奉賢奉飛路，宏祥汽車配件有限(xian)公(gong)司(si)（下稱“宏(hong)祥汽(qi)配”）保安室(shi)大(da)(da)門緊閉，但工廠大(da)(da)門卻敞開(kai)，外(wai)人可以隨意(yi)進出。兩(liang)層樓的廠區空空蕩蕩，所(suo)有的產線、物料均已搬空，僅(jin)剩為數(shu)不多(duo)的廢棄辦(ban)公(gong)桌和(he)生活(huo)垃圾(ji)。

       “這家汽配(pei)(pei)公(gong)(gong)司是給我(wo)們(men)(men)公(gong)(gong)司做沖壓件(jian)外包加(jia)工的，今年(nian)以來(lai)我(wo)們(men)(men)公(gong)(gong)司持續在虧(kui)損(sun)和裁員，圍繞我(wo)們(men)(men)公(gong)(gong)司做外包加(jia)工的一(yi)些汽車配(pei)(pei)件(jian)公(gong)(gong)司，虧(kui)損(sun)很嚴重，倒閉(bi)的也不(bu)少。”宏祥汽配(pei)(pei)上游零部件(jian)公(gong)(gong)司內(nei)部人士(shi)肖健向第一(yi)財(cai)經記(ji)者說道。

       在持續1個(ge)月(yue)的華東(dong)零部件企業走訪中，第(di)一(yi)財經記者不(bu)斷看到(dao)或聽到(dao)這樣(yang)的畫面(mian)或描述：某(mou)(mou)地某(mou)(mou)家(jia)小型零部件企業又關閉了(le)。

       與此(ci)同時，處在(zai)產業(ye)鏈上游的(de)(de)零(ling)(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)企業(ye)日子也(ye)不好過。5月以來，新(xin)一輪裁(cai)員風暴席卷博世、采埃孚(fu)、大陸等(deng)外資零(ling)(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)巨(ju)頭。中國本(ben)土零(ling)(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)公(gong)司則喜憂參半，主(zhu)(zhu)要(yao)客戶(hu)為自主(zhu)(zhu)品牌(pai)的(de)(de)零(ling)(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)公(gong)司不斷突破營業(ye)收入(ru)的(de)(de)上限，只是客戶(hu)的(de)(de)回款(kuan)周期越來越長，降(jiang)成本(ben)的(de)(de)“大刀”每(mei)個(ge)季度都要(yao)在(zai)頭頂揮舞一次；主(zhu)(zhu)要(yao)客戶(hu)為合資品牌(pai)的(de)(de)零(ling)(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)公(gong)司處境艱難，它(ta)們同時面臨著訂單的(de)(de)萎縮和降(jiang)本(ben)的(de)(de)壓(ya)力。

       “不同國別的(de)供應(ying)(ying)(ying)商(shang)(shang)有自己的(de)圈層(ceng)，比如韓系(xi)供應(ying)(ying)(ying)商(shang)(shang)很難打入(ru)日系(xi)或者(zhe)德系(xi)車企的(de)供應(ying)(ying)(ying)鏈，這意味著汽車零部(bu)件公司的(de)結構(gou)性產能過剩可能比整車廠更(geng)嚴重(zhong)。”一家美系(xi)車企研(yan)發(fa)部(bu)門(men)管理層(ceng)人士馮明(ming)說(shuo)道。

       馮明從(cong)2010年(nian)開始負責公司國(guo)(guo)產(chan)化的(de)(de)項目，見證了(le)中(zhong)國(guo)(guo)零部件公司從(cong)手工作坊到如今在特(te)定(ding)領域獲(huo)得引領性優(you)勢的(de)(de)成長，他擔心當(dang)前的(de)(de)價格戰打亂了(le)中(zhong)國(guo)(guo)零部件企業內(nei)生的(de)(de)向(xiang)上(shang)成長軌跡。

