光伏行(xing)業，一半是海水，一半是火焰。

 ;      到2030年實(shi)現碳達峰(feng)2026年實(shi)現碳中和(he)的戰略目標(biao)擘畫的行業(ye)發展(zhan)前景(jing)依然(ran)壯美(mei)(mei)多姿，但嚴重(zhong)的供需錯配(pei)，全(quan)產業(ye)鏈(lian)虧損，刺破了各(ge)路(lu)資本吹(chui)起來的泡沫，撕下了最火賽道的華(hua)美(mei)(mei)外衣，讓更多的企業(ye)和(he)人(ren)認(ren)清了現實(shi)。

       自從2023年(nian)以(yi)來，光伏(fu)行(xing)業就已(yi)開(kai)始(shi)了(le)“去產能”的(de)步(bu)伐(fa)。先知先覺的(de)企業已(yi)提前退場，以(yi)一紙(zhi)公告(gao)開(kai)始(shi)擴張，再以(yi)一紙(zhi)公告(gao)宣告(gao)終(zhong)止，輕(qing)輕(qing)的(de)來了(le)，又輕(qing)輕(qing)的(de)走了(le)，揮(hui)了(le)揮(hui)衣袖，不(bu)帶走天邊半片云彩。而已(yi)進入角色的(de)廠商(shang)，云淡風清(qing)的(de)表象下，實(shi)則承受著(zhu)“戴維式雙殺”式的(de)煎熬(ao)。

       當前(qian)，全產業(ye)鏈價格仍(reng)未見底的背景下，光伏行業(ye)的“去產能”仍(reng)在(zai)(zai)深化，業(ye)內老玩家(jia)在(zai)(zai)收縮戰線，新玩家(jia)或(huo)已出局，或(huo)是在(zai)(zai)苦苦支撐。

       （一）19個項目終止、轉讓、出售

       據(ju)不完全(quan)統計，2023年6月起，行業內終止擴產(chan)(chan)，轉讓(rang)子公司股權的項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)已(yi)達19個，涉及的HJT電池產(chan)(chan)能30.8GW，HJT組件產(chan)(chan)能12.8GW，TOPCon電池96GW，多晶硅10萬噸(dun)，相關項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)的總投(tou)資(zi)約為905.01億元。

      1、奧維通信：終止總投資45億5GW HJT電池

       2023年6月21日，奧(ao)維通信發布公告稱，終止原計劃總投資(zi)45億元建(jian)設5GW HJT電池項(xiang)目。這(zhe)個(ge)項(xiang)目從(cong)立項(xiang)到終止剛好(hao)1個(ge)月，在蹭了一波跨(kua)界HJT概念后(hou)，現在看奧(ao)維通信的撤(che)出很及時。

       2、皇氏集團：總投資100億20GW TOPCon電池終止

 ;      2023年8月24日，皇(huang)氏集團(tuan)轉(zhuan)讓了(le)安徽綠能(neng)控(kong)股權。這家“水牛奶(nai)(nai)”巨頭原計(ji)劃投資(zi)100億元建設(she)20GW TOPCon電池項目(mu)。有趣的是，在選擇退出(chu)光(guang)伏(fu)后，皇(huang)氏集團(tuan)還(huan)不忘(wang)跟隆(long)基(ji)蹭一(yi)下BC熱點。目(mu)前，皇(huang)氏集團(tuan)不再并表安徽綠能(neng)，重心(xin)已重回主業水牛奶(nai)(nai)。在跨界光(guang)伏(fu)的旅程中，皇(huang)氏集團(tuan)更(geng)像是蹭把(ba)概念就走的過客(ke)。

       3、嘉寓股份：低價轉讓徐州嘉寓組件、邊框產線

       ;2023年12月(yue)12日，徐(xu)州嘉寓擬將其賬面(mian)價值為3901.75萬(wan)元的光(guang)伏組(zu)件、邊框生(sheng)產線等賣給常(chang)州晟鐸(duo)，作價284.25萬(wan)。這在當時(shi)看是(shi)“打(da)骨(gu)折”的售(shou)價了，踩雷(lei)恒大的嘉寓股份也(ye)是(shi)不(bu)得已而為之。

       4、山煤國際：終止30億建3GW HJT電池

       2023年12月(yue)30日(ri)，山煤(mei)國際(ji)宣布(bu)終止(zhi)投資30億元建(jian)設3GW HJT電池(chi)項目。話(hua)說山煤(mei)國際(ji)早(zao)在(zai)2021就規(gui)劃投建(jian)10GW HJT電池(chi)，是(shi)最早(zao)跨(kua)界HJT的上市公司之一(yi)，結果白白醞(yun)釀了兩年，項目還是(shi)胎死腹(fu)中。

