進口焦炭方(fang)面，根據海關總署(shu)公(gong)布的(de)進(jin)口焦(jiao)炭(tan)數據，2023年(nian)1-12月中國(guo)焦(jiao)炭(tan)累計進(jin)口量(liang)為23.7萬(wan)噸(dun)，較去年(nian)同(tong)期減少27.7萬(wan)噸(dun)，下(xia)降53.9%。其(qi)中12月焦(jiao)炭(tan)進(jin)口0.7萬(wan)噸(dun)，環(huan)比下(xia)降30.2%。

2023年國內(nei)焦(jiao)炭市場年初(chu)均(jun)價(jia)(jia)在2682元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，年末均(jun)價(jia)(jia)在2430元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，年度下(xia)跌(die)9.4%。其中年內(nei)最高點為(wei)1月1日的2682元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，最低點為(wei)6月2日的1746元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)，年內(nei)最大(da)振幅34.9%。焦(jiao)炭市場2023年供需弱平(ping)衡，整(zheng)體價(jia)(jia)格走勢偏弱。

11-12月(yue)在成(cheng)本支撐(cheng)和下(xia)游(you)補庫(ku)(ku)(ku)驅動(dong)下(xia)，焦炭價格(ge)(ge)呈現出三輪上(shang)漲，累(lei)計漲幅300/330元(yuan)/噸(dun)。但(dan)隨著鋼廠持(chi)續虧(kui)損下(xia)，疊加年底鋼廠檢(jian)修增多，且(qie)下(xia)游(you)成(cheng)材消費淡(dan)季累(lei)庫(ku)(ku)(ku)影響下(xia)，原料價格(ge)(ge)由漲轉跌。截至1月(yue)23日，焦炭又累(lei)計回(hui)調兩輪，跌幅200/220元(yuan)/噸(dun)，雖然年前下(xia)游(you)仍有剛需補庫(ku)(ku)(ku)需求，但(dan)從鋼廠庫(ku)(ku)(ku)存來開已補到同期水平，冬儲補庫(ku)(ku)(ku)強度不及(ji)預期，整體焦炭供需仍保(bao)持(chi)弱(ruo)平衡狀態。

因此從焦(jiao)炭(tan)(tan)供(gong)給來看(kan)產能過(guo)剩，下游(you)需(xu)(xu)求(qiu)保持(chi)低(di)庫(ku)存剛需(xu)(xu)補庫(ku)，冬(dong)儲需(xu)(xu)求(qiu)預期不高的情況下，對(dui)于焦(jiao)炭(tan)(tan)進口在無(wu)絕對(dui)價格優(you)勢下，供(gong)應(ying)相對(dui)寬松，焦(jiao)炭(tan)(tan)進口量將(jiang)始(shi)終維持(chi)低(di)位運行(xing)。

2019-2023年中(zhong)國(guo)焦炭進口數量(liang)（萬(wan)噸）

從進口(kou)(kou)(kou)國(guo)家來(lai)看，今年各國(guo)進口(kou)(kou)(kou)焦數(shu)量均出現回(hui)落趨勢。1-12月份主要進口(kou)(kou)(kou)國(guo)家為日(ri)(ri)本、蒙古(gu)和印尼，其(qi)中，進口(kou)(kou)(kou)日(ri)(ri)本焦炭(tan)8.1萬噸(dun)，占比(bi)34.2%；進口(kou)(kou)(kou)蒙古(gu)焦炭(tan)6.3，占比(bi)26.6%；進口(kou)(kou)(kou)印尼焦炭(tan)5萬噸(dun)，占比(bi)21.1%。

1-12月主要焦炭(tan)進(jin)口國(guo)占比（%）

出(chu)口焦炭方面，根據海關總(zong)署公布的出(chu)口焦炭數據，1-12月(yue)中(zhong)國焦炭出(chu)口總(zong)量為886.5萬噸，較去年(nian)同(tong)期(qi)減少8.4萬噸，降幅0.9%，其中(zhong)12月(yue)焦炭出(chu)口79.2萬噸，環比下降1.8%，較去年(nian)同(tong)期(qi)增長52.83%。