       對此(ci)行(xing)業內也有著不一樣的看(kan)法(fa)。一家上市零(ling)部(bu)件公司(si)高(gao)管(guan)邱云認為，中(zhong)國零(ling)部(bu)件公司(si)當前在智能化部(bu)件領域取得的成績(ji)，某種(zhong)意義(yi)上是(shi)“亂中(zhong)取勝”，如果還是(shi)按照外資公司(si)的節奏與(yu)秩序，中(zhong)國零(ling)部(bu)件公司(si)向上突破(po)的機(ji)會更小。

       不過他(ta)們(men)的共(gong)識(shi)是，沒(mei)有合理的利潤會讓這個產業失(shi)去創(chuang)新力(li)。“伴隨著整(zheng)車(che)的價格(ge)戰，零部件企(qi)業也(ye)會有淘汰、整(zheng)合，甚至有可能(neng)比整(zheng)車(che)企(qi)業來得還快一(yi)些。”邱(qiu)云說(shuo)道。 

       “你不干有的是人干”

       肖(xiao)健所在(zai)的公(gong)(gong)司(si)主要客戶是本地兩(liang)大合資企業。由于客戶訂單(dan)減少，今年(nian)以來公(gong)(gong)司(si)持續處于虧損狀態。從今年(nian)8月起(qi)，公(gong)(gong)司(si)部(bu)分車間將(jiang)正式停(ting)產，并且同步(bu)開啟裁員，公(gong)(gong)司(si)人數預計從此前的300多人減少到200人左右(you)。

       圍繞宏祥(xiang)汽配(pei)做外包(bao)加(jia)工(gong)的10多家汽車配(pei)件公司也因此(ci)倒閉了。

       肖健說，該(gai)公(gong)司計劃申(shen)請奇瑞等自(zi)主車企的項(xiang)目(mu)定點，但(dan)是目(mu)前行業內價(jia)格戰“血流(liu)成(cheng)(cheng)河”，想要拿到新(xin)的項(xiang)目(mu)定點必須帶領下游供應(ying)商一起壓(ya)報價(jia)，這對于他們公(gong)司而言(yan)并(bing)不容易。 整車廠價(jia)格戰背后，是整個(ge)供應(ying)鏈以(yi)(yi)罕見的速度(du)(du)降低(di)成(cheng)(cheng)本。“去年(nian)(nian)還是‘年(nian)(nian)降’，但(dan)今(jin)年(nian)(nian)以(yi)(yi)來降本周(zhou)期已經(jing)縮短到以(yi)(yi)季度(du)(du)為單位，公(gong)司供貨進(jin)度(du)(du)已經(jing)到6~7月，但(dan)事實上和(he)客(ke)戶今(jin)年(nian)(nian)第二季度(du)(du)的價(jia)格還沒(mei)談攏(long)。”一家頭部(bu)自(zi)主車企的大型供應(ying)商高層李偉在(zai)接(jie)受第一財經(jing)記者采訪時表示，客(ke)戶今(jin)年(nian)(nian)的目(mu)標是降20%，但(dan)零(ling)部(bu)件利潤率(lv)本就不高，一般(ban)就十幾個(ge)點，所以(yi)(yi)談得非常困難。

       正常(chang)情況下，車(che)企每年都會要(yao)求供(gong)應(ying)商進行“年降”，幅度一般在3%~5%左右，這幾(ji)乎已經成為行業慣例。而(er)當下車(che)企和零部件企業“談年框”已經是“天方夜(ye)譚”。

       一家做汽車(che)智能天線的(de)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)銷售負(fu)責人徐強也告(gao)訴記者，“到現(xian)在(zai)為止，行業(ye)根本(ben)沒(mei)有(you)(you)具體的(de)降(jiang)本(ben)標準(zhun)了(le)(le)，車(che)企什么(me)(me)時(shi)候想降(jiang)了(le)(le)就什么(me)(me)時(shi)候來(lai)(lai)找你。”        今年以來(lai)(lai)，除(chu)了(le)(le)少數具有(you)(you)較高(gao)技術壁壘的(de)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)仍具有(you)(you)議價能力，大部分(fen)企業(ye)都(dou)碰到了(le)(le)一個“世紀”難題(ti)，叫“這個價格，你不干(gan)有(you)(you)的(de)是人干(gan)”。在(zai)行業(ye)競爭(zheng)態勢繼續(xu)升級(ji)的(de)背景下，車(che)企通過引入(ru)新供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)，促(cu)使(shi)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)之間互(hu)相競爭(zheng)和壓價，甚至還會(hui)幫(bang)一級(ji)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)引入(ru)二(er)級(ji)供(gong)(gong)(gong)應(ying)(ying)(ying)商(shang)以達(da)到降(jiang)本(ben)的(de)目的(de)。

