“世界銅王”王文銀守得云開見日出。實際掌控九鼎新材10多年(nian)的九鼎集團掌門人在艱難保(bao)殼(ke)10年(nian)后(hou)，終于舍得脫手了。

7月17日晚，九鼎新材公(gong)告稱(cheng)，公(gong)司收到實際控(kong)制(zhi)人、控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東顧清波通知，正在籌劃將其(qi)部(bu)分股(gu)(gu)份(fen)轉讓給(gei)深圳正威(wei)(集(ji)團)有限(xian)公(gong)司(簡稱(cheng)正威(wei)集(ji)團)或其(qi)指(zhi)定第三方，可(ke)能涉及(ji)公(gong)司控(kong)制(zhi)權(quan)變更。

根據公(gong)告，交易(yi)完(wan)成(cheng)后，正威集(ji)團(tuan)及其一致行動人(ren)將持(chi)有九鼎新材20%以(yi)上但不(bu)超過(guo)30%股份，相應的是，顧清波的持(chi)股比將降(jiang)至(zhi)18%以(yi)下。一旦(dan)交易(yi)完(wan)成(cheng)，正威集(ji)團(tuan)掌門人(ren)王文(wen)銀(yin)將取(qu)代(dai)顧清波成(cheng)為公(gong)司實控人(ren)。

接(jie)盤者正(zheng)威集團實力不菲。其(qi)官網顯示(shi)，集團去年實現營業(ye)額逾5000億(yi)元，位列2018年世界500強(qiang)第(di)(di)111名(ming)，中國企業(ye)500強(qiang)第(di)(di)27名(ming)，中國民營企業(ye)500強(qiang)第(di)(di)3名(ming)。

長(chang)江商報記者發現，正威(wei)集團入主九(jiu)鼎(ding)新材早有鋪墊。2017年底，九(jiu)鼎(ding)新材引進戰略投(tou)資者正威(wei)集團，去年2月，王文銀出任(ren)公司董事長(chang)。

九鼎新材成立于1994年，主要從事玻璃纖維及其深加工制品的研發、生產與銷(xiao)售。公(gong)司自2007年上市(shi)以來，經營業績一直不佳。近10年來，其扣除(chu)非經常性損益的凈(jing)利潤(簡稱扣非凈(jing)利潤)游走(zou)在盈(ying)虧(kui)邊界，2016年、2017年連續兩年虧(kui)損。公(gong)司的保殼之路長達10年。

值得一(yi)提的(de)是，作為(wei)九(jiu)鼎(ding)集團實控人(ren)，顧清波從2017年底(di)開始(shi)將九(jiu)鼎(ding)集團所持(chi)九(jiu)鼎(ding)新材股權倒騰至(zhi)個(ge)人(ren)手中。此番股權轉(zhuan)讓及此前減持(chi)，合(he)計至(zhi)少將套現4億元(yuan)。

正威集團或實現借殼

前(qian)前(qian)后后大約需要(yao)兩年，正(zheng)威集團或將實現借殼九鼎新材上市目的。

正威(wei)集(ji)團(tuan)(tuan)悄然入(ru)(ru)駐九(jiu)(jiu)鼎新(xin)材(cai)始于2017年(nian)底。根據(ju)九(jiu)(jiu)鼎新(xin)材(cai)公(gong)(gong)告，當年(nian)11月28日，公(gong)(gong)司(si)(si)因重大事項停牌。一周之后的12月5日，公(gong)(gong)司(si)(si)披露，控股(gu)股(gu)東九(jiu)(jiu)鼎集(ji)團(tuan)(tuan)擬為公(gong)(gong)司(si)(si)引入(ru)(ru)戰(zhan)略投(tou)資者(zhe)。經(jing)公(gong)(gong)司(si)(si)、九(jiu)(jiu)鼎集(ji)團(tuan)(tuan)以及交易對方共同協商(shang)，最(zui)終確定(ding)引入(ru)(ru)正威(wei)集(ji)團(tuan)(tuan)子公(gong)(gong)司(si)(si)西(xi)安正威(wei)新(xin)材(cai)料有限公(gong)(gong)司(si)(si)(簡(jian)稱正威(wei)新(xin)材(cai))作為戰(zhan)略投(tou)資者(zhe)。九(jiu)(jiu)鼎集(ji)團(tuan)(tuan)分別與(yu)正威(wei)新(xin)材(cai)、公(gong)(gong)司(si)(si)實(shi)控人(ren)顧清波簽訂《股(gu)份轉讓協議(yi)》，九(jiu)(jiu)鼎集(ji)團(tuan)(tuan)分別向正威(wei)新(xin)材(cai)、顧清波轉讓其所持公(gong)(gong)司(si)(si)10.23%股(gu)份，轉讓價(jia)格均為3.40億(yi)元。