       5、向日葵：終止30億元投建5GW TOPCon電池

       2024年2月1日，向日葵官宣終止投資30億元建設5GW TOPCon電池項(xiang)目(mu)。該項(xiang)目(mu)總產能規劃為10GW，5GW都不建了，意味著(zhu)10GW項(xiang)目(mu)也跟著(zhu)吹(chui)了。

       6、聆達股份：終止91.5億投建20GW N型電池

       3月18日，聆(ling)達(da)股份公告稱，終(zhong)止總投資(zi)91.5億在銅陵(ling)獅子(zi)山建(jian)設20GW N型電池項目。按照規(gui)劃(hua)，其一期(qi)(qi)準備建(jian)10GW TOPCon電池，二期(qi)(qi)TOPCon和HJT電池各5GW。10月24日，ST聆(ling)達(da)還公告稱，暫停建(jian)設子(zi)公司金寨嘉悅二期(qi)(qi)5.0GW高效電池片（TOPCon）生產項目。

       7、海源復材：終止80.2億投建15GW電池3GW組件

       3月18日(ri)，海(hai)源(yuan)復(fu)材公告稱，終止總投資80.2億建設(she)一(yi)期(qi)10GW TOPCon電池和(he)二期(qi)3GW組(zu)件+5GW HJT電池，并將(jiang)賽維能(neng)(neng)源(yuan)股權轉讓愛旭科技(ji)。海(hai)源(yuan)復(fu)材曾拋出300億元擴產計劃，但(dan)落地產能(neng)(neng)很少(shao)，到(dao)2023年底僅有(you)1.375GW組(zu)件產能(neng)(neng)。

       8、樂通股份：總投資47億4.8GW HJT電池組件未開工

       3月23日，樂(le)通(tong)股份(fen)(fen)發布公(gong)告稱(cheng)，參(can)股公(gong)司大晟(sheng)新源注冊資本由2.5億減(jian)至1億。樂(le)通(tong)股份(fen)(fen)計劃投資47億元建設4.8GW HJT電池(chi)、4.8GW組件(jian)，現未(wei)見(jian)開(kai)工(gong)消息流出(chu)，其2024半年報也未(wei)披露(lu)光伏(fu)業務(wu)進展，很是(shi)詭(gui)異。

       9、中來股份：終止140億20萬噸工業硅+10萬噸多晶硅

       4月(yue)24日(ri)，中(zhong)(zhong)來股(gu)份(fen)公告稱，擬(ni)終止總投資額(e)為140億元(yuan)的(de)年產(chan)20萬(wan)噸工業硅及年產(chan)10萬(wan)噸高(gao)純多晶硅項(xiang)目。中(zhong)(zhong)來股(gu)份(fen)是TOPCon電池和光伏背板龍頭(tou)，后(hou)被浙(zhe)能(neng)電力控股(gu)，創始人林建偉現任(ren)浙(zhe)能(neng)電力總經理。有人說光伏企(qi)業的(de)歸宿是國(guo)資，現在(zai)中(zhong)(zhong)來股(gu)份(fen)、潤陽股(gu)份(fen)都(dou)找(zhao)到了歸宿。

       10、交建股份：終止收購博達新能70%股權

       7月10日，交(jiao)建股份公告稱，終止通過(guo)發行股份及以現金(jin)的(de)形式(shi)收購博(bo)達(da)(da)新能70%股權。博(bo)達(da)(da)新能現有3GW硅片(pian)5GW電池和1GW組件產能，且大(da)多在東南亞。交(jiao)建股份的(de)實(shi)控人是傳奇資本大(da)佬(lao)俞發祥(xiang)，曾“撿漏”影視明星趙薇操盤過(guo)的(de)萬家文化。他在今年(nian)10月因(yin)涉嫌信息披露違法違規被證監(jian)會立案。

       11、華東重機:終止投資60億建10GW TOPCon電池

       8月(yue)5日，華東(dong)重機宣(xuan)布，終止(zhi)總投資60億元的(de)亳(bo)州(zhou)年產 10GW N 型(xing)高(gao)效太陽能電池片(pian)生產項目，并注銷項目公司(si)。華東(dong)重機進軍的(de)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)的(de)實施主體是華東(dong)光(guang)(guang)(guang)能，光(guang)(guang)(guang)伏(fu)大(da)咖(ka)朱治國任總經理(li)。