       很多供應商(shang)只能選擇吐出(chu)部分利(li)潤(run)甚至虧(kui)錢干(gan)，因為有活干(gan)總比沒活干(gan)等(deng)死強。李偉(wei)表示(shi)，在汽車空調方(fang)面，一些(xie)新型(xing)的(de)零部件如熱管(guan)理，利(li)潤(run)率會好(hao)一點，而傳統(tong)部件如空調箱、冷(leng)凝器(qi)等(deng)，成(cheng)本線已經被(bei)擊(ji)穿了。

       除面臨更大(da)的降(jiang)本壓(ya)力外，部分供應商(shang)(shang)還遭遇了被“偷”方案(an)、被壓(ya)回款等困境。特別在(zai)汽車(che)(che)結構件領域，今年(nian)已有多家供應商(shang)(shang)在(zai)公開渠道上(shang)抱怨被車(che)(che)企“擺”了一道，有業內人士稱，A供應商(shang)(shang)將方案(an)給(gei)到車(che)(che)企后，車(che)(che)企轉頭就將方案(an)交給(gei)B、C、D供應商(shang)(shang)“仿制”，并趁機(ji)對供應商(shang)(shang)壓(ya)價以(yi)及降(jiang)低采購量。

       回(hui)(hui)款周期(qi)的(de)拉長也讓供(gong)應商痛苦不(bu)堪(kan)。李(li)偉(wei)稱，大客戶原本會在3個(ge)月的(de)周期(qi)內(nei)回(hui)(hui)款，但是(shi)今年到(dao)回(hui)(hui)款時間了，客戶不(bu)給現金而(er)是(shi)開具6個(ge)月的(de)企業承兌匯(hui)票，加總的(de)回(hui)(hui)款周期(qi)延長到(dao)了9個(ge)月，這無疑又給公(gong)司增(zeng)加了半年的(de)財務費用負擔；對(dui)于不(bu)肯降價的(de)供(gong)應商，甚至(zhi)有(you)車(che)企“威脅(xie)”不(bu)給回(hui)(hui)款。

       記者(zhe)從(cong)多家供(gong)應(ying)商(shang)(shang)處(chu)了解到，現(xian)在車(che)企的賬期長(chang)達半年到一年，供(gong)應(ying)商(shang)(shang)必須承擔開發(fa)費(fei)、模(mo)具費(fei)等前(qian)期費(fei)用，賬期越(yue)長(chang)，經營(ying)風(feng)險越(yue)高。部分(fen)供(gong)應(ying)商(shang)(shang)甚至拿不到車(che)企的任何預(yu)付款，小供(gong)應(ying)商(shang)(shang)也很(hen)容易被這(zhe)樣“拖”死。

       “價格戰導致了整(zheng)車(che)(che)企(qi)業(ye)(ye)超出合理范疇的壓(ya)價，短期明顯(xian)影(ying)響到零(ling)部件產(chan)業(ye)(ye)的盈利能力(li)，同(tong)時因(yin)為整(zheng)車(che)(che)市場在激烈競(jing)爭(zheng)和(he)淘(tao)汰賽的階段(duan)，某個車(che)(che)型(xing)乃(nai)至于某家整(zheng)車(che)(che)企(qi)業(ye)(ye)的銷量不確定性大大提高，這對(dui)零(ling)部件產(chan)業(ye)(ye)來(lai)說也(ye)是風險加大。”邱云說。

       惡性競爭下開始“不講武德”