同(tong)(tong)時(shi)，正威新材同(tong)(tong)意為(wei)九(jiu)鼎(ding)新材提供(gong)10億元借(jie)款，借(jie)款利(li)率為(wei)零、期(qi)限為(wei)5年。不過，查詢(xun)九(jiu)鼎(ding)新材近(jin)兩年財報看，截(jie)至目前，這筆借(jie)款仍未落實。

值(zhi)得一(yi)提的是，在公告中，還有一(yi)項(xiang)值(zhi)得關(guan)注的內(nei)容，即正威新材成為上市(shi)公司重要股東后，參與上市(shi)公司決(jue)策(ce)和實際運營(ying)。

正(zheng)威(wei)新材成(cheng)立于2017年9月22日，注(zhu)冊資本(ben)25億(yi)元，其中正(zheng)威(wei)集團出(chu)資20億(yi)元，西(xi)安航空產業投資出(chu)資5億(yi)元。

如果(guo)說正威新(xin)(xin)材戰(zhan)略入股只是打前站，那(nei)么，王文銀(yin)出(chu)任九鼎新(xin)(xin)材董(dong)事長(chang)，似乎坐實(shi)了市(shi)場(chang)對“正威集團借殼”的猜測。

去年(nian)2月，九(jiu)(jiu)鼎(ding)新(xin)(xin)材董事(shi)會換屆選(xuan)舉(ju)，王(wang)文銀成功當選(xuan)九(jiu)(jiu)鼎(ding)新(xin)(xin)材新(xin)(xin)一(yi)(yi)任董事(shi)長(chang)(chang)(chang)(chang)。彼時，王(wang)文銀任正(zheng)(zheng)威國際集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)董事(shi)局(ju)主(zhu)席、正(zheng)(zheng)威控股(gu)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)董事(shi)長(chang)(chang)(chang)(chang)、正(zheng)(zheng)威集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)有限公司(si)董事(shi)長(chang)(chang)(chang)(chang)，正(zheng)(zheng)威新(xin)(xin)材董事(shi)長(chang)(chang)(chang)(chang)。此外，正(zheng)(zheng)威集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)還(huan)向上市(shi)公司(si)派(pai)駐(zhu)了另一(yi)(yi)位董事(shi)張舒及一(yi)(yi)名監(jian)事(shi)張竹峰。如此安排，絕非戰略投資者所(suo)為。

目(mu)前(qian)來(lai)看(kan)，這些(xie)動作都是王(wang)文銀入主九(jiu)(jiu)鼎(ding)新(xin)(xin)材(cai)的前(qian)奏。直到前(qian)晚，九(jiu)(jiu)鼎(ding)新(xin)(xin)材(cai)的一紙公(gong)告(gao)才徹底揭開正威集(ji)團借殼的面紗(sha)。

