光伏市場格局多變，三(san)五(wu)年河(he)(he)東，三(san)五(wu)年河(he)(he)西。

12月7日，晶科能源（JKS.US）披露2020年三季度(du)報。Wind數據顯示，其前(qian)三季度(du)實現(xian)營業收入257.05億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長27.15%。歸屬于公司(si)普通股(gu)股(gu)東(dong)凈利(li)潤為6.07億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長14.77%。

晶科(ke)能源方面還預(yu)測(ce)，2020年全(quan)年光(guang)伏(fu)組件的總出貨量(liang)將在18.5GW～19GW。而相比2020年年初，其曾(ceng)預(yu)測(ce)全(quan)年光(guang)伏(fu)組件出貨在18GW～20GW，最高預(yu)期有所下調。

值得關注的是，就在6天前（12月2日），隆基股份（601012.SH）官方公眾號發(fa)布消息稱，隆基股份光伏組件出貨(huo)量突破20GW，中國光伏企業的紀(ji)錄再次被隆基改寫(xie)。

隨后(hou)，隆(long)基股份(fen)創始(shi)人、總(zong)裁李振國在(zai)(zai)朋(peng)友圈轉(zhuan)發該(gai)信息，并表示“2020年，隆(long)基20歲(sui)，在(zai)(zai)昨(zuo)天（12月1日(ri)）組件出(chu)貨達到20GW”。

如果不出意外(wai)，隆基(ji)股份(fen)將(jiang)搖身變為全球(qiu)光伏(fu)組(zu)件出貨第一供應商。同時，這也意味著，隆基(ji)股份(fen)的行(xing)業地位將(jiang)由全球(qiu)光伏(fu)硅(gui)(gui)片龍(long)(long)頭變為全球(qiu)光伏(fu)硅(gui)(gui)片和組(zu)件雙龍(long)(long)頭。

這(zhe)樣(yang)的(de)變化在今年(nian)上半年(nian)已(yi)有(you)跡象，更是(shi)在業內的(de)預料(liao)之中。

光(guang)伏(fu)咨詢機構(gou)PV InfoLink數據(ju)顯示，2020年上半年，晶科(ke)能源仍然占據(ju)全球組件出(chu)貨龍(long)頭寶(bao)座(zuo)，然而(er)一路以黑馬之姿(zi)搶占市(shi)場的(de)隆(long)基(ji)股份緊隨其(qi)后(hou)，首度拿下上半年出(chu)貨第二名(ming)的(de)寶(bao)座(zuo)。

對于今年出貨(huo)(huo)大(da)增的(de)原(yuan)因，隆基股(gu)份內(nei)部人(ren)士(shi)告訴《中國(guo)(guo)經(jing)營(ying)報》記者，這主要(yao)受益于國(guo)(guo)內(nei)和海外兩個市(shi)場的(de)表現(xian)。“原(yuan)本我們國(guo)(guo)內(nei)出貨(huo)(huo)第(di)一，今年海外市(shi)場又大(da)增。”

記者注意到(dao)，隆基(ji)股份(fen)從2017年(nian)起組件(jian)出貨問鼎國內市(shi)(shi)場第一。而隆基(ji)股份(fen)在海(hai)外市(shi)(shi)場的(de)發力(li)始于(yu)2018年(nian)“5·31”新政落(luo)地之后，要晚于(yu)晶科能(neng)源、天合光能(neng)、阿特斯等企業(ye)。近兩年(nian)，隆基(ji)股份(fen)針對海(hai)外市(shi)(shi)場在人員、市(shi)(shi)場和品牌推廣等方面進(jin)行了(le)全球(qiu)化布局。

發生(sheng)在2020年的一(yi)個重要動作是，上半年，隆基股份以17.8億元收購寧波江(jiang)北宜(yi)則新能源科技有限公司100%股權，進(jin)一(yi)步完善(shan)全球電池和組件產能布局，增強海外市場競爭力。

對于隆基股份的(de)崛起，晶(jing)科能源一(yi)位海(hai)外市場(chang)負責(ze)人(ren)并(bing)不驚訝(ya)，其告訴記者：“隆基一(yi)直很(hen)猛(meng)。各自賺錢(qian)，沒有什么好比的(de)。”

事(shi)實上(shang)，截至(zhi)2019年，晶科能源已經連續四年坐擁光伏(fu)組件出(chu)貨“老大”位置，其訂單交付(fu)更倚重海外市場(chang)，海外出(chu)貨占(zhan)比(bi)超80%，而隆基股(gu)份的組件海外出(chu)貨占(zhan)比(bi)為67%。

記(ji)者了(le)解到，2021年兩家企業的組(zu)件出(chu)貨差距可能會進一步(bu)拉(la)大。某(mou)一線光伏(fu)企業高管(guan)向記(ji)者透(tou)露，在快速擴產背景(jing)下，2021年隆基(ji)股份的出(chu)貨目標(biao)預計定在45GW，晶科能源定為(wei)35GW，業內人(ren)士基(ji)本都知道。