       在當(dang)下(xia)內卷(juan)的(de)(de)(de)(de)大環境(jing)下(xia)，記者采訪的(de)(de)(de)(de)多個供應商都統一提到了一個詞(ci)，叫“不講(jiang)武德”。這個詞(ci)背后的(de)(de)(de)(de)含義在于(yu)底(di)線的(de)(de)(de)(de)不斷降低(di)，不管是形(xing)容車(che)企也(ye)(ye)好，還是供應商也(ye)(ye)罷，最終的(de)(de)(de)(de)結果都可(ke)能(neng)導致汽(qi)車(che)品質和質量標(biao)準的(de)(de)(de)(de)降低(di)。

       “俗話(hua)說，一分價錢一分貨，這樣內卷的后果是倒逼行業(ye)(ye)的標準變得很(hen)低。如(ru)果車企規模足夠大，確實(shi)可以將(jiang)同等的零(ling)部(bu)件產品成本下降10%~15%，但如(ru)果比別的企業(ye)(ye)成本低50%~80%，這顯(xian)然就不是一個東西了。”徐強說道。

       在(zai)(zai)以往大(da)家的(de)普遍認(ren)知中，降(jiang)(jiang)價是(shi)一個決策，而(er)降(jiang)(jiang)本是(shi)一門技(ji)術。降(jiang)(jiang)本的(de)方式很(hen)多，比如原材料升級迭代(dai)、供應鏈(lian)垂直整合、提(ti)高國產化(hua)(hua)(hua)率、集(ji)采、擴大(da)規(gui)模、產品和系統集(ji)成(cheng)化(hua)(hua)(hua)、利用(yong)數字(zi)化(hua)(hua)(hua)工具等。過(guo)(guo)去的(de)產品降(jiang)(jiang)價邏(luo)輯一般(ban)是(shi)技(ji)術提(ti)升后(hou)降(jiang)(jiang)本，向下(xia)傳導(dao)降(jiang)(jiang)價，但(dan)現在(zai)(zai)的(de)中國汽(qi)車行業卻(que)反過(guo)(guo)來，是(shi)下(xia)游車企在(zai)(zai)技(ji)術沒(mei)有大(da)幅提(ti)升、成(cheng)本沒(mei)有大(da)幅下(xia)降(jiang)(jiang)的(de)情況下(xia)，倒(dao)逼上游供應鏈(lian)大(da)幅降(jiang)(jiang)價。

       一些供應商(shang)為了獲(huo)取訂單，不(bu)斷壓價。李偉稱，舉個例子，在(zai)車(che)企招標項目中，你報100元(yuan)的(de)單價，別的(de)供應商(shang)就(jiu)報80元(yuan)，保(bao)證(zheng)先有(you)活(huo)干，然(ran)后再慢慢找空(kong)間(jian)。但汽車(che)零部件行業普(pu)遍利(li)潤(run)率本(ben)就(jiu)不(bu)高，如此極致地壓縮成本(ben)難免導(dao)致惡性競(jing)爭，李偉對相關產品的(de)質量(liang)和標準存在(zai)一定的(de)擔憂。

       徐(xu)強(qiang)表示(shi)，原本(ben)智能天線(xian)使用背膠，為了(le)降(jiang)本(ben)，現(xian)在用兩個卡(ka)扣代替，連接器也從德國(guo)某大廠的產品，改用更便宜的國(guo)產貨。

       多位汽(qi)車供應商內部人員(yuan)告(gao)訴記者，一般(ban)而(er)言，汽(qi)車行業的企業標準(zhun)(zhun)會高于國家標準(zhun)(zhun)，但(dan)為了降本，不少(shao)企業的標準(zhun)(zhun)開始下降。

       車企往往會拆(chai)解競爭(zheng)(zheng)對手的(de)車輛(liang)來了解其產(chan)品，特別(bie)是在競爭(zheng)(zheng)激(ji)烈的(de)市場(chang)背景下，車企更需要了解對手的(de)降(jiang)本方法。馮(feng)明所(suo)在的(de)公司去年(nian)至(zhi)今拆(chai)解了多(duo)輛(liang)競品的(de)車輛(liang)，對它們(men)使用(yong)的(de)配(pei)件等級(ji)進(jin)行分析，研究(jiu)對手在如(ru)何降(jiang)低成本，以及對手哪些策略可(ke)以效仿。