       12、麥迪科技：轉讓炘皓新能源100%股權

       8月9日，麥(mai)迪(di)科(ke)技(ji)(ji)宣布，擬以6.35億元(yuan)轉讓子公司炘(xin)皓新能源100%股權(quan)，其(qi)是(shi)9GW TOPCon電池項(xiang)目(mu)的(de)實施主體。該項(xiang)目(mu)擬投資(zi)18.62億元(yuan)，已建成投產。同時，麥(mai)迪(di)科(ke)技(ji)(ji)還拿下賽(sai)拉弗77700萬片TOPCon電池片訂(ding)單。此前(qian)，麥(mai)迪(di)科(ke)技(ji)(ji)原(yuan)計劃投資(zi)102億，建設23GW的(de)TOPCon電池項(xiang)目(mu)。

       13、亞瑪頓：終止收購鳳陽硅谷智能100%股權

       8月(yue)16日，亞瑪頓公告稱，終止通過現金和發行股(gu)份(fen)方式(shi)收購(gou)上海苓達和鹽城達菱持有的鳳陽硅谷(gu)智能100%股(gu)權(quan)。

       14、易成新能：擬轉讓平煤隆基80.20%股權

       8月19日，易(yi)成新(xin)(xin)能(neng)公告稱，作價約8.7億(yi)擬向中國平煤(mei)神馬(ma)出售(shou)其持有平煤(mei)隆基80.20%股(gu)權。易(yi)成新(xin)(xin)能(neng)擁有10GW PERC電池片產能(neng)，今年有部(bu)分產能(neng)進行了(le)TOPCon技(ji)改。

       15、新元科技：終止投建20GW逆變器項目

       8月20日，新元(yuan)科(ke)技公告(gao)行(xing)銷(xiao)，終止在進(jin)賢縣區域內(nei)建(jian)設(she)20GW高可靠光(guang)伏逆變器及雙向(xiang)變流器生(sheng)產項目。

       16、德業股份：終止投建海寧黃灣鎮逆變器項目

       8月27日，德業(ye)股份公(gong)告稱，終止(zhi)對外投(tou)資(zi)項目并(bing)與海(hai)寧(ning)市黃灣(wan)鎮人民(min)政(zheng)府簽訂《解約協(xie)議》，計劃總投(tou)資(zi)15億。

       17、永和智控：作價6140萬轉讓泰興普樂51%股權及債券

       10月23日(ri)，永和智控公(gong)告稱，公(gong)司擬將持有(you)的泰興普樂(le)(le)51%股權及債券，以(yi)6140萬元交易對價轉(zhuan)讓給凡榮實業，泰興普樂(le)(le)不(bu)再并表。

       18、正業科技：終止50億元投建5GW組件8GW電池

       11月6日，正業(ye)科技公(gong)告稱，終止總(zong)投資(zi)50億建設年(nian)產5GW 光伏組件及8GW異質結電池(chi)片生產基地項目，并轉讓正業(ye)新能源40%股權。

       19、順風光電：總投資105億10GW TOPCon電池未見開工

       汪(wang)水云時(shi)代(dai)，順風光電在(zai)宿州簽(qian)下的(de)總(zong)投資105億元(yuan)建設10GW TOPCon電池等項目未見開工動靜。按順風光電的(de)財務狀況和現在(zai)的(de)市場行情，這個百億級(ji)大項目可能要涼(liang)了。

       （二）20個光伏募投項目延期

       因(yin)市場行(xing)情不好，光(guang)伏(fu)全產(chan)業鏈的廠商(shang)都在(zai)調整募投項(xiang)目(mu)的推(tui)進節奏(zou)，其中既有(you)硅片項(xiang)目(mu)，也包括逆(ni)變器、光(guang)伏(fu)膠膜、接線盒等環節，還有(you)分布(bu)式光(guang)伏(fu)電站建設項(xiang)目(mu)同(tong)樣出(chu)現了延期。

       募投項(xiang)目(mu)延(yan)期涉及硅片產能15GW，HJT電池產能5GW,HJT組(zu)件產能12GW。

       1、亞瑪頓：大尺寸超薄光伏玻(bo)璃技改項(xiang)目

       2024年(nian)2月(yue)7日(ri)，亞瑪頓公告稱，募投項(xiang)目大尺寸超(chao)薄光伏玻(bo)璃智能化深加工技改項(xiang)目，原定2023年(nian)12月(yue)31日(ri)投產延(yan)期至(zhi)24年(nian)12月(yue)。

       2、海優(you)新材(cai): 2億平方米光伏封裝膠膜項目

       3月(yue)5日,海優新材(cai)公告(gao)稱，總(zong)投資4.59億元(yuan)，年產(chan)2億平方米光伏封(feng)裝膠膜(mo)項目（一期）由2024年3月(yue)延期至2025年9月(yue)。

