當前，芯片市場需求分化加劇：一方面，消費級芯片需求萎靡迫使渠道商開始清庫存，前期被爆炒的部分芯片，渠道價格開始回落；另一方面，汽車電子、工控、光伏逆變器(qi)等功率(lv)半導(dao)體(ti)的供應依(yi)然緊張，部分國內廠商近(jin)期(qi)還對(dui)功率(lv)產品進(jin)行(xing)了小幅漲價

　　 3500元每(mei)顆(ke)(ke)的芯(xin)片(pian)(pian)降(jiang)價到600元，200多(duo)元一顆(ke)(ke)的芯(xin)片(pian)(pian)現在(zai)只要20元……近日，多(duo)家媒體報道，芯(xin)片(pian)(pian)迎(ying)來了大幅降(jiang)價。芯(xin)片(pian)(pian)產(chan)業當前(qian)究(jiu)竟是怎樣的狀態？

　　記者采訪多家芯(xin)(xin)片(pian)(pian)公司及業內人士獲悉，當前，芯(xin)(xin)片(pian)(pian)市場需求(qiu)分(fen)(fen)化(hua)加劇：一方(fang)(fang)面，消費級芯(xin)(xin)片(pian)(pian)需求(qiu)萎靡迫使渠道商開始清庫存(cun)，前期(qi)被爆(bao)炒的(de)部(bu)分(fen)(fen)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)，渠道價格開始回落；另一方(fang)(fang)面，汽(qi)車電子、工(gong)控、光伏逆變(bian)器等功率半導體的(de)供應依然緊張(zhang)，部(bu)分(fen)(fen)國內廠商近期(qi)還對(dui)功率產品進行(xing)了小幅漲價。

　　對于本輪(lun)半導(dao)體周期(qi)調整，多(duo)位業(ye)內人士表示，鑒于全球(qiu)經濟還處于復蘇期(qi)，半導(dao)體與之共振需求(qiu)恢復可(ke)能還需要(yao)一段(duan)時間，不排除后續更多(duo)芯片品類繼續有小(xiao)幅的(de)價格回調。但在本土芯片公司實力提(ti)升、產業(ye)鏈上下游競爭開始變得更加有序、車載(zai)新能源等新興(xing)需求(qiu)拉動、全球(qiu)半導(dao)體產能增長緩慢(man)等因素影響下，預計(ji)不會(hui)出(chu)現原(yuan)廠(chang)芯片大幅降(jiang)價的(de)現象。

　　芯片價(jia)格分化(hua)加劇

　　近日(ri)，多家媒體報(bao)道(dao)，某(mou)國(guo)外半導體廠商的(de)電子控制系(xi)統的(de)核心(xin)芯(xin)片去(qu)年市場(chang)報(bao)價3500元(yuan)，現在已經大幅(fu)降價到600元(yuan)，價格(ge)降幅(fu)超(chao)過(guo)80%；另有某(mou)款芯(xin)片價格(ge)從(cong)高位的(de)200元(yuan)大跌至20元(yuan)。

　　一時(shi)間，芯(xin)片(pian)(pian)價(jia)格下跌成為(wei)市(shi)場焦點(dian)。芯(xin)片(pian)(pian)價(jia)格已經崩了嗎？記者(zhe)采訪多家芯(xin)片(pian)(pian)廠商得到(dao)的答案是(shi)：芯(xin)片(pian)(pian)價(jia)格進入加速(su)分化期。

　　“用(yong)于消費電子(zi)的部分(fen)型號芯(xin)片(pian)，渠道(dao)價格確(que)實出現(xian)了大(da)(da)幅(fu)回調(diao)。”對此，有(you)分(fen)銷商(shang)人士告訴記者，這(zhe)里包括兩種類型的芯(xin)片(pian)：一是(shi)國際(ji)半導體巨(ju)頭(tou)那些“獨一份”的芯(xin)片(pian)，比(bi)如一些模擬芯(xin)片(pian)；二是(shi)本土公(gong)司(si)可以提供的、近(jin)年來市場占有(you)率大(da)(da)幅(fu)上(shang)升的產品，比(bi)如MCU（微控制(zhi)器）。