       他分享(xiang)了一(yi)個例(li)子說，該(gai)公司(si)對于車(che)身內部線束的(de)耐高溫指標是150攝氏(shi)度(du)，國標是105攝氏(shi)度(du)。拆解后公司(si)發現有(you)對手的(de)標準是105攝氏(shi)度(du)，也(ye)有(you)對手的(de)是135攝氏(shi)度(du)，公司(si)高層也(ye)開始研究(jiu)是不(bu)是可以(yi)適當(dang)下(xia)(xia)調標準以(yi)降低成本。理論上來(lai)說線束耐高溫指標越高越好，但是150攝氏(shi)度(du)和105攝氏(shi)度(du)的(de)成本相(xiang)差了50%以(yi)上，在價格戰如(ru)此激烈的(de)當(dang)下(xia)(xia)，研發部門(men)必須想(xiang)方設(she)法降低成本來(lai)支持整車(che)成本的(de)降低。

       “汽車(che)行業(ye)一直是靠企業(ye)標準和行業(ye)標準推動發(fa)展的(de)，因為(wei)國(guo)標總(zong)是會滯后于技術的(de)發(fa)展，覆蓋面也(ye)不完整，到今天為(wei)止消費(fei)級(ji)芯(xin)片上車(che)這件事情依然沒有國(guo)標。在(zai)從業(ye)者(zhe)(zhe)看來，國(guo)標只是汽車(che)行業(ye)的(de)底(di)線，它并(bing)不是80分(fen)或者(zhe)(zhe)90分(fen)。如果企標和國(guo)標相(xiang)同，在(zai)我(wo)們看來是倒退(tui)也(ye)是悲(bei)哀(ai)。”馮(feng)明(ming)說(shuo)道(dao)。

       在2024中(zhong)(zhong)國(guo)汽(qi)車(che)重慶論(lun)壇上，吉利(li)控股集團董事(shi)長(chang)李書(shu)福(fu)提到了近兩年(nian)來中(zhong)(zhong)國(guo)車(che)市激烈(lie)的價格戰(zhan)問題。他表示，中(zhong)(zhong)國(guo)汽(qi)車(che)工(gong)業的內(nei)卷程度全球(qiu)第(di)一(yi)，價格戰(zhan)一(yi)浪(lang)高于一(yi)浪(lang)，也是(shi)舉世無雙，這種(zhong)現象既(ji)是(shi)好事(shi)也是(shi)壞(huai)事(shi)。任何產業的健(jian)康發展都必須(xu)表現在投入產出比方面實現較(jiao)好的經濟效益，無窮無盡的內(nei)卷，簡單粗暴的價格戰(zhan)，其結(jie)果就是(shi)偷(tou)工(gong)減料、造假售(shou)假、不合(he)規(gui)的無序競爭。

       車質網數(shu)(shu)據顯示，從近(jin)五(wu)年(nian)(nian)汽車質量問(wen)(wen)題投訴(su)銷(xiao)量比(bi)數(shu)(shu)值變化(hua)來看，前三(san)年(nian)(nian)數(shu)(shu)值起伏不大，2022年(nian)(nian)該數(shu)(shu)值有所下降(jiang)，但是在2023年(nian)(nian)卻迎來了觸底反彈(dan)，2023年(nian)(nian)汽車質量問(wen)(wen)題投訴(su)銷(xiao)量比(bi)年(nian)(nian)度均值為萬分之34.3，創下近(jin)5年(nian)(nian)來新高，反映(ying)出國(guo)內汽車質量問(wen)(wen)題投訴(su)銷(xiao)量比(bi)表(biao)現轉差。

       惡(e)性(xing)競爭還有(you)可能埋下另一顆“雷”，即(ji)行業創(chuang)新(xin)的放緩。零部件企業是(shi)汽(qi)車創(chuang)新(xin)中的重要一環。李偉表示(shi)，公司原本會在(zai)新(xin)技術、新(xin)產品(pin)，以及質(zhi)量提(ti)升(sheng)兩(liang)大方向(xiang)上(shang)進(jin)行研發(fa)投(tou)入，但現在(zai)企業只求生存，變得完全(quan)不(bu)敢投(tou)入。現在(zai)公司發(fa)展(zhan)策略是(shi)新(xin)技術投(tou)入減少，甚至(zhi)沒有(you)，舊項目主要就是(shi)降本，做到讓客戶最滿意的價(jia)格。