       3、通(tong)靈(ling)股(gu)份：太(tai)陽能光(guang)伏組件接線盒生(sheng)產(chan)項目

       4月1日，通靈股份公告稱，將(jiang)“太(tai)陽能光伏組件接線盒生產項目(mu)”的(de)投入使用狀(zhuang)態延期(qi)至2024年(nian)12月31日。

       4、秀強股(gu)份(fen)：智能玻(bo)璃生產線建設(she)項目

       4月(yue)10日(ri)，秀強股份公告稱，將募投項(xiang)目“智(zhi)能玻璃(li)生產線(xian)建(jian)設項(xiang)目”完(wan)工時間由2025年(nian)1月(yue)10日(ri)延期至2025年(nian)12月(yue)31日(ri)。

       5、福斯特：2.5億平方米高(gao)效電池封(feng)裝膠膜項目

       4月(yue)(yue)12日(ri)，福斯特公告稱，將杭州年產(chan)(chan)500萬平(ping)方米撓性覆銅板（材料）項目，由(you)原定(ding)2024年12月(yue)(yue)投(tou)產(chan)(chan)延期至2025年12月(yue)(yue)，將杭州2.5億平(ping)方米高(gao)效電池封裝(zhuang)膠膜(mo)項目，由(you)原定(ding)2024年6月(yue)(yue)投(tou)產(chan)(chan)延期到(dao)2025年12月(yue)(yue)。

       6、陽光電源(yuan)：100GW新能源(yuan)發(fa)電裝備制造基地項目(mu)

       4月23日，陽光(guang)電源公告稱，將100GW 新能源發電裝備制(zhi)造基(ji)地項(xiang)目投產日期由原(yuan)定的 2024年(nian)4 月30日延(yan)期至2025年(nian)6月30日，延(yan)期14個(ge)月。

       7、歐晶科技(ji): IPO募投研發中(zhong)心項(xiang)目

       4月28日(ri), 歐晶科(ke)技(ji)公告稱(cheng)，將IPO募集(ji)資(zi)金(jin)投資(zi)項(xiang)目“研發中心項(xiang)目”達到(dao)預(yu)計可(ke)使用狀態日(ri)期延期至(zhi)2025年6月30日(ri)。

       8、沐邦高科：1萬噸(dun)/年智能化硅(gui)提純循環利用項目

       6月(yue)1日(ri) ，沐邦高科(ke)公告稱(cheng)，同意將募(mu)投項目“10,000噸/年(nian)智能化硅提純循(xun)環利用項目”延期實施，預(yu)計延期時間6個月(yue)。

   ;    9、時創能源：高效太陽能電(dian)池設備擴產(chan)項目(mu)

       6月(yue)25日，時(shi)創(chuang)能源公(gong)告(gao)稱，將高效太(tai)陽(yang)能電池(chi)設備擴產、研發中心(xin)及信息化建設項目由2024年二季度延期至(zhi)2026年二季度。

       10、明(ming)冠新材：明(ming)冠鋰膜公司年產2億(yi)平(ping)米鋁塑(su)膜建設項目

       6月28日(ri)(ri)，明冠(guan)新(xin)材公(gong)告稱，將“明冠(guan)鋰膜公(gong)司年產2億平(ping)米鋁塑膜建設項(xiang)目”的預定可(ke)使用狀態日(ri)(ri)期(qi)延長至2025年12月31日(ri)(ri)。

       11、金開新能(neng)：監利市(shi)黃歇口100MW 漁光互補項目

       6月28日(ri)，金開新能公(gong)告稱，將監(jian)利市黃歇口(kou)100MW 漁光互(hu)補項目及貴港市港南(nan)橋圩(wei)鎮 200MWp 農(nong)光儲互(hu)補延期到(dao)2025年6月。

       12、德業股份：年產3GW 微型逆變器生產線

       7月18日，德業股份公告稱，年產3GW 微(wei)型逆變器(qi)生產線建設(she)項目、逆變器(qi)研發(fa)中(zhong)心建設(she)項目暫(zan)緩投入。

       13、宏盛華源：新能源光伏(fu)支架車間(jian)

       7月(yue)(yue)26日，宏(hong)盛(sheng)華源公告稱，取(qu)消(xiao)對新能源光伏支架車間(jian)建設的投資(zi)，項目預定可(ke)使用狀態日期由2025年12月(yue)(yue)延期至2026年12月(yue)(yue)。

       14、海(hai)泰(tai)新(xin)能：2GW高效HJT光伏組件項目

       8月(yue)14日，海泰新(xin)能公告稱(cheng)，2GW高效HJT光伏組件研發及產業化項目募投(tou)項目建設期延長至2025年3月(yue)31日。

