中國環氧樹脂供應不斷增長 未來行業良性發展任重道遠

來(lai)源：隆眾資訊  責任編輯：魏萌(meng)

        【導語(yu)】：縱觀國(guo)內環(huan)氧樹脂發展歷(li)程，其供應不(bu)斷(duan)(duan)增(zeng)長，行(xing)(xing)業(ye)(ye)發生了諸多變化：產能(neng)持續擴(kuo)張、自(zi)給率(lv)不(bu)斷(duan)(duan)提升、產業(ye)(ye)鏈配套進程加(jia)快、企業(ye)(ye)性(xing)質從國(guo)有到民營等一系列(lie)轉變。未來伴隨環(huan)氧樹脂繼(ji)續擴(kuo)能(neng)的(de)腳步，行(xing)(xing)業(ye)(ye)競爭(zheng)加(jia)劇(ju)，挑(tiao)戰與機遇并存。近(jin)年(nian)，國(guo)內環(huan)氧樹脂行(xing)(xing)業(ye)(ye)供應發生了如(ru)下變化：

        一、 產能持續擴張，我國已成為全球最大的環氧樹脂生產國

        我國(guo)(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)的(de)工(gong)業化生產(chan)(chan)始于1958年(nian)(nian)，前三十年(nian)(nian)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)工(gong)業化發(fa)展較為緩慢(man)。1987年(nian)(nian)，湖南省(sheng)岳陽石化總廠從(cong)日本東都化成株(zhu)式(shi)會社引進(jin)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)裝置(zhi)，1989建成投產(chan)(chan)，是我國(guo)(guo)引進(jin)的(de)第一套先進(jin)的(de)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)生產(chan)(chan)裝置(zhi)。此后(hou)，我國(guo)(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)行(xing)業逐步發(fa)展，截止至2014年(nian)(nian)，我國(guo)(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)產(chan)(chan)能(neng)水平(ping)達到215萬噸。2014-2019年(nian)(nian)，我國(guo)(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)產(chan)(chan)能(neng)變動(dong)有限。隨著我國(guo)(guo)煉化產(chan)(chan)能(neng)的(de)集(ji)中投產(chan)(chan)，2020年(nian)(nian)開始，國(guo)(guo)內(nei)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)行(xing)業進(jin)入高速擴張階(jie)段，2020-2024年(nian)(nian)五年(nian)(nian)間(jian)新增(zeng)產(chan)(chan)能(neng)共計141.3萬噸，增(zeng)幅69.28%，截止2024年(nian)(nian)底，國(guo)(guo)內(nei)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)產(chan)(chan)能(neng)高達345.3萬噸，我國(guo)(guo)已發(fa)展成為世界(jie)上(shang)最大(da)的(de)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)生產(chan)(chan)國(guo)(guo)。

        二、 環氧樹脂國產自給率達112.5%，進口依存度持續下滑

        2018年(nian)之前，環氧樹(shu)脂(zhi)(zhi)下游(you)終端消(xiao)費增(zeng)速緩(huan)慢，其(qi)(qi)消(xiao)費量基本維持在120-130萬噸左右。2018年(nian)以(yi)來，伴隨房地產、基建、汽車(che)、電子通訊、5G、新能源(yuan)等發(fa)(fa)展，環氧樹(shu)脂(zhi)(zhi)產能不斷(duan)擴張，帶動其(qi)(qi)消(xiao)費增(zeng)長(chang)，從2018年(nian)的(de)135萬噸左右，增(zeng)至2024年(nian)的(de)165萬噸，其(qi)(qi)消(xiao)費增(zeng)長(chang)約21.88%，消(xiao)費復合增(zeng)長(chang)率(lv)(lv)(lv)3.35%。在中國(guo)(guo)消(xiao)費增(zeng)長(chang)的(de)同時，中國(guo)(guo)環氧樹(shu)脂(zhi)(zhi)國(guo)(guo)產自(zi)給率(lv)(lv)(lv)亦不斷(duan)提升，2018年(nian)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)產自(zi)給率(lv)(lv)(lv)在88.96%左右，2024年(nian)國(guo)(guo)產自(zi)供(gong)率(lv)(lv)(lv)達到(dao)112.5%，中國(guo)(guo)環氧樹(shu)脂(zhi)(zhi)供(gong)需(xu)矛盾問題繼(ji)續升級。在此(ci)背景下，國(guo)(guo)內環氧樹(shu)脂(zhi)(zhi)加大出口(kou)，減少進口(kou)成為(wei)其(qi)(qi)發(fa)(fa)展趨勢(shi)，其(qi)(qi)進口(kou)依存度也由2018年(nian)的(de)19.19%降至2024年(nian)的(de)8.11%。

        三、 環氧樹脂企業規模化及一體化水平提高，環氧樹脂產業鏈配套進程加快

        近(jin)年，中國(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)產(chan)能過剩問題凸出，行業(ye)競(jing)爭壓(ya)力明顯，中國(guo)環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)企業(ye)規(gui)模化及一體(ti)(ti)化水平提高，環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)裝置(zhi)主要向(xiang)“環(huan)(huan)氧(yang)氯丙(bing)烷-環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)”、雙酚A-環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)”和“環(huan)(huan)氧(yang)樹(shu)(shu)(shu)脂(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)-下游(you)風電”產(chan)業(ye)鏈上下游(you)配套一體(ti)(ti)化發展。