       以(yi)動力電池為(wei)例(li)，今年(nian)一(yi)季度(du)，多家頭部企業研(yan)發費用增速明顯下滑，如寧德時代研(yan)發費用在2021年(nian)、2022年(nian)、2023年(nian)的一(yi)季度(du)，都保持著80%以(yi)上的同比增長(chang)，今年(nian)一(yi)季度(du)則同比下滑了6.7%。

       在(zai)傳(chuan)統零部件領(ling)域，很多企業的研發費(fei)用增長趨勢也被打(da)斷(duan)。其中華域汽車從(cong)2021年(nian)開始(shi)的每個一季度(du)研發費(fei)用均持續上(shang)升，而今年(nian)一季度(du)，華域汽車研發投入為16.42億元，同(tong)比下滑了9.28%。

       在快速增(zeng)長的汽車電子板塊，企業的研發投入(ru)情(qing)況相(xiang)對較好(hao)。龍頭企業如德賽西(xi)威研發費用仍在逐年(nian)(nian)增(zeng)長，但是占營(ying)業收入(ru)的比重已經(jing)下滑，從2022年(nian)(nian)的10.8%下降至2023年(nian)(nian)的9.05%，今(jin)年(nian)(nian)一(yi)季度該數值為9.26%，去年(nian)(nian)一(yi)季度則為10.09%。

       另有公(gong)開(kai)數據(ju)顯示，2019年(nian)(nian)到2022年(nian)(nian)，我國汽(qi)車專利公(gong)開(kai)量持續上升，但(dan)到2023年(nian)(nian)，該數據(ju)出(chu)現了(le)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下滑(hua)，為32.73萬件，同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下降9.65%，但(dan)在汽(qi)車電動化和(he)智能(neng)化領域(yu)，仍同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)分別增(zeng)長了(le)1.76%和(he)9.35%。當年(nian)(nian)，頭部(bu)零(ling)部(bu)件企業(ye)中，除寧(ning)德時代、LG新能(neng)源(yuan)、華為外，博世、舍弗(fu)勒、濰柴動力、愛立信等公(gong)司(si)的專利公(gong)開(kai)量均出(chu)現了(le)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)下滑(hua)。

       新時代下的“大浪淘沙”

       面臨極致的降本壓力，再疊加汽(qi)(qi)車(che)“新四(si)化”變革的新浪潮，汽(qi)(qi)車(che)零部件行業的加速(su)重構已見端(duan)倪。

       多位(wei)業內人士向記者表示，技術(shu)門(men)檻低、規模小、轉(zhuan)型不力的零(ling)部件企業，很容(rong)易被(bei)“卷”死，整個行(xing)業呈(cheng)現出傳(chuan)統向新(xin)興領域轉(zhuan)型、市場集中度進一步提(ti)升、國產加(jia)速(su)崛起(qi)的三大趨勢(shi)。

       3萬家零(ling)部件(jian)企業在5年半的時間內被淹(yan)沒(mei)在時代的洪流中，但也有企業寄望在激流中勇進，整個市場出現了結(jie)構(gou)性行情(qing)。

       徐強說，真正(zheng)有(you)技術(shu)壁壘的(de)汽(qi)(qi)車(che)(che)零(ling)(ling)部(bu)件公(gong)司(si)是(shi)很有(you)希(xi)望“卷”出(chu)成績的(de)。他公(gong)司(si)所在(zai)的(de)汽(qi)(qi)車(che)(che)智能天線領域競(jing)爭對手并不多，因(yin)為(wei)有(you)一(yi)定技術(shu)壁壘，前期投資較(jiao)(jiao)大，而且單個產(chan)品的(de)價值(zhi)量較(jiao)(jiao)低，資金回報周期很長。所以智能天線不像汽(qi)(qi)車(che)(che)塑料件、五金件一(yi)樣具有(you)較(jiao)(jiao)高的(de)可替(ti)代性，在(zai)當下的(de)市場中(zhong)仍有(you)生存空間。        記者(zhe)從(cong)多家(jia)零(ling)(ling)部(bu)件企業(ye)近(jin)期公(gong)布的(de)業(ye)績預告(gao)中(zhong)獲悉(xi)，在(zai)行業(ye)整(zheng)體承(cheng)壓的(de)背景下，抓(zhua)住出(chu)口、電氣化(hua)、智能化(hua)“三駕馬(ma)車(che)(che)”的(de)零(ling)(ling)部(bu)件企業(ye)在(zai)今年(nian)上半年(nian)仍實現了較(jiao)(jiao)好(hao)的(de)業(ye)績。

