10月(yue)21日(ri)，中國人民銀(yin)行授權全國銀(yin)行間同業拆借中心公(gong)布，2024年(nian)10月(yue)21日(ri)貸款市場報(bao)價利率（LPR）為(wei)(wei)：1年(nian)期(qi)LPR為(wei)(wei)3.10%（前值(zhi)是(shi)3.35%），5年(nian)期(qi)以(yi)(yi)上(shang)LPR為(wei)(wei)3.60%（前值(zhi)是(shi)3.85%），均較此前下降(jiang)(jiang)0.25個百分點。這是(shi)今年(nian)以(yi)(yi)來LPR第三(san)次(ci)下降(jiang)(jiang)，也是(shi)降(jiang)(jiang)幅最大的一次(ci)。

       此前，中國人民銀行行長潘功(gong)勝在(zai)10月18日舉辦的金(jin)融街論壇年會上表示，預(yu)計(ji)年底前視市(shi)場(chang)流(liu)動性情(qing)況，擇機進一步下(xia)(xia)調存款準備(bei)金(jin)率0.25-0.5個(ge)百分點，預(yu)計(ji)10月21日公布的貸款市(shi)場(chang)報價利率（LPR）也會下(xia)(xia)行0.2-0.25個(ge)百分點。

       東方金誠(cheng)首席宏觀(guan)分析師王(wang)青表示，人民銀(yin)(yin)行(xing)在(zai)9月27日(ri)下調(diao)了政(zheng)策利率(lv)，也就是人民銀(yin)(yin)行(xing)7天(tian)期逆回(hui)購利率(lv)20個基(ji)(ji)點。作為當(dang)前LPR報(bao)價(jia)的(de)定價(jia)基(ji)(ji)礎，政(zheng)策利率(lv)下調(diao)會直(zhi)接帶動LPR報(bao)價(jia)跟進(jin)調(diao)整(zheng)。回(hui)顧過去可以看(kan)到，兩者的(de)調(diao)整(zheng)方向、幅度基(ji)(ji)本一致。

       更為重要的是，伴(ban)隨一攬(lan)子增量政策陸(lu)續(xu)推出，宏觀(guan)政策在穩(wen)增長方向(xiang)全面(mian)發力，LPR報價下調符合當前宏觀(guan)政策的大方向(xiang)，是把人(ren)民銀行“有力度的降(jiang)息”向(xiang)實體(ti)經濟(ji)傳導(dao)的一個關鍵環節。

       10月LPR報(bao)價(jia)下調后，將帶(dai)動企業和居(ju)民貸款利率(lv)更(geng)大幅度下調，進而激發(fa)實體經濟融資(zi)需求，促消費(fei)、擴投資(zi)，提振經濟增長動能，帶(dai)動物價(jia)水平(ping)溫(wen)和回升(sheng)，而且有助于(yu)促進房地產市場止跌回穩(wen)，能夠為順利完成全年經濟社會(hui)發(fa)展(zhan)目標任務提供重要(yao)支(zhi)撐。

       這是人民銀行年內第三次下調5年期以上LPR，隨著LPR下調，與LPR緊(jin)密(mi)相(xiang)連的(de)各項貸款利率也將迎來(lai)新(xin)一波調(diao)整。比如企(qi)(qi)業融資(zi)、居民存量房貸和(he)新(xin)增房貸等(deng)利率都將下降，進而降低(di)企(qi)(qi)業的(de)融資(zi)成本，減輕個人的(de)還款壓(ya)力(li)，刺(ci)激信貸需求(qiu)，提振(zhen)居民消費和(he)投資(zi)。

       經濟(ji)導報記(ji)者測(ce)算，以100萬元、期限30年的(de)按揭貸款為例，如(ru)果是(shi)選擇每月(yue)(yue)等額(e)本息的(de)方式，此次5年期以上LPR下調25個基點，可以使得每月(yue)(yue)還(huan)款額(e)減少130元左右，總還(huan)款額(e)減少約5萬元。

       10月(yue)25日起，銀行(xing)將批(pi)量(liang)調整(zheng)(zheng)存量(liang)房(fang)貸(dai)(dai)利(li)(li)率，這次存量(liang)房(fang)貸(dai)(dai)調整(zheng)(zheng)為LPR-30BP，此前預計最低能降到3.55%。現在(zai)LPR調整(zheng)(zheng)了，不少房(fang)貸(dai)(dai)客戶預期(qi)房(fang)貸(dai)(dai)利(li)(li)率會變得更(geng)低，那么房(fang)貸(dai)(dai)利(li)(li)率是否會降到3.30%？對此，濟南(nan)一家商業銀行(xing)的個貸(dai)(dai)部經理(li)江(jiang)林表示，按(an)照此次批(pi)量(liang)調整(zheng)(zheng)存量(liang)房(fang)貸(dai)(dai)利(li)(li)率的有關政策和(he)要(yao)求，本輪僅調整(zheng)(zheng)LPR加減點，不同時進行(xing)貸(dai)(dai)款重定價。

