受疫情和規則不確定性的影響，新船訂單大幅減少，全球造船業加速(su)整合，目前近300家“活躍船(chuan)廠”中不到(dao)三分之一僅(jin)82家在今(jin)年(nian)成(cheng)功接獲新單，超過200家船(chuan)廠或將在未來兩年(nian)面(mian)臨手持訂單告罄的局面(mian)，在僅(jin)剩不到(dao)60家以中韓兩國船(chuan)企為主(zhu)的一線船(chuan)廠將成(cheng)為未來造船(chuan)市場的主(zhu)角。

58家一線船廠占70%手持訂單，229家二線船廠訂單將告罄

丹麥船(chuan)(chuan)舶金融公(gong)司（DanishShip Finance）近(jin)日發布了最新的(de)全球(qiu)航運市場(chang)回顧報告。報告指(zhi)出，疫情加速了造(zao)船(chuan)(chuan)業整合，因(yin)為訂(ding)單短缺使船(chuan)(chuan)廠面臨更大壓(ya)力(li)，預計在就替代燃料達成共識之前，訂(ding)單活動將保持低位。

據了解，該報(bao)告(gao)綜合克拉克森與(yu)丹麥船(chuan)舶(bo)金融公司的(de)(de)(de)統計數據，計算(suan)了2000載重(zhong)噸以(yi)上的(de)(de)(de)船(chuan)舶(bo)，將手持訂單中有至少一(yi)艘(sou)2000載重(zhong)噸以(yi)上船(chuan)舶(bo)的(de)(de)(de)船(chuan)廠定義為活躍(yue)船(chuan)廠。

報告數據顯示，目前(qian)全(quan)球(qiu)造(zao)船(chuan)產能(neng)已經(jing)從2011年高(gao)達8000萬CGT的頂(ding)峰水平下降至5700萬CGT，分布在(zai)287家活躍船(chuan)廠，其中包(bao)括114家中國船(chuan)企(qi)、10家韓國船(chuan)企(qi)、53家日(ri)本船(chuan)企(qi)、44家歐洲船(chuan)企(qi)以及其他地(di)區(qu)的66家船(chuan)企(qi)。

在上述(shu)活躍船(chuan)廠(chang)(chang)中，58家(jia)一(yi)線(xian)船(chuan)廠(chang)(chang)代表了全(quan)(quan)球45%的(de)產(chan)能，但(dan)卻占據(ju)全(quan)(quan)球手(shou)持訂單的(de)70%，遠高于其余(yu)229家(jia)二線(xian)船(chuan)廠(chang)(chang)。值(zhi)得一(yi)提的(de)是，在丹麥船(chuan)舶金(jin)融公司于今年5月(yue)發布的(de)報告中，曾(ceng)將64家(jia)船(chuan)廠(chang)(chang)確定為(wei)一(yi)線(xian)船(chuan)廠(chang)(chang)，但(dan)目前卻僅剩58家(jia)，集中在約10家(jia)造船(chuan)集團。

目前的58家一(yi)線船廠中有一(yi)半以上都(dou)是(shi)中國船企，共計33家。此外5家韓國船企，5家日本(ben)船企，11家歐洲(zhou)船企和其他地區的4家船企。與今年5月的報告相比，目前中國、韓國和歐洲(zhou)一(yi)線船廠數量基本(ben)一(yi)致；但日本(ben)一(yi)線船廠數量卻從(cong)10家減(jian)少到僅剩(sheng)5家，因(yin)為在這段時間里僅有5家日本(ben)船企獲得(de)了新(xin)船訂單(dan)。