　　“MCU價格(ge)今(jin)年回調幅度是非常大，但因為前期(qi)漲幅大，回調后價格(ge)依然高于2019年，沒有(you)(you)回落到其應(ying)有(you)(you)的(de)價格(ge)水平。”對此，航(hang)順芯(xin)片CEO劉吉平在接受記者(zhe)采訪時表示(shi)，MCU現在降價主要發生在貿(mao)易商和(he)分銷商層面，芯(xin)片原廠有(you)(you)些產品價格(ge)微(wei)降或保持平穩。

　　航順芯(xin)片成立于(yu)2013年，已成長(chang)為本土MCU芯(xin)片新秀，產(chan)品批(pi)量進(jin)入小米、康佳、上(shang)海滬工(gong)(gong)（603131）、大眾斯柯達、江鈴汽車（000550）等眾多消費(fei)電子、工(gong)(gong)控、汽車整(zheng)機商。

　　記者采訪獲悉(xi)，用于汽(qi)車、工控、新能源(yuan)的(de)部分芯片(pian)的(de)價(jia)格依然比(bi)較堅(jian)挺。安路科技表示，公司(si)FPGA（可(ke)編程陣(zhen)列邏輯芯片(pian)）產品訂(ding)單飽滿、價(jia)格依然堅(jian)挺。接近斯(si)達半導（603290）、新潔能（605111）的(de)人(ren)士表示，上(shang)述(shu)功率(lv)器件廠商近期(qi)剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)對(dui)IGBT產品進(jin)行了一輪漲價(jia)。

　　汽車(che)廠商也紛紛表(biao)(biao)示，芯片(pian)還沒(mei)有(you)顯著降價(jia)。蔚來汽車(che)董事長(chang)李斌表(biao)(biao)示，芯片(pian)等核心零部件(jian)價(jia)格有(you)所回落，但(dan)(dan)幅度還不大。小(xiao)鵬(peng)汽車(che)董事長(chang)何小(xiao)鵬(peng)表(biao)(biao)示，芯片(pian)價(jia)格基本(ben)(ben)穩定，輕微(wei)好(hao)轉。廣汽埃安副(fu)總(zong)經理肖(xiao)勇(yong)表(biao)(biao)示，未(wei)來芯片(pian)價(jia)格應該會有(you)所回落，但(dan)(dan)目前(qian)還沒(mei)有(you)直接體現(xian)到公(gong)司的采購(gou)成(cheng)本(ben)(ben)上。

　　更多芯片或繼續調價(jia)

　　為(wei)什么部分芯片(pian)降價幅度如(ru)此(ci)大？記(ji)者(zhe)采訪(fang)了解到(dao)，消費需求低迷(mi)是誘因，前(qian)期價格炒作過高(gao)致使分銷商加快拋貨。

　　“手機出貨遠(yuan)低(di)于預(yu)期(qi)，重復訂(ding)單空(kong)單取消(xiao)(xiao)，致使(shi)消(xiao)(xiao)費(fei)級芯(xin)片(pian)庫(ku)存過高(gao)，渠道商開(kai)始拋貨。”一位芯(xin)片(pian)設(she)計(ji)公司(si)高(gao)管表示，多家消(xiao)(xiao)費(fei)芯(xin)片(pian)公司(si)庫(ku)存看高(gao)到(dao)6個(ge)月，甚至更高(gao)。