對(dui)此，隆基股份方面告訴記(ji)者，2020年年報應該會詳細公(gong)布(bu)2021年的(de)相關產能和出貨目標，需要等待公(gong)告進一步(bu)發布(bu)。晶科能源方面稱，目前應該沒有(you)正式對(dui)外(wai)公(gong)布(bu)明年的(de)出貨指標。

按照企業(ye)預期(qi)，到2020年(nian)(nian)底，隆(long)基股份單晶(jing)硅片(pian)和組件(jian)的年(nian)(nian)產(chan)能(neng)將分別達(da)到75GW和30GW以上。晶(jing)科能(neng)源在三季度報告中提及，到2020年(nian)(nian)底，公司單晶(jing)硅片(pian)、電池(chi)(chi)和組件(jian)的年(nian)(nian)產(chan)能(neng)將分別達(da)到20GW、11GW(包括N型電池(chi)(chi)800MW)和30GW。

不(bu)難發(fa)現，今年以(yi)來，特別是受制于下(xia)半年光(guang)伏上游(you)供需不(bu)平(ping)衡致價(jia)格飆漲影響，光(guang)伏一(yi)體化龍頭(tou)產(chan)能(neng)(neng)正進(jin)一(yi)步加(jia)快布局，隆(long)基股份、晶科(ke)(ke)能(neng)(neng)源(yuan)和(he)晶澳科(ke)(ke)技等尤其明(ming)顯。

與競爭(zheng)對手的兇猛進攻、勢頭正(zheng)盛相比，晶科能源則緊鑼(luo)密鼓地在(zai)資(zi)本市場上布局。

在業(ye)內人(ren)士看來，在產(chan)能快速擴產(chan)的(de)這幾年，相比A股市場上的(de)競爭對(dui)手，融(rong)資受限是晶科能源的(de)短板。

今(jin)年9月，晶科(ke)能源宣(xuan)布擬分拆子(zi)公司(si)晶科(ke)能源有限公司(si)赴科(ke)創板(ban)上市，并(bing)于10月底完(wan)成了該(gai)子(zi)公司(si)的一輪股權融資計劃。

在新(xin)舊(jiu)產能交替，大尺(chi)寸之(zhi)爭遲遲不(bu)休(xiu)的背景下，不(bu)可忽視(shi)的是，在硅片(pian)和(he)組件環節(jie)上的其他競爭對手同(tong)樣是“虎視(shi)眈(dan)眈(dan)”。

中環(huan)(huan)股份(fen)(fen)在單(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)方面僅(jin)次于隆基(ji)股份(fen)(fen)，兩家企(qi)業(ye)的市(shi)場份(fen)(fen)額早已(yi)超越了整個市(shi)場的半(ban)壁江(jiang)山(shan)。2019年(nian)底，隆基(ji)股份(fen)(fen)單(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)產能(neng)(neng)達到42GW，出貨65.48億片(pian);中環(huan)(huan)股份(fen)(fen)單(dan)晶(jing)(jing)硅(gui)片(pian)合計(ji)產能(neng)(neng)33GW，銷售量51.44億片(pian)。

在擴產潮之下(xia)，中環股(gu)份和(he)隆(long)基股(gu)份兩家企(qi)業更是(shi)呈現明(ming)暗交(jiao)鋒。資料顯示，隆(long)基股(gu)份2020年底(di)硅片(pian)產能達到75GW以上，中環股(gu)份則(ze)公布到2023年硅片(pian)產能目(mu)標(biao)為(wei)85GW。不僅如此，中環股(gu)份還(huan)在組件環節(jie)加(jia)大布局。

數日前剛當選中(zhong)環(huan)股份(fen)董(dong)事(shi)長的李東生曾表示(shi)，中(zhong)環(huan)股份(fen)要實現新能(neng)源(yuan)材料(硅(gui)片)全(quan)球TOP1，新能(neng)源(yuan)組件全(quan)球TOP3，半導(dao)體材料(硅(gui)片)全(quan)球TOP5。

尤其(qi)是，在2019年8月首推210尺(chi)寸大硅片(pian)之(zhi)后，中環股份(fen)可謂引領了整個光伏行業的新一(yi)輪產能變革，攪動(dong)著(zhu)市場競爭進一(yi)步加劇(ju)。

另外，作為推動210尺寸(cun)(cun)產能(neng)(neng)(neng)(neng)的(de)主力軍，昔日老牌光伏(fu)組(zu)件龍頭天合光能(neng)(neng)(neng)(neng)的(de)動作表現(xian)搶眼(yan)。天合光能(neng)(neng)(neng)(neng)證券代表告訴記者，按照(zhao)公(gong)司戰略規(gui)劃，預計(ji)到2021年底(di)，公(gong)司光伏(fu)組(zu)件產能(neng)(neng)(neng)(neng)不低于50GW，其中80%以上為210尺寸(cun)(cun)的(de)組(zu)件產能(neng)(neng)(neng)(neng)。