另一(yi)方面，二(er)(er)(er)線(xian)(xian)船(chuan)(chuan)(chuan)廠正在經(jing)歷非常困(kun)難的(de)(de)(de)(de)局面，到(dao)2021年大部分二(er)(er)(er)線(xian)(xian)船(chuan)(chuan)(chuan)廠手持訂(ding)單(dan)將(jiang)告罄。其中，37家二(er)(er)(er)線(xian)(xian)船(chuan)(chuan)(chuan)廠的(de)(de)(de)(de)手持訂(ding)單(dan)已經(jing)在今(jin)年交付(fu)(fu)了(le)最后(hou)(hou)的(de)(de)(de)(de)手持訂(ding)單(dan)，總計有(you)(you)59家的(de)(de)(de)(de)手持訂(ding)單(dan)將(jiang)在年內(nei)交付(fu)(fu)完畢，占全球船(chuan)(chuan)(chuan)廠產能(neng)的(de)(de)(de)(de)6%。還有(you)(you)136家將(jiang)在2021年交付(fu)(fu)手持訂(ding)單(dan)中最后(hou)(hou)一(yi)艘新船(chuan)(chuan)(chuan)，占全球船(chuan)(chuan)(chuan)廠產能(neng)的(de)(de)(de)(de)27%。只有(you)(you)34家二(er)(er)(er)線(xian)(xian)船(chuan)(chuan)(chuan)廠在2022年或之后(hou)(hou)仍(reng)有(you)(you)手持訂(ding)單(dan)待交付(fu)(fu)。平均而言，二(er)(er)(er)線(xian)(xian)船(chuan)(chuan)(chuan)廠將(jiang)在未(wei)來10個(ge)月(yue)內(nei)交付(fu)(fu)完最后(hou)(hou)一(yi)艘手持訂(ding)單(dan)。

丹麥船(chuan)(chuan)舶金融公司認為，現(xian)有(you)的(de)229家二線(xian)船(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)中，絕大(da)多數似乎不(bu)太可(ke)(ke)能吸引到足夠的(de)新(xin)船(chuan)(chuan)訂(ding)(ding)單(dan)(dan)來(lai)維(wei)持生產(chan)。即(ji)使是58家一線(xian)船(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)，在未來(lai)幾(ji)年可(ke)(ke)能也(ye)很(hen)難充分利用其產(chan)能，因為新(xin)船(chuan)(chuan)訂(ding)(ding)單(dan)(dan)不(bu)會太多。預計(ji)未來(lai)將有(you)更(geng)多船(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)關閉(bi)，訂(ding)(ding)單(dan)(dan)低(di)迷將會使所(suo)有(you)資產(chan)負債表脆弱的(de)船(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)面臨更(geng)大(da)風險(xian)。在競爭對(dui)手減少的(de)情況下，表現(xian)最好(hao)的(de)船(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)可(ke)(ke)以(yi)開(kai)始將進一步自動化(hua)應用到生產(chan)線(xian)上(shang)，以(yi)降低(di)單(dan)(dan)位成本。

新船訂單降至25年新低，僅有82家船廠接單

報告(gao)顯示，需求不確定性和運(yun)力過剩(sheng)導致今年訂(ding)單活動(dong)降至25年新低。前(qian)9個月新船(chuan)訂(ding)單量僅(jin)為380艘900萬(wan)CGT，比去(qu)年同期減少了(le)50%。手持訂(ding)單下降了(le)13%至2300艘6350萬(wan)CGT，是自2003年以來的(de)最低水平。

丹麥船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)舶金融公司(si)指出，今年在287家(jia)活躍船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)中，僅(jin)有82家(jia)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)順利(li)接(jie)獲(huo)新船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)訂單(dan)。其中，114家(jia)中國船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企(qi)中只有47家(jia)接(jie)單(dan)，10家(jia)韓國船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企(qi)中有9家(jia)接(jie)單(dan)，53家(jia)日本船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企(qi)中有19家(jia)接(jie)單(dan)，44家(jia)歐洲船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企(qi)中僅(jin)有2家(jia)接(jie)單(dan)，其他地區的66家(jia)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企(qi)中有5家(jia)接(jie)單(dan)。

一線(xian)船(chuan)廠(chang)和二線(xian)船(chuan)廠(chang)之間的差距正在(zai)擴大(da)。前9個月(yue)，58家一線(xian)船(chuan)廠(chang)接(jie)獲了72%的新船(chuan)訂單，船(chuan)廠(chang)利用(yong)率(lv)為(wei)60%。相比之下，二線(xian)船(chuan)廠(chang)的利用(yong)率(lv)僅為(wei)35%。