       “也就(jiu)是說(shuo)，存(cun)量房(fang)貸(dai)的(de)(de)利率調整(zheng)(zheng)中的(de)(de)LPR，并不會立刻發生變化。因(yin)為(wei)貸(dai)款(kuan)人在簽訂房(fang)貸(dai)合(he)同的(de)(de)時(shi)候，會與銀(yin)行(xing)約定一(yi)個重定價日(ri)(ri)，簡單(dan)來(lai)說(shuo)就(jiu)是每年重新(xin)算利率的(de)(de)日(ri)(ri)子。在每年的(de)(de)這一(yi)天，房(fang)貸(dai)利率才會以(yi)最新(xin)一(yi)期(qi)的(de)(de)LPR作(zuo)為(wei)依據重新(xin)調整(zheng)(zheng)。”江林表示，“一(yi)般(ban)來(lai)說(shuo)有兩種(zhong)情況，要么是每年的(de)(de)1月(yue)1日(ri)(ri)，要么是當(dang)時(shi)的(de)(de)貸(dai)款(kuan)發放日(ri)(ri)，具體可以(yi)查詢貸(dai)款(kuan)合(he)同。”

       也就是(shi)說，如(ru)果重(zhong)定(ding)價(jia)日是(shi)貸(dai)款放(fang)款日，那就又要(yao)“一(yi)(yi)日一(yi)(yi)議”了。比如(ru)購(gou)房者重(zhong)定(ding)價(jia)日在11月(yue)或者12月(yue)，那么他就可以更快(kuai)享受到最(zui)新的(de)利(li)率了。如(ru)果將重(zhong)定(ding)價(jia)日定(ding)為1月(yue)1日的(de)存量(liang)房貸(dai)，也會在不久(jiu)的(de)將來(lai)享受到此次LPR下調(diao)帶來(lai)的(de)好(hao)處(chu)，減(jian)輕利(li)息負擔，增強消費(fei)能力。

       以去年(nian)(nian)底的(de)4.2%的(de)存(cun)量房貸利率計算，按房貸本金(jin)100萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、30年(nian)(nian)期(qi)等額本息估算，每月(yue)還(huan)(huan)款(kuan)額為(wei)4890元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)右(you)，30年(nian)(nian)本息總共支(zhi)(zhi)出(chu)(chu)176萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)右(you)。10月(yue)25日后，每月(yue)還(huan)(huan)款(kuan)額變(bian)為(wei)4518元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，減(jian)少支(zhi)(zhi)出(chu)(chu)370元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)右(you)，總還(huan)(huan)款(kuan)額變(bian)為(wei)162萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，減(jian)少支(zhi)(zhi)出(chu)(chu)14萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)右(you)。明年(nian)(nian)1月(yue)1日后，每月(yue)還(huan)(huan)款(kuan)額將變(bian)為(wei)4379元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，總還(huan)(huan)款(kuan)額變(bian)為(wei)157萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)左(zuo)(zuo)右(you)。明年(nian)(nian)1月(yue)1日后與今年(nian)(nian)1月(yue)1日相比，每月(yue)支(zhi)(zhi)出(chu)(chu)減(jian)少510元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，總款(kuan)額減(jian)少近20萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)。

       展(zhan)望(wang)未來，年內LPR報價可能(neng)將(jiang)(jiang)保(bao)(bao)持穩(wen)定(ding)。一方面，9月政(zheng)策利率下(xia)調幅(fu)度(du)較大，四季(ji)度(du)將(jiang)(jiang)進入政(zheng)策效果(guo)觀(guan)察期(qi)，繼續(xu)降息的可能(neng)性較小(xiao)，這意味(wei)著LPR報價的定(ding)價基礎會保(bao)(bao)持穩(wen)定(ding)。另一方面，當(dang)前(qian)銀行(xing)(xing)凈(jing)息差處在歷(li)史低位，這會制約報價行(xing)(xing)壓縮LPR報價加(jia)點(dian)的動力。四季(ji)度(du)的重點(dian)是在10月LPR報價下(xia)調后(hou)，引導(dao)企業(ye)和(he)居民(min)貸款利率、特別是新發放居民(min)房貸利率較大幅(fu)度(du)下(xia)行(xing)(xing)。

       下一步，相(xiang)關(guan)政策將(jiang)著(zhu)眼于促進房地產市場止跌回(hui)(hui)穩，提(ti)振(zhen)經濟增長(chang)動能，帶動物價(jia)水平溫和回(hui)(hui)升，明年LPR報價(jia)或還有一定下調空間。