       截至7月11日，按(an)申銀萬國行業劃分(fen)，A股共有(you)50家(jia)汽車零部件上市公司披(pi)露了2024年(nian)半(ban)年(nian)報業績預告，其中，有(you)29家(jia)業績報喜，占(zhan)比近六(liu)成(cheng)。從歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)來(lai)看，14家(jia)汽車零部件上市公司預計上半(ban)年(nian)增速(su)上限超100%，其中，索菱股份、滬光股份、通用股份、金固股份、神通科技預計歸(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)同比增速(su)上限分(fen)別為824.96%、758.21%、416.51%、349.67%、212.18%。

       來(lai)自頭(tou)部(bu)零(ling)部(bu)件(jian)(jian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)一(yi)位高管向第一(yi)財經記者(zhe)表示，零(ling)部(bu)件(jian)(jian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)目(mu)前的(de)業(ye)(ye)(ye)績(ji)呈(cheng)結構(gou)性(xing)增長，一(yi)方面，海外(wai)市(shi)場業(ye)(ye)(ye)務(wu)占比(bi)(bi)較(jiao)大(da)的(de)汽車零(ling)部(bu)件(jian)(jian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，能在(zai)一(yi)定程度(du)上彌補來(lai)自國內市(shi)場主機廠的(de)壓價損失，另一(yi)方面，電動(dong)化和智能化增量業(ye)(ye)(ye)務(wu)占比(bi)(bi)較(jiao)大(da)的(de)零(ling)部(bu)件(jian)(jian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，規模化效應也會(hui)更好。除此之(zhi)外(wai)，成本壓力需要(yao)層層傳導(dao)，這有一(yi)定的(de)時(shi)間滯(zhi)后(hou)性(xing)，價格戰所帶來(lai)的(de)影響還(huan)未來(lai)得及反映在(zai)財報(bao)中(zhong)。

       ;除傳統、新(xin)興領域正在(zai)發(fa)生結構重(zhong)塑外(wai)，中、外(wai)資零部件企業的(de)市(shi)場地位(wei)也在(zai)革新(xin)。

       在(zai)徐強看來(lai)，在(zai)內卷(juan)和轉型加速的(de)市(shi)場環(huan)境下，中國汽(qi)車(che)(che)(che)零部(bu)件企(qi)業(ye)其(qi)實更(geng)加“如魚得水”。“這個行業(ye)很多(duo)外資頭部(bu)企(qi)業(ye)驗(yan)證周期比較長，而(er)且有(you)利潤率要(yao)求(qiu)，低于一(yi)定價格就不(bu)做(zuo)了，而(er)我們(men)對客戶則(ze)可以(yi)做(zuo)到快速配合以(yi)及低成(cheng)本服(fu)務，更(geng)能適(shi)應當下快速迭代的(de)汽(qi)車(che)(che)(che)市(shi)場。中國市(shi)場的(de)‘卷(juan)’，事(shi)實上幫(bang)助(zhu)中國汽(qi)車(che)(che)(che)零部(bu)件企(qi)業(ye)拿下不(bu)少(shao)市(shi)場份額。”

       從(cong)全球汽車(che)零(ling)部(bu)件配套供應(ying)商百(bai)強榜來看，中國零(ling)部(bu)件企業(ye)的上(shang)榜數(shu)量確實(shi)越來越多，從(cong)2020年～2023年的數(shu)據依次為7家、8家、10家、13家，到了2024年，這(zhe)個數(shu)字變成(cheng)了15家，而且寧德時代名(ming)次已經爬到第(di)四(si)位，位于博世(shi)、采埃(ai)孚、麥格納(na)之(zhi)后(hou)。