        2024年，中國環(huan)氧(yang)樹(shu)脂(zhi)(zhi)產(chan)能按集團性質劃分，共41家(jia)(jia)(jia)，合計產(chan)能345.3萬噸。其(qi)中，環(huan)氧(yang)樹(shu)脂(zhi)(zhi)與(yu)BPA配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)：配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)BPA企(qi)(qi)業(ye)(ye)數(shu)(shu)量4家(jia)(jia)(jia)，家(jia)(jia)(jia)數(shu)(shu)占(zhan)(zhan)比(bi)10%，環(huan)氧(yang)樹(shu)脂(zhi)(zhi)與(yu)ECH配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)：配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)ECH企(qi)(qi)業(ye)(ye)數(shu)(shu)量5家(jia)(jia)(jia)，家(jia)(jia)(jia)數(shu)(shu)占(zhan)(zhan)比(bi)12%，環(huan)氧(yang)樹(shu)脂(zhi)(zhi)與(yu)下游風(feng)電配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)：配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)數(shu)(shu)量3家(jia)(jia)(jia)，家(jia)(jia)(jia)數(shu)(shu)占(zhan)(zhan)比(bi)7%。未(wei)來(lai)新擴建(jian)環(huan)氧(yang)樹(shu)脂(zhi)(zhi)項目，企(qi)(qi)業(ye)(ye)部(bu)分向(xiang)上“BPA-EP、ECH-EP”和向(xiang)下”EP-風(feng)電”，產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)同步配(pei)(pei)(pei)套(tao)(tao)建(jian)設。

        四、 環氧樹脂民營產能占比持續上升

        2018年以前，國(guo)(guo)(guo)內環(huan)氧(yang)樹脂產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)呈現(xian)穩(wen)步增(zeng)長(chang)趨勢，其企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)性(xing)質(zhi)主要以國(guo)(guo)(guo)企(qi)(qi)、央企(qi)(qi)、合(he)資及外(wai)資為(wei)主，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)環(huan)氧(yang)樹脂區(qu)(qu)(qu)域分(fen)布占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)沒有(you)發(fa)生較大的(de)(de)變化(hua)，華東(dong)區(qu)(qu)(qu)域始終是中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)分(fen)布最(zui)集中(zhong)(zhong)、產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)增(zeng)速最(zui)快的(de)(de)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)。但(dan)近五年，華南(nan)、華中(zhong)(zhong)等地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)增(zeng)長(chang)速度也逐漸加快。企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)性(xing)質(zhi)分(fen)布方面，由于民(min)營(ying)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)逐步投產(chan)(chan)，環(huan)氧(yang)樹脂民(min)營(ying)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)持續上升。2024年，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)民(min)營(ying)性(xing)質(zhi)環(huan)氧(yang)樹脂企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)總(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)196.5萬(wan)噸(dun)(dun)，占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)56.9%，其產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)主要分(fen)布在華東(dong)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)，代(dai)(dai)表(biao)(biao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)有(you)三木集團、浙江豪邦等；合(he)資及外(wai)資企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)總(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)82.8萬(wan)噸(dun)(dun)，占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)23.98%，其產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)主要分(fen)布在華東(dong)、華南(nan)等地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)，代(dai)(dai)表(biao)(biao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)有(you)昆(kun)山南(nan)亞、昆(kun)山國(guo)(guo)(guo)都(dou)、長(chang)春(chun)化(hua)工、宏(hong)昌電(dian)子、建滔(tao)等，少(shao)量產(chan)(chan)品自用；中(zhong)(zhong)化(hua)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)總(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)51萬(wan)噸(dun)(dun)，占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)14.77%，其產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)分(fen)布在華東(dong)地(di)(di)區(qu)(qu)(qu)，代(dai)(dai)表(biao)(biao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)有(you)錦湖揚農、江蘇瑞恒、南(nan)通星辰，由集團銷售公司進行統銷；中(zhong)(zhong)石化(hua)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)總(zong)(zong)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)15萬(wan)噸(dun)(dun)，占(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)4.34%，代(dai)(dai)表(biao)(biao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)只有(you)位于岳陽的(de)(de)湖南(nan)石化(hua)。

        據隆眾(zhong)資訊數據監測(ce)，未來(lai)五年(nian)間國內(nei)環氧(yang)樹脂(zhi)計劃投產(chan)200萬噸以上，考慮新(xin)(xin)裝置推遲或舊產(chan)能(neng)剔除等情(qing)況，預計2029年(nian)我國環氧(yang)樹脂(zhi)產(chan)能(neng)突破500萬噸/年(nian)，屆時(shi)我國環氧(yang)樹脂(zhi)自(zi)給率將繼續提升，進口(kou)貨源在很大程度上被(bei)國產(chan)替(ti)代，以當前(qian)進口(kou)結構(gou)來(lai)看，我國環氧(yang)樹脂(zhi)進口(kou)萎縮，出口(kou)增長成(cheng)為(wei)常態(tai)。未來(lai)，伴隨行業新(xin)(xin)擴產(chan)能(neng)不(bu)斷(duan)增多，國產(chan)供應量不(bu)斷(duan)加大，中國環氧(yang)樹脂(zhi)市(shi)場競(jing)爭更為(wei)激(ji)烈，行業良性發展任重道(dao)遠(yuan)。