       15、天通股份(fen)：晶體生長(chang)及精密加(jia)工(gong)智能裝(zhuang)備項目

       8月(yue)20日，天通股(gu)份(fen)公告稱，總(zong)投資約6.6億元，新型高效晶(jing)體生長及精密加(jia)工智能裝備項目(mu)可使(shi)用狀態由(you)2024年11月(yue)延期到2026年12月(yue)。

       16、東方日(ri)升(sheng)：5GW N型(xing)HJT電池片10GW組(zu)件

       8月(yue)26日，東方日升公告稱，將(jiang)5GW N型超低碳(tan)高效HJT電池(chi)片與10GW高效太陽能(neng)組件(jian)項目使(shi)用日期由2024年6月(yue)延(yan)長至(zhi)2025年3月(yue)。

       17、快可電子：光伏組件智能(neng)保護(hu)及連接系(xi)統項目

       8月27日，快可電子公告(gao)稱，將光伏組件智能保護及(ji)連(lian)接系統擴產(chan)項目投產(chan)時(shi)間由2024年8月延(yan)至12月，研發中(zhong)心項目延(yan)長至2025年5月。

       18、天合(he)光能：35GW直(zhi)拉單晶(jing)項目中的二期15GW

       9月30日，天合光能公告稱，“年產35GW直拉(la)單晶(jing)項目” 中的二期15GW由原2024年12月投產延期到2026年6月。

       ;19、美暢股份：美暢產業園(yuan)建設項目

       10月(yue)(yue)9日(ri)，美暢(chang)股份公告(gao)稱(cheng)，募資17.5億(yi)，美暢(chang)產(chan)業(ye)園建(jian)設(she)項目、研發中心建(jian)設(she)項目投入使用時間由2024年12月(yue)(yue)延期至2026年12月(yue)(yue)。

       20、芯能科技：分布式光(guang)伏(fu)電站(zhan)建(jian)設(she)項目

       10月24日，芯能科技公(gong)告稱(cheng)，擬對“分布式光伏電站建設項目(mu)” 實施期限(xian)進行調整，延長至2025年10月。

       ;21、協鑫能科(ke)：“分布(bu)式光伏電站建設等項目(mu)

       11月(yue)20日，協(xie)鑫能(neng)(neng)科發(fa)布(bu)公告稱，公司決定將多個募投項(xiang)目(mu)的預計完成(cheng)日期由2024年(nian)12月(yue)31日延期至2025年(nian)12月(yue)31日，涉及的項(xiang)目(mu)包括“新能(neng)(neng)源(yuan)汽車充電場站建(jian)(jian)設項(xiang)目(mu)”、“分布(bu)式光伏電站建(jian)(jian)設項(xiang)目(mu)”、“新型電網側(ce)儲能(neng)(neng)電站建(jian)(jian)設項(xiang)目(mu)”和“信息系統平臺(tai)及研發(fa)中(zhong)心建(jian)(jian)設項(xiang)目(mu)”。

       此次延期是由于國家或(huo)地方政策調整、項目審批及市場環境等因(yin)素(su)導致實施進度延緩(huan)。截至2024年(nian)10月31日，公司募投項目的(de)募集(ji)資金使用情況為(wei)37.21億元(yuan)(yuan)，實際投入15.89億元(yuan)(yuan)。

       （三）延期開工、投產項目23個，117萬噸多晶硅延期

       全(quan)產業鏈(lian)存在“宣而(er)不投(tou)”情形(xing)，延(yan)期開工、投(tou)產，或是投(tou)產不順，實(shi)施主體有(you)裁員、降薪、官非在身的項(xiang)目達到(dao)23個。

       根據擴產規劃，萊寶集(ji)團、匯能集(ji)團和(he)陜西(xi)綠能能源科技集(ji)團3家(jia)廠(chang)商的投資總額就達(da)700億元，擬(ni)建多晶硅產能45萬噸。加上(shang)，青(qing)海麗豪宜賓二期(qi)10萬噸，四(si)家(jia)廠(chang)商延期(qi)產能達(da)到55萬噸。

       此外，合盛硅業原定40萬(wan)噸(dun)投產(chan)，2024年中報(bao)僅(jin)形成5萬(wan)噸(dun)產(chan)能，也有35萬(wan)噸(dun)延(yan)期(qi)，南玻A海西州5萬(wan)噸(dun)，東(dong)方日升(sheng)包頭(tou)固原5萬(wan)噸(dun)，江蘇(su)陽光寧夏石(shi)嘴山5萬(wan)噸(dun)，賽能硅業河南2萬(wan)噸(dun)顆粒硅，這再加上中來股份(fen)10萬(wan)噸(dun)項目終止，合計62萬(wan)噸(dun)項目延(yan)期(qi)或終止。