       在(zai)2024年的(de)上(shang)述榜單上(shang)，均勝(sheng)電(dian)子排名第40。均勝(sheng)安(an)全亞洲區(qu)CTO趙琰此(ci)前(qian)在(zai)接受第一財經等媒體(ti)采訪時(shi)表(biao)示，在(zai)無人(ren)駕(jia)駛不斷(duan)推進(jin)的(de)過(guo)程中(zhong)(zhong)，傳(chuan)統(tong)的(de)汽車被動安(an)全（安(an)全氣囊(nang)和安(an)全帶）形(xing)態也(ye)可能迎來根本性變革，這也(ye)將帶來巨(ju)大的(de)行(xing)業洗(xi)牌(pai)，而其(qi)中(zhong)(zhong)中(zhong)(zhong)國企業無疑機會巨(ju)大，與頭部競爭對(dui)手奧托立夫和采埃孚相比，中(zhong)(zhong)國企業在(zai)新品開發速度上(shang)更快，在(zai)現(xian)有產品的(de)降本能力上(shang)也(ye)更好。

       中國(guo)零(ling)部(bu)件企業的崛(jue)起對外(wai)資(zi)供應商的沖擊已(yi)(yi)有(you)體現。去(qu)年(nian)(nian)(nian)以來，多(duo)家全球汽車(che)零(ling)部(bu)件巨頭如博世、大陸、采埃孚等(deng)紛紛宣(xuan)布裁員。根據(ju)咨詢公(gong)司Falkensteg近(jin)日公(gong)布的數(shu)據(ju)，德(de)國(guo)汽車(che)零(ling)部(bu)件已(yi)(yi)經出現了(le)“破產潮”，2024年(nian)(nian)(nian)上(shang)半(ban)年(nian)(nian)(nian)，有(you)約(yue)20家年(nian)(nian)(nian)營業額超過1000萬歐元的德(de)國(guo)汽車(che)零(ling)部(bu)件企業申(shen)請(qing)了(le)破產，這一數(shu)字相較去(qu)年(nian)(nian)(nian)同(tong)期增長了(le)60%。

       Falkensteg表示，“破產潮”的(de)(de)(de)出現主(zhu)要受到疫情后的(de)(de)(de)通(tong)脹、能源和材(cai)料價格(ge)上漲，以及消費需求的(de)(de)(de)減弱等因素(su)的(de)(de)(de)影響。除此之外，歐洲和美國電(dian)動汽(qi)車的(de)(de)(de)需求低于預期是零部(bu)件供應(ying)商陷入經(jing)營(ying)困境的(de)(de)(de)主(zhu)要原(yuan)因。許(xu)多本地供應(ying)商希望(wang)從轉型(xing)中(zhong)抓住增(zeng)長(chang)機會，卻發現自己(ji)被投資困住，并面臨巨大壓力(li)；即便是大型(xing)汽(qi)車制造(zao)商，也(ye)在面對快速上升且具有(you)成本競爭(zheng)力(li)的(de)(de)(de)中(zhong)國供應(ying)鏈的(de)(de)(de)挑戰。

       對(dui)比之下(xia),中國(guo)核心零(ling)部件企業則(ze)正在利(li)用其在制造和成本(ben)方(fang)面的競爭優勢，開(kai)啟了(le)海外建(jian)廠潮(chao)。據不完全統(tong)計，今年以來，已經有(you)松原股份(fen)(fen)、合興股份(fen)(fen)、卡倍億(yi)、派生(sheng)(sheng)科(ke)技、嶸泰股份(fen)(fen)、中原內配等多家汽車零(ling)部件上市公司官宣在海外投(tou)資建(jian)設生(sheng)(sheng)產基地。 （應受訪對(dui)象要求，文(wen)中肖健、馮明(ming)、邱云、徐強、李偉為化名） (本(ben)文(wen)來自第一財經)