2023年(nian)12月份(fen)全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI為48%，與(yu)上(shang)月持平，連續(xu)(xu)15個(ge)月運行在(zai)(zai)50%以(yi)下。2023年(nian)，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI均值為48.5%，較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)下降(jiang)3.3個(ge)百(bai)(bai)分(fen)點，全(quan)(quan)(quan)年(nian)各月均運行在(zai)(zai)50%以(yi)下，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)經濟增(zeng)長勢頭較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)有(you)所(suo)放(fang)緩。分(fen)區域(yu)看，2023年(nian)，亞洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI均值為50.7%，與(yu)2022年(nian)持平，顯(xian)(xian)示出較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)強的(de)增(zeng)長韌性；非洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI均值為48.8%，較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)下降(jiang)1.9個(ge)百(bai)(bai)分(fen)點，在(zai)(zai)全(quan)(quan)(quan)球(qiu)(qiu)經濟復(fu)蘇較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)弱的(de)影響(xiang)下，非洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)增(zeng)速較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)也(ye)有(you)所(suo)放(fang)緩；美洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI均值為47.5%，較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)下降(jiang)5.6個(ge)百(bai)(bai)分(fen)點，持續(xu)(xu)加息給美國制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)帶來(lai)影響(xiang)，成為拖(tuo)累美洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)復(fu)蘇的(de)主要(yao)因素；歐(ou)洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)PMI均值為46.3%，較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)2022年(nian)下降(jiang)5.6個(ge)百(bai)(bai)分(fen)點，顯(xian)(xian)示在(zai)(zai)地緣政治沖突和持續(xu)(xu)加息的(de)影響(xiang)下，歐(ou)洲制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)(ye)(ye)持續(xu)(xu)弱勢。

2023年在通脹壓力和(he)地緣政治沖(chong)突的影響下，全球經(jing)濟(ji)呈現(xian)弱復蘇，穩定性和(he)恢復動力略顯(xian)不(bu)足(zu)。因此，海外12月(yue)焦炭需求環比延續弱穩。

2019-2023年中(zhong)國焦炭出(chu)口數量（萬噸）

從出口國(guo)家來(lai)看，1-12月主要(yao)出口國(guo)家為印(yin)(yin)(yin)尼、印(yin)(yin)(yin)度、馬(ma)來(lai)西(xi)(xi)亞(ya)和巴西(xi)(xi)等國(guo)。其中，出口印(yin)(yin)(yin)尼237.6萬(wan)(wan)噸(dun)，占(zhan)(zhan)比26.8%；印(yin)(yin)(yin)度132.0萬(wan)(wan)噸(dun)，占(zhan)(zhan)比14.9%；馬(ma)來(lai)西(xi)(xi)亞(ya)89.5萬(wan)(wan)噸(dun)，占(zhan)(zhan)比10.1%；巴西(xi)(xi)88.1萬(wan)(wan)噸(dun)，占(zhan)(zhan)比9.9%。

從出(chu)口(kou)量來看，東南亞均保持同比(bi)增(zeng)長態勢，且(qie)比(bi)重逐年(nian)提高(gao)。近年(nian)來中國(guo)與東盟(meng)經貿(mao)合作發展迅(xun)速(su)，2023年(nian)雙邊貿(mao)易持續增(zeng)長，進出(chu)口(kou)規模達6.41萬(wan)億元，東盟(meng)連續4年(nian)保持我國(guo)第(di)一大貿(mao)易伙伴地位。其中2023年(nian)1-12月對東南亞出(chu)口(kou)焦炭370.6萬(wan)噸，同比(bi)增(zeng)幅28.3%，占(zhan)焦炭出(chu)口(kou)總量的(de)41.8%。

其次印度今年需求韌性(xing)較強，主要(yao)印尼資源替代中國(guo)資源，導致(zhi)中國(guo)焦(jiao)炭出口(kou)量有所下滑，出口(kou)其余國(guo)家量同比均有明顯走弱。