根據公(gong)(gong)告(gao)，九鼎(ding)新(xin)材(cai)收到公(gong)(gong)司實際(ji)控(kong)(kong)(kong)制人(ren)、控(kong)(kong)(kong)股(gu)股(gu)東顧(gu)清波通(tong)知，顧(gu)清波正在籌劃將其部(bu)分股(gu)份轉(zhuan)讓給正威集團或(huo)其指(zhi)定第(di)三(san)方(fang)，可能(neng)涉及公(gong)(gong)司控(kong)(kong)(kong)制權變更。九鼎(ding)新(xin)材(cai)公(gong)(gong)告(gao)還披(pi)露，本次(ci)交易完成后(hou)，交易對方(fang)和其一(yi)致行動人(ren)將持有(you)公(gong)(gong)司20%以上但不(bu)超(chao)過30%股(gu)份。

截(jie)至目(mu)前(qian)，顧(gu)(gu)清波(bo)(bo)的(de)持股(gu)(gu)比為27.85%，通過九(jiu)鼎集團間(jian)接(jie)持有10.75%股(gu)(gu)權(quan)，顧(gu)(gu)清波(bo)(bo)實際(ji)控股(gu)(gu)九(jiu)鼎新材(cai)33.51%股(gu)(gu)權(quan)。

顯然，如果股(gu)權轉讓(rang)交(jiao)易順利完成(cheng)，顧清(qing)波直接持股(gu)比(bi)將低于15%，實(shi)(shi)際控(kong)(kong)制公司的股(gu)權比(bi)例不(bu)會超(chao)過(guo)20%。相(xiang)反，正威(wei)集團(tuan)及其一(yi)致(zhi)行動人將控(kong)(kong)制有超(chao)過(guo)20%的股(gu)權，成(cheng)為公司控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)，王(wang)文銀將成(cheng)為實(shi)(shi)控(kong)(kong)人。

顧清波套現超4億

顧清波脫手九鼎新(xin)材似乎早(zao)已是(shi)(shi)題中之義，只是(shi)(shi)來得有(you)些(xie)晚。

1994年，九鼎新材成立，主要從事玻璃纖維深加工制品、玻璃纖維復合材料以及高性能玻璃纖維、高性能玻璃纖維增強基材的制造和銷售，是國內規模型紡織型玻纖制品生產企業、全球增強砂輪用玻纖(xian)網片(pian)供應商以及(ji)中國(guo)玻璃(li)纖(xian)維(wei)制品(pin)(pin)深加工(gong)基地。截至目(mu)前，公司(si)產(chan)品(pin)(pin)已出口到(dao)北美、歐洲、東南亞(ya)、日本、韓國(guo)等50多個國(guo)家和地區(qu)，擁有一大批穩定(ding)的客戶群，主(zhu)(zhu)(zhu)營產(chan)品(pin)(pin)主(zhu)(zhu)(zhu)要包括玻璃(li)纖(xian)維(wei)深加工(gong)制品(pin)(pin)、玻璃(li)鋼制品(pin)(pin)，主(zhu)(zhu)(zhu)要產(chan)品(pin)(pin)有玻纖(xian)砂(sha)輪(lun)網片(pian)、土工(gong)布、不干膠帶(dai)、耐布以及(ji)玻璃(li)鋼隔柵、儲罐(guan)、機艙(cang)罩、風電葉片(pian)、牛(niu)棚等。

看(kan)上去，九鼎(ding)新(xin)材的產品不錯、覆蓋(gai)區(qu)域也很廣(guang)，但近年來，玻璃纖維行業(ye)景氣度不高，九鼎(ding)新(xin)材的經營業(ye)績(ji)一(yi)直較為難(nan)看(kan)。

2007年，上市(shi)首(shou)年，九鼎(ding)新材(cai)實(shi)現營業(ye)收入4.57億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)、凈(jing)(jing)利(li)潤(run)0.30億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，11年后的2018年，其營業(ye)收入為10.741億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，翻(fan)了一倍多，而凈(jing)(jing)利(li)潤(run)為0.19億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)，這還是(shi)在同(tong)比大增684.10%的基礎實(shi)現的，扣非(fei)凈(jing)(jing)利(li)潤(run)只有(you)700萬元(yuan)(yuan)(yuan)。