　　國際模擬大(da)廠(chang)TI的(de)一位員工介紹了(le)芯片(pian)漲價(jia)、回落的(de)邏輯：由于疫情加(jia)上(shang)(shang)線上(shang)(shang)需求(qiu)井噴，2020年(nian)(nian)初(chu)全(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導體(ti)開始(shi)呈現供應緊張態勢并持續(xu)到下(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)，芯片(pian)開啟(qi)漲價(jia)。2021年(nian)(nian)初(chu)，需求(qiu)拉動加(jia)上(shang)(shang)廠(chang)商(shang)大(da)幅(fu)備貨，全(quan)球(qiu)半(ban)(ban)導體(ti)供應緊張態勢再度卷土(tu)重來，在此背景下(xia)，國外半(ban)(ban)導體(ti)廠(chang)商(shang)如(ru)TI選擇(ze)優先(xian)支持汽車、新能(neng)源等領域(yu)客(ke)戶，本土(tu)半(ban)(ban)導體(ti)廠(chang)商(shang)則乘(cheng)勢大(da)舉進(jin)入消費(fei)電(dian)子(zi)領域(yu)搶占市場份額，原廠(chang)、代理商(shang)，尤其(qi)是渠道商(shang)層層加(jia)價(jia)后(hou)，芯片(pian)到最終用戶的(de)價(jia)格(ge)已遠遠高(gao)于原廠(chang)價(jia)格(ge)，個別芯片(pian)比如(ru)筆記本用DCDC（直流變換器芯片(pian)）渠道價(jia)格(ge)上(shang)(shang)漲至5倍。在消費(fei)電(dian)子(zi)需求(qiu)疲軟、庫存(cun)水位上(shang)(shang)升(sheng)后(hou)，當初(chu)渠道商(shang)炒作的(de)虛高(gao)泡沫開始(shi)被刺(ci)破(po)，出現了(le)芯片(pian)大(da)幅(fu)降價(jia)的(de)案(an)例(li)。

　　后續，芯(xin)片會不會繼續降價，甚至出現價格大跌？

　　“不排除原(yuan)廠也有(you)降價可能，但降幅會很有(you)限(xian)，總體上(shang)是價格回歸到理性。”劉吉(ji)平(ping)告訴(su)記者，預計(ji)今年(nian)(nian)底至明年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，MCU價格有(you)可能會恢復至2019年(nian)(nian)水平(ping)。但鑒于上(shang)游(you)晶圓代(dai)工價格依然較堅挺、下游(you)汽車等需求依然旺(wang)盛等因(yin)素(su)，從長(chang)遠來看(kan)，MCU未來產能依然不能滿(man)足整體市場需求，可能出現結構性缺貨。

　　劉吉平的觀(guan)點(dian)得(de)到上述TI員工的認可。后者(zhe)表示(shi)，本土芯(xin)片商(shang)(shang)不僅在(zai)市場份額上有(you)了大(da)幅提(ti)升，在(zai)商(shang)(shang)業(ye)理念(nian)上也(ye)有(you)了改(gai)觀(guan)，尤其是更(geng)多半導體公(gong)司(si)走(zou)向(xiang)資本市場后，這些(xie)公(gong)司(si)更(geng)加關注與供(gong)應商(shang)(shang)的長期合作效益(yi)，從(cong)而(er)愿意維持(chi)更(geng)加良性(xing)(xing)的競(jing)爭(zheng)態(tai)勢(shi)，將(jiang)價(jia)格(ge)維持(chi)在(zai)一個微妙的局(ju)面讓上下(xia)游各方都有(you)適當利潤幅度。基于此，他認為，接下(xia)來(lai)，不排除芯(xin)片價(jia)格(ge)會繼續理性(xing)(xing)回落(luo)一些(xie)，擠掉之前(qian)炒作過高(gao)的泡沫。“理性(xing)(xing)的市場是，大(da)家(jia)都明白價(jia)格(ge)不能(neng)隨便降。”

　　記者(zhe)了解到，面對(dui)庫存壓力，部分芯片商(shang)選擇溫和地(di)小幅(fu)降價、商(shang)務方式等(deng)“促銷”。比(bi)如(ru)，通過縮短賬(zhang)期、給客(ke)戶附送一些(xie)低價格(ge)的搭配芯片，變相提升客(ke)戶的利潤水平(ping)，讓客(ke)戶盡快提貨。