       可見，這輪行業(ye)洗牌當(dang)中，至(zhi)少有117萬噸多(duo)晶(jing)硅項(xiang)目延期。且鑒于(yu)當(dang)前的行業(ye)形勢，部分擬投(tou)項(xiang)目可能無法落地。

       1、萊寶集團：總投資350億元10萬噸多晶硅未見開工

       萊寶集(ji)團總投資(zi)350億(yi)元的萊寶集(ji)團德令哈10萬(wan)噸多晶硅(gui)一體(ti)化項目，現未見開工動(dong)態流出(chu)。

       2、匯能集團：總投資150億元15萬噸多晶硅未見開工

       內(nei)蒙(meng)古(gu)匯能集團總投資150億元的內(nei)蒙(meng)古(gu)匯能集團烏拉特后(hou)旗15萬(wan)噸多晶(jing)硅項(xiang)目，現未見(jian)其披(pi)露開工(gong)、投產消(xiao)息。

       3、綠能能源：總投資200億元冕寧20萬噸顆粒硅未見開工

       陜西綠能(neng)能(neng)源(yuan)科技集團總投資(zi)200億元的20萬噸顆粒硅落戶涼(liang)山冕寧后(hou)，現未見開(kai)工動態公布。

       4、麗豪清能：宜賓二期 10萬噸項目未見動工

       因(yin)宜(yi)賓(bin)化工園區沒有審(shen)批下來，青海麗豪宜(yi)賓(bin)二(er)期 10萬噸項目未見動(dong)工消息流出。

       5、大全能源：包頭10萬噸多晶硅延期投產

       2023年10月(yue)30日，大全能(neng)(neng)源宣布包(bao)頭(tou)10萬(wan)噸(dun)多晶硅由2023年延期到2024年第二(er)季(ji)度。從大全能(neng)(neng)源披露其(qi)現有產能(neng)(neng)達到30.5萬(wan)噸(dun)看，其(qi)包(bao)頭(tou)二(er)期10萬(wan)噸(dun)已經投產。

       6、京運通：樂山22GW硅棒、切片項目延期

       2023年12月(yue)26日，京運通(tong)官宣(xuan)，樂山22GW硅棒、切片項目延期投產(chan)至(zhi)2024年12月(yue)。

       7、能輝科技：58.6MW分布式光伏電站

       2023年(nian)(nian)12月26日(ri)，能輝科(ke)技公告稱，擬將58.6MW分布式光伏電站建設項目延至2024年(nian)(nian)12月31日(ri)。

       8、合盛硅業35萬噸多晶硅延期

       中部合(he)盛(sheng)20萬噸(dun)多晶硅(gui)(gui)原定于2023第三(san)季(ji)度(du)投產(chan)(chan)，到2024上半(ban)年合(he)盛(sheng)硅(gui)(gui)業多晶硅(gui)(gui)產(chan)(chan)能達到40萬噸(dun)，號稱要(yao)比通威股份產(chan)(chan)能還(huan)要(yao)大(da)。據(ju)合(he)盛(sheng)硅(gui)(gui)業2024半(ban)年報披(pi)露，建成產(chan)(chan)能為5萬噸(dun)。三(san)季(ji)報顯(xian)示，合(he)盛(sheng)硅(gui)(gui)業該(gai)季(ji)度(du)沒有外銷，全部自用(yong)。

       同時，網上流(liu)出的一則通知顯示，合盛相關工廠擬開啟裁員，比例(li)為5%到10%，要(yao)求(qiu)2024年7月底前全(quan)部實(shi)施。

       9、南玻A青海5萬噸多晶硅延期投產

       南玻A青海海西州5萬噸多晶硅(gui)項目(mu)于(yu)2022年9月(yue)開(kai)工，按建(jian)設周期24個月(yue)推算(suan)，將于(yu)2024年9月(yue)投產(chan)，現仍在建(jian)設當中。2024半年報顯示，其青海多晶硅(gui)基地已投入35.04億元(yuan)。

       10、東方日升包頭固原5萬噸延期

       東(dong)方日升(sheng)在包頭(tou)(tou)固原有15萬(wan)(wan)噸(dun)多晶硅(gui)擴(kuo)產(chan)規劃(hua)，原定2023年(nian)7、8月(yue)投產(chan)，且一期5萬(wan)(wan)噸(dun)的(de)建(jian)設年(nian)限2022年(nian)6月(yue)至(zhi)2024年(nian)6月(yue)。但未見東(dong)方日升(sheng)包頭(tou)(tou)5萬(wan)(wan)噸(dun)項目投產(chan)消(xiao)息公(gong)布，且其2024中報多晶硅(gui)業務的(de)收入為空白。