實際上(shang)，上(shang)市(shi)以來，九(jiu)鼎新材一直掙扎(zha)在退(tui)市(shi)懸(xuan)崖(ya)。2008年、2009年，其(qi)凈(jing)利(li)潤(run)(run)為(wei)0.18億元(yuan)、0.12億元(yuan)，2013年低至175.69萬元(yuan)，2016年為(wei)479.15萬元(yuan)，2017年為(wei)-318.50萬元(yuan)。其(qi)余年度，除了上(shang)市(shi)首年，其(qi)凈(jing)利(li)潤(run)(run)最(zui)高不超過0.20億元(yuan)。

長江(jiang)商報記者發現，九鼎新材早(zao)就在為保殼(ke)而戰。2009年(nian)，其(qi)扣非凈(jing)利潤只有(you)0.09億(yi)元，2013年(nian)為虧損0.07億(yi)元，2014年(nian)、2015年(nian)也只有(you)0.05億(yi)元、0.06億(yi)元，2016年(nian)、2017年(nian)分別虧損0.13億(yi)元、0.18億(yi)元。

經營業績欠佳的(de)九鼎新材還存在償債壓力。截至去年底，公(gong)司一年內需(xu)要償還的(de)債務為(wei)6.02億元(yuan)(yuan)，而貨幣資(zi)金只有1.24億元(yuan)(yuan)。去年，財務費(fei)用(yong)為(wei)5656.11萬元(yuan)(yuan)，其(qi)中(zhong)，利息費(fei)用(yong)為(wei)5895.18萬元(yuan)(yuan)。由此可見，公(gong)司處于高(gao)負(fu)債運營之中(zhong)。

或許是從2017年底開(kai)始，顧清波(bo)(bo)就在籌劃出讓(rang)九(jiu)(jiu)鼎新材(cai)(cai)股(gu)(gu)權(quan)。當年底，九(jiu)(jiu)鼎集團分(fen)別將所持九(jiu)(jiu)鼎新材(cai)(cai)10.23%股(gu)(gu)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)給顧清波(bo)(bo)和(he)正威新材(cai)(cai)，轉(zhuan)讓(rang)價均為3.40億(yi)元。1個月后，又將15.64%股(gu)(gu)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)給顧清波(bo)(bo)，作價5.2億(yi)元。至此，九(jiu)(jiu)鼎集團讓(rang)出控股(gu)(gu)權(quan)，顧清波(bo)(bo)成為控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東，直接持股(gu)(gu)比為29.85%。當然，作為九(jiu)(jiu)鼎集團實(shi)(shi)控人，顧清波(bo)(bo)一(yi)直為九(jiu)(jiu)鼎新材(cai)(cai)實(shi)(shi)控人。

值得(de)一(yi)(yi)提的是(shi)，顧(gu)清波受讓(rang)股權，約定的是(shi)2018年(nian)(nian)底、2019年(nian)(nian)底各付(fu)一(yi)(yi)半，現在(zai)并(bing)不清楚2018年(nian)(nian)底的一(yi)(yi)半是(shi)否已經支付(fu)。而在(zai)今年(nian)(nian)6月，顧(gu)清波通過二級市場減持了2%股份，套(tao)現約4000萬(wan)元(yuan)。

本次擬(ni)轉讓的股權，預計不(bu)會低(di)于(yu)13.51%，按照控(kong)制權轉讓溢價率不(bu)低(di)于(yu)30%來估(gu)算，僅此(ci)一項，顧清波將(jiang)套現約4億元。加上此(ci)前減持(chi)套現，合計將(jiang)套現4.40億元。

