian)地大有(you)可(ke)為，不知(zhi)道這些有(you)了(le)更多施展空間的(de)傳統(tong)豪(hao)強和行業新軍(jun)，又會譜(pu)寫出怎樣的(de)新篇章?