       11、億晶光電10GW TOPCon電池部分延期

       2024年1月(yue)6日，億晶光電(dian)公告稱(cheng)，其滁(chu)州(zhou)項(xiang)目原(yuan)定(ding)投產10GW，完成了7.5GW，還有2.5GW酌情推進。

       12、江蘇陽光5萬噸多晶硅——黃了

       江蘇陽光(guang)（600220）已(yi)于2024年7月10日退市，其包頭300億一體項目(mu)移師寧(ning)夏(xia)石嘴山，擬(ni)投(tou)資50億建5萬噸(dun)多晶(jing)硅的藍圖基本已(yi)經沒戲。

       13、賽能硅業2萬噸顆粒硅延期

       今年(nian)2月，賽能硅(gui)業總(zong)投(tou)資100億建設10萬噸(dun)(dun)顆粒硅(gui)項目一期2萬噸(dun)(dun)一度出現停(ting)工，后來(lai)復(fu)工。該項目原計劃是在2023年(nian)10月投(tou)產，已出現了較長的延期。

       14、德宸新能源12GW雙面組件延后一年建設

       2024年(nian)(nian)6月4日(ri)，德宸(chen)新(xin)能源宣布，其12GW高效雙(shuang)面(mian)組件項目建設時間將延后一(yi)年(nian)(nian)。

       15、中來股份：暫緩戶用分布式EPC業務

       8月17日，中來股份和上(shang)海源燁公告稱，暫緩戶(hu)用分布式EPC業(ye)務。

       16、超晶新能源陷入訴訟麻煩

       拋(pao)出總(zong)投資103億元擬(ni)建10GW單晶硅棒(bang)和10GW TOPCon電池擴產計劃(hua)的超(chao)晶新(xin)能(neng)源，未(wei)見有投產信息(xi)流出，還陷(xian)入了訴訟(song)糾紛。

       16、太一光伏疑似陷入債務危機

       總投(tou)資(zi)55億(yi)元擬在徐(xu)州投(tou)建TOPCon和HJT電池(chi)各5GW的太一光伏，被拉(la)橫幅，還(huan)訴訟(song)纏(chan)身，年內(nei)新增開庭(ting)公告80余起(qi)。

       17、棒杰股份子公司被申請破產

       8月14日，棒(bang)杰股份(fen)公(gong)告(gao)稱，其(qi)子公(gong)司揚(yang)州棒(bang)杰被申請(qing)破產，現債(zhai)(zhai)權人已撤銷破產申請(qing)，可(ke)棒(bang)杰股份(fen)的(de)債(zhai)(zhai)務(wu)問題(ti)仍(reng)很嚴峻。棒(bang)杰在揚(yang)州已建成10GW TOPCon電(dian)池項目，還(huan)在浙江江山有(you)16GW TOPCon電(dian)池和16GW硅(gui)片(pian)的(de)擴產規劃。

       18、傳寶馨光能、中清光伏、清電光伏裁員降薪

       新(xin)進場的玩家(jia)，如(ru)寶(bao)馨光能、中清光伏和清電光伏有裁員或欠(qian)薪傳聞流出(chu)，另一(yi)家(jia)跨界HJT新(xin)軍未拖欠(qian)基(ji)層員工薪水，但(dan)一(yi)度拖欠(qian)高管薪資。

       （四）16個項目停工停產

       據(ju)整理(li)，2024年內停工停產(chan)的項(xiang)目有16個。

       1、英力股份：員工曝停產數月，公司否認

       1月27日， 員工曝英(ying)力股份已停產數月，但該公司否(fou)認，其購置有0.5GW P型組件產線。

       2、聆達股份：金寨嘉悅3.5GW PERC電池停產

       3月15日，聆達(da)股份宣布，其子公司金(jin)寨(zhai)嘉悅3.5GW PERC電池片臨時停產，一直停到了(le)現在(zai)。按PERC電池產能被淘汰的趨勢，金(jin)寨(zhai)嘉悅的PERC產線復工難度較大。

       3、艾能聚: 多晶硅電池片產線停產

       4月3日(ri)，艾能聚宣布(bu)，公司多晶硅(gui)電(dian)池片生產線實施停產。

       4、億晶光電常州基地被曝停產

       今年4月，億(yi)晶光(guang)電常州(zhou)被曝常州(zhou)基地產(chan)(chan)線因老化關停，工人遷至滁州(zhou)，該基地的(de)產(chan)(chan)能為5GW PERC。