王文銀旗下無上市公司

如果順利(li)入主九鼎(ding)新材，作為(wei)中國500強前十企業，正威集團(tuan)旗下無上(shang)市公司(si)的歷史將被打(da)破。

出生(sheng)于安徽(hui)安慶的王文銀算得上(shang)一個傳奇商人(ren)，其(qi)用(yong)20多年(nian)(nian)時間將一家小(xiao)工(gong)廠(chang)做到(dao)世界500強(qiang)。1997年(nian)(nian)，亞(ya)洲(zhou)金融危機那年(nian)(nian)開始(shi)創業，2003年(nian)(nian)，中國爆(bao)發“非(fei)典(dian)”那年(nian)(nian)大(da)肆(si)買(mai)礦，并徹(che)底殺進銅產業領域(yu)，“非(fei)典(dian)”之后(hou)，銅礦增值讓正威集團(tuan)實力大(da)增。2005年(nian)(nian)，他買(mai)下(xia)安徽(hui)銅陵一個30萬噸大(da)礦。

資料顯(xian)示，截(jie)至目前，正威集團的銅(tong)產能約(yue)占全國10%，在北美、南美和非洲等20多(duo)個國家(jia)坐(zuo)擁多(duo)座(zuo)礦山，銅(tong)礦儲(chu)量在2400萬(wan)噸到3000萬(wan)噸間(jian)，已(yi)探明礦產資源(yuan)儲(chu)量總價(jia)超10萬(wan)億元。王文銀“世界(jie)銅(tong)王”頭銜由(you)此而來。

正威(wei)集(ji)(ji)團(tuan)官網(wang)顯示，集(ji)(ji)團(tuan)是一家(jia)以有(you)(you)色金屬完整產(chan)業(ye)鏈為主導的全球化集(ji)(ji)體公(gong)司，在(zai)(zai)金屬新材料領域位列(lie)(lie)世(shi)界前列(lie)(lie)。近年來，正威(wei)集(ji)(ji)團(tuan)也正在(zai)(zai)大力發(fa)展(zhan)產(chan)業(ye)投(tou)資(zi)與科技(ji)智(zhi)慧園區開發(fa)、戰略投(tou)資(zi)與財務投(tou)資(zi)、交易(yi)平臺(tai)等業(ye)務。截(jie)至去(qu)年底，其擁有(you)(you)員工(gong)1.8萬余名(ming)，總部設在(zai)(zai)深(shen)圳，在(zai)(zai)國(guo)內成立(li)了華東、北方、西北總部，在(zai)(zai)亞洲、歐洲、美洲等地設有(you)(you)國(guo)際總部。去(qu)年，王文(wen)銀以1100億元(yuan)財富(fu)與小米集(ji)(ji)團(tuan)創始人(ren)雷(lei)軍并列(lie)(lie)2018年胡潤(run)中(zhong)國(guo)富(fu)豪(hao)榜第10名(ming)。

長江商(shang)報記(ji)者查詢(xun)發現，截至目(mu)前，王文銀及其控制的(de)正(zheng)威集團旗下無一(yi)家上市(shi)公司，如果(guo)本(ben)次入主順利，九鼎新材(cai)將(jiang)成(cheng)為(wei)其第一(yi)個上市(shi)平臺。

對比發(fa)現，正威集團(tuan)起家主業屬于金屬新(xin)材料(liao)領域(yu)，九鼎新(xin)材屬于玻(bo)璃纖維，也屬于新(xin)材料(liao)領域(yu)。

昨(zuo)晚，一券商人士向長(chang)江商報記者分析稱(cheng)，王文(wen)銀旗下無上(shang)市平(ping)臺，入(ru)主九鼎新(xin)材的目的，極有可能是將旗下新(xin)材料資(zi)產注入(ru)上(shang)市公司，實(shi)現借(jie)殼上(shang)市目的。

長江商報記者發現，無(wu)論正威集團(tuan)(tuan)官網還是眾(zhong)多(duo)公開資料中，雖然多(duo)次披露(lu)了正威集團(tuan)(tuan)的(de)營業(ye)收入，但并(bing)無(wu)凈利(li)潤數據(ju)，旗下各(ge)板塊資產(chan)盈利(li)能力、資產(chan)及負債情況也不得(de)而知。