報告稱，主要(yao)建造郵輪(lun)的(de)歐洲(zhou)船(chuan)企(qi)在今年(nian)承受了最大(da)打擊，其接(jie)單量相(xiang)比(bi)2019年(nian)同(tong)期下(xia)降了95%。日(ri)本和韓國船(chuan)企(qi)也(ye)在經歷危機(ji)，接(jie)單量同(tong)比(bi)分(fen)別(bie)下(xia)滑75%、60%。相(xiang)比(bi)之(zhi)下(xia)，中(zhong)(zhong)國船(chuan)企(qi)依靠國內船(chuan)東訂單保(bao)證了運營，接(jie)單量僅下(xia)滑23%。全球新(xin)船(chuan)訂單中(zhong)(zhong)30%為(wei)中(zhong)(zhong)國船(chuan)東在中(zhong)(zhong)國船(chuan)企(qi)的(de)訂單，這一比(bi)例遠高于(yu)2014年(nian)13%的(de)平均水平。這表明中(zhong)(zhong)國船(chuan)企(qi)在年(nian)初停產(chan)之(zhi)后強(qiang)勢復產(chan)，同(tong)時(shi)也(ye)顯示出中(zhong)(zhong)國政(zheng)府對造船(chuan)業的(de)支持(chi)。

丹麥船(chuan)(chuan)舶(bo)金融公司(si)稱，日本(ben)(ben)船(chuan)(chuan)企(qi)(qi)的(de)前景令人擔憂，十(shi)分之九的(de)手持訂單將在2021年(nian)年(nian)底之前交(jiao)付。經(jing)驗表明，日本(ben)(ben)船(chuan)(chuan)企(qi)(qi)手持訂單量通常比報告數(shu)字多出20%至30%，這顯然會減輕一些壓力(li)。不過，如果(guo)缺乏訂單，60%的(de)船(chuan)(chuan)廠產(chan)能(neng)將在未來12至18個月(yue)空置(zhi)。隨著(zhu)船(chuan)(chuan)舶(bo)質量差距(ju)日益縮(suo)小，日本(ben)(ben)船(chuan)(chuan)企(qi)(qi)正努力(li)維(wei)持與中(zhong)國(guo)競爭(zheng)對手相比的(de)價格競爭(zheng)力(li)。

與此同時，中韓(han)兩(liang)國(guo)的(de)(de)一線(xian)(xian)船(chuan)廠正在獲(huo)得越來越多的(de)(de)市場份(fen)額。93%的(de)(de)中國(guo)一線(xian)(xian)船(chuan)廠手(shou)持(chi)訂單覆蓋至2021年(nian)之后(hou)，而韓(han)國(guo)船(chuan)企則有(you)著來自卡(ka)塔爾、俄羅斯和(he)莫(mo)桑比克的(de)(de)LNG船(chuan)訂單，足以(yi)使(shi)1850萬(wan)CGT的(de)(de)手(shou)持(chi)訂單量增加80%。不過(guo)，中韓(han)兩(liang)國(guo)的(de)(de)二線(xian)(xian)船(chuan)廠手(shou)持(chi)訂單都即將交(jiao)付(fu)完畢。

展望未(wei)(wei)來，丹麥船舶(bo)金融公司認為，新船訂(ding)(ding)單(dan)量(liang)激增的可(ke)能性非(fei)常有限，實(shi)現零碳航運顯然還(huan)需要幾年時(shi)間。航運業(ye)(ye)已經(jing)制(zhi)定了雄(xiong)心勃(bo)勃(bo)的減排目標，但未(wei)(wei)來三到(dao)五年大規模更(geng)新船隊似乎為期過早，這意味著在這之前新船訂(ding)(ding)單(dan)量(liang)可(ke)能都會維持低迷。預計在下一波訂(ding)(ding)單(dan)潮開始時(shi)，造船業(ye)(ye)將(jiang)更(geng)加集中(zhong)形成少數幾大船廠集團。

報告認為，隨著船(chuan)(chuan)(chuan)隊更新潛(qian)力復蘇，船(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)必須做(zuo)好充分準備。目(mu)前有很多(duo)制約(yue)船(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)產(chan)能的因素，在287家活躍船(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)中(zhong)僅有65家有能力建造10萬載重噸及以上船(chuan)(chuan)(chuan)舶，全球(qiu)船(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)只有60%有建造非燃(ran)油發(fa)動機船(chuan)(chuan)(chuan)舶的經驗。因此，船(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)(chang)需要盡快建立業績交付記(ji)錄(lu)，因為船(chuan)(chuan)(chuan)東負擔(dan)不(bu)起作出錯誤決(jue)定的代價。