　　汽車、工控等新興需求旺盛

　　需求和價格分化之下(xia)，芯片(pian)公(gong)司(si)幾家歡(huan)樂幾家愁。那些依(yi)賴于消費(fei)電子(zi)、產品單(dan)一實(shi)力較弱的(de)公(gong)司(si)，將承受較大的(de)壓(ya)力；而那些押對了汽車、新(xin)能源、工控等賽道(dao)，下(xia)游需求依(yi)然強勁的(de)公(gong)司(si)，還將繼續保持增長。

　　“雖(sui)然漲(zhang)價(jia)的邏輯(ji)不(bu)再持續，但功(gong)率(lv)器件(jian)的市場(chang)需(xu)求(qiu)(qiu)依然比較穩定，目前仍呈現(xian)出供不(bu)應求(qiu)(qiu)態勢。”在8月18日開幕的2022世(shi)界半導(dao)體大會暨(ji)南京(jing)國(guo)際半導(dao)體博覽會上(shang)，華(hua)潤微(wei)副總(zong)經(jing)理(li)馬(ma)衛清介紹，從(cong)去(qu)年(nian)下半年(nian)到今年(nian)上(shang)半年(nian)，華(hua)潤微(wei)跟功(gong)率(lv)相關產品的出貨量(liang)、市場(chang)需(xu)求(qiu)(qiu)比較平穩。

　　馬(ma)衛清認(ren)為，白色(se)家電(dian)智能化(hua)和(he)變頻化(hua)、新能源汽(qi)車(che)、光伏逆變、軌道(dao)交通都是非常(chang)好的功率(lv)器件的增(zeng)長(chang)點。“從燃油(you)車(che)到(dao)新能源車(che)，芯(xin)(xin)片用量(liang)提升至3倍；新能源車(che)3年迭代一款，芯(xin)(xin)片需求增(zeng)加至1.5至2倍。”上(shang)述TI員(yuan)工(gong)表(biao)示，未(wei)來2至3年，即(ji)便是全(quan)球汽(qi)車(che)出貨總量(liang)不變，全(quan)球汽(qi)車(che)電(dian)子需求增(zeng)速也將大于功率(lv)半(ban)導體(ti)產(chan)能增(zeng)速。考慮(lv)到(dao)其他(ta)功率(lv)廠商(shang)產(chan)能增(zeng)速比(bi)TI還慢，未(wei)來5年內，汽(qi)車(che)電(dian)子供應大概率(lv)將是緊張(zhang)態(tai)勢。

　　新潔能等公(gong)(gong)司的(de)半年報也(ye)顯示(shi)(shi)了(le)功率(lv)需求穩步(bu)增(zeng)長。新潔能上(shang)(shang)半年IGBT實現銷(xiao)售收入(ru)1.25億元同(tong)比增(zeng)長371.23%，公(gong)(gong)司預計下半年IGBT產品的(de)銷(xiao)售將進(jin)一步(bu)加(jia)速放量；公(gong)(gong)司各類MOSFET上(shang)(shang)半年銷(xiao)售增(zeng)長32.83%至66.16%不等。華潤微表示(shi)(shi)，上(shang)(shang)半年在工業(ye)、汽車(che)、通信類市場銷(xiao)售占比進(jin)一步(bu)提(ti)升，預計較年初提(ti)高約10個百分(fen)點(dian)。

　　新能源汽車、光伏產業也給碳化硅帶來巨大的增長(chang)機遇。“我們發(fa)布的碳化硅產品廣(guang)受光伏逆變器廠商歡(huan)迎。”馬衛清表示，碳化硅在光伏逆變器領域會大量替(ti)代(dai)硅器件。

　　露笑科技（002617）在(zai)接受機構調研(yan)時(shi)表示，碳化硅的市場需(xu)求主(zhu)要是(shi)光伏(fu)逆變器(qi)和工業電源領域，目前處于(yu)供不(bu)應求態(tai)勢。隨著新能(neng)(neng)源汽(qi)車需(xu)求上(shang)升，6英寸導電型襯底(di)片需(xu)求將進一(yi)步提(ti)升，未(wei)來1至2年價格可能(neng)(neng)不(bu)降反(fan)升。