       5、尚德電力：網傳無錫、常州組件基地停產放假

       4月25日，網傳尚德(de)電力無(wu)錫、常州兩大組(zu)件基地停產，并放(fang)假11個月。

       6、傳潤達光伏臨時停產放假

       5月(yue)23日(ri)(ri)(ri)，網傳潤達光伏實時(shi)臨時(shi)停產放假，從5月(yue)25日(ri)(ri)(ri)到8月(yue)31日(ri)(ri)(ri)止。

       7、陽光中科：泉州南安8條PERC產線停工停產

       6月3日，陽光中(zhong)科宣(xuan)布，泉州南安8條PERC自動化電(dian)池(chi)(chi)產(chan)線全部(bu)停產(chan)，其(qi)PERC電(dian)池(chi)(chi)產(chan)能(neng)為2.5GW  ;。其(qi)還被拉(la)橫討薪。

       8、中科高郵：停產放假

       6月3日，中科(ke)高(gao)郵TOPCon電池產線，停產放假，出現欠薪情(qing)形，還(huan)被(bei)拉(la)橫(heng)幅討薪。該(gai)基(ji)地建(jian)成TOPCon電池產能4GW。

       9、愛康科技：贛州愛康、浙江愛康、湖州愛康停工停產

       6月(yue)7日，愛康(kang)(kang)科(ke)技宣布，贛州愛康(kang)(kang)、浙(zhe)江愛康(kang)(kang)、湖州愛康(kang)(kang)3家子公司(si)電池(chi)、組件產(chan)(chan)線臨(lin)時停產(chan)(chan)3個月(yue)，總產(chan)(chan)能4GW HJT電池(chi)和10.4GW組件。愛康(kang)(kang)科(ke)技還在2023年(nian)底(di)拋(pao)出投(tou)資21億(yi)元建設(she)3.6GW HJT電池(chi)的規(gui)劃(hua)，現愛康(kang)(kang)科(ke)技已退(tui)市(shi)，估計這項投(tou)資計劃(hua)也跟著涼了。

       10、隆基綠能：越南5條電池產線臨停

       6月7日，網傳隆基綠(lv)能越南5條(tiao)電池片產線臨時(shi)停產。

       11、潤陽云南：臨時停產，現已復工

       6月21日(ri)，網上流出(chu)的一則(ze)通知顯示，潤陽云(yun)南與員工(gong)“暫停合(he)作關系”，10月份云(yun)南基地復產。

       11月11日，網傳潤陽股份泰(tai)國4期組件廠(chang)停工(gong)，員工(gong)放假(jia)60天，支付 75%工(gong)資。

       12、沐邦高科：廣西梧州基地停產放假

       8月(yue)19日，網傳(chuan)沐(mu)邦高(gao)科廣西電(dian)池片(pian)基地(di)停產放(fang)假，日期(qi)為2024年8月(yue)1日至10月(yue)30日止(zhi)（暫定(ding)）。

       13、泰川新能源被指欠設備款

       泰川新能(neng)源(yuan)被(bei)指拖(tuo)欠設備(bei)款(kuan)，被(bei)供應商拉橫幅(fu)，還陷入(ru)訴訟(song)麻煩。泰川宜賓基(ji)地的TOPCon電池(chi)規劃(hua)產能(neng)為7GW。

       14、泉為安徽公司停產放假

       9月份，網傳泉為科技(ji) 安徽公司準備停(ting)產放假。

       15、英發睿能：安徽天長工廠停產放假

       10月16日，英(ying)發睿能(neng)旗(qi)下天長工廠自10月16日停工停產(chan)至2025年2月13日，該基地電池片(pian)技術路線(xian)為(wei)PERC。

       綜合來看，第四輪光伏行(xing)業洗牌較為猛烈，且持續時間之長也遠(yuan)超預期。目前(qian)，光伏行(xing)業價格仍處于低位運行(xing)，暗示短期的洗牌并未(wei)結束。

       針對(dui)曠(kuang)日(ri)持久的大(da)洗牌，各(ge)方都在積極“救市”，行業(ye)協(xie)會希望各(ge)大(da)廠商加強自律，減少內卷(juan)，通過限價、提價等(deng)方式引領行業(ye)走出低谷。

       而(er)上(shang)述有項目進展(zhan)的統計，足(zu)可以窺(kui)見行業洗(xi)牌激烈之(zhi)一(yi)斑。在此，我們也希望(wang)各(ge)方(fang)高(gao)度重視當(dang)前的市(shi)場形勢，群(qun)策群(qun)力(li)找(zhao)出一(yi)條可實現多方(fang)共贏(ying)的破局之(zhi)道。