今年焦炭出(chu)口(kou)增量(liang)主(zhu)要體現在(zai)東南亞(ya)和(he)印度等買(mai)盤相對積(ji)極，印尼(ni)對、和(he)需求量(liang)較(jiao)大(da)，全年保持高速增長，同(tong)時印度因為成本較(jiao)高，中國焦炭仍居較(jiao)高性價比，全年印尼(ni)和(he)中國為主(zhu)要焦炭進口(kou)來源國。12月執行(xing)前期出(chu)口(kou)裝船訂單(dan)較(jiao)多，主(zhu)要出(chu)口(kou)方向為日本、印度、巴西和(he)墨西哥。

1-11月主要焦(jiao)炭出口國占比情況（%）

從價格(ge)(ge)來看，截至1月(yue)23日焦炭出口CSR65普遍(bian)報價在FOB348美金/噸(dun)(dun)，CSR62價格(ge)(ge)在FOB325美金/噸(dun)(dun)，10-30mm焦粒268美金/噸(dun)(dun)，0-10mm焦粉164美金/噸(dun)(dun)。

近兩月(yue)出口(kou)焦(jiao)炭(tan)價(jia)格整體保持回落走勢，新(xin)訂單成交(jiao)較少。受國(guo)內(nei)(nei)冬儲補(bu)庫(ku)預期較弱，供需表(biao)現弱平(ping)衡，上(shang)游焦(jiao)化庫(ku)存較多(duo)，出貨(huo)壓(ya)力增(zeng)大(da)，且下游鋼廠終(zhong)端仍處(chu)于虧損(sun)，焦(jiao)炭(tan)價(jia)格整體受成本價(jia)格支撐(cheng)止(zhi)跌企(qi)(qi)穩，但上(shang)漲乏力。出口(kou)焦(jiao)炭(tan)現貨(huo)內(nei)(nei)外價(jia)差倒掛，利(li)潤偏(pian)低，但貿易(yi)企(qi)(qi)業多(duo)盤(pan)面套保，整體出口(kou)仍有部分利(li)潤。短期海(hai)外詢盤(pan)和招標偏(pian)弱，多(duo)為半焦(jiao)訂單。1月(yue)中旬(xun)印(yin)度(du)常規焦(jiao)炭(tan)招標，2月(yue)中旬(xun)船期印(yin)尼資源(yuan)，成交(jiao)價(jia)格355美金/噸(dun)fob。短期國(guo)內(nei)(nei)出口(kou)焦(jiao)炭(tan)對比印(yin)尼資源(yuan)仍高于10-15美金/噸(dun)，因(yin)此印(yin)度(du)需求仍優先(xian)考(kao)慮印(yin)尼焦(jiao)炭(tan)市場(chang)。

綜上(shang)所述，2024年(nian)在(zai)全球內生增(zeng)長乏力的(de)影響下(xia)，海(hai)外經濟(ji)形勢仍面(mian)臨較多(duo)挑戰。對于焦(jiao)(jiao)(jiao)炭出(chu)(chu)口(kou)需(xu)(xu)求仍需(xu)(xu)重點關(guan)注(zhu)東(dong)盟和(he)(he)印度(du)市(shi)場。23年(nian)隨(sui)著東(dong)盟和(he)(he)印度(du)制造業(ye)表現強勁，對焦(jiao)(jiao)(jiao)炭需(xu)(xu)求量占比也在(zai)逐年(nian)提高，因此中(zhong)長期(qi)來看(kan)，焦(jiao)(jiao)(jiao)炭出(chu)(chu)口(kou)增(zeng)長點仍集中(zhong)在(zai)東(dong)南亞(ya)和(he)(he)印度(du)市(shi)場。短期(qi)受(shou)國內焦(jiao)(jiao)(jiao)炭需(xu)(xu)求偏弱，價格承壓，海(hai)外詢貨補庫不積極(ji)，出(chu)(chu)口(kou)或(huo)保持(chi)弱穩，預計1-2月焦(jiao)(jiao)(jiao)炭出(chu)(chu)口(kou)量均保持(chi)在(zai)50-70萬噸。后期(qi)仍需(xu)(xu)關(guan)注(zhu)國際經濟(ji)環境(jing)變化、內外價差以及下(xia)游(you)鋼廠對焦(jiao)(jiao)(jiao)炭的(de)實際補庫需(xu)(xu)求等(deng)影響。