2024年，機床工具行業(ye)整體運(yun)行呈前低(di)(di)后(hou)高走勢，全行業(ye)營業(ye)收(shou)入較(jiao)上(shang)年(nian)度(du)有所降低(di)(di)，利潤空間(jian)持續收(shou)窄，但各分(fen)行業(ye)間(jian)和(he)(he)企(qi)業(ye)間(jian)的運(yun)行分(fen)化明顯。金屬加工(gong)機床的新增訂(ding)單和(he)(he)在手訂(ding)單都恢復增長，市場需求轉(zhuan)暖(nuan)跡象初現。

       PART01

       機床工具行業主要運行指標

       一、經濟效益指標

       1．營業收入

       2024年(nian)，機(ji)床工具行業(ye)完(wan)成營業(ye)收入10407億(yi)元，同比下降5.2%。

       機床工(gong)具行業(ye)(ye)及主(zhu)要分行業(ye)(ye)的營業(ye)(ye)收(shou)入情況，詳見表1。

       2. 利潤總額與利潤率

       2024年，機床(chuang)工具行業(ye)實現利潤(run)總額265億元，同比下(xia)降76.6%。利潤(run)率為2.6%，同比下(xia)降7.8個(ge)百分點。

       機(ji)床(chuang)工具(ju)行(xing)業及(ji)主(zhu)要分(fen)行(xing)業的利潤總額、利潤率(lv)情況(kuang)，詳見表2。

       二、進出口指標

       1．總體情況

       2024年，中(zhong)國機床(chuang)工具行業進出(chu)口總體略有下降，其中(zhong)進口繼續(xu)下降，出(chu)口持(chi)續(xu)增長，貿(mao)易順差擴大(da)。

       根據(ju)中國(guo)海關(guan)數(shu)據(ju)，機床工具商品進出口情況，詳見表3。

       機(ji)床(chuang)工(gong)具主要商品(pin)門類的累計進口(kou)和出口(kou)情(qing)況(kuang)，詳見圖1和圖2。

       2．金屬加工機床進出口情況

       2024年，金屬加工機(ji)床進出口(kou)保持貿(mao)易(yi)順差，其中(zhong)進口(kou)下(xia)降(jiang)，出口(kou)增長，順差金額(e)擴(kuo)大(da)。

       根據中(zhong)國海關數據，金屬加工機床的進出口情況，詳見表4。

       （1）進口金額排前五位的金屬(shu)加工(gong)機床品種

       2024年進(jin)口(kou)前五位的金(jin)屬加工機床品種及其進(jin)口(kou)金(jin)額(e)，詳見表5。

       （2）出口金額排前五位的金屬加工(gong)機床品種

       2024年出口前五位(wei)的(de)金屬加工機床品種(zhong)及其出口金額，詳見(jian)表(biao)6。

       三、金屬加工機床生產、消費指標

       1. 金屬加工機床生產額與消費額

       2024年(nian)我(wo)國金屬加工機床生產額為2050億元(yuan)，同比(bi)增長(chang)5.1%。消費額為1856億元(yuan)，同比(bi)增長(chang)1.4%。

       切削機(ji)床(chuang)(chuang)和(he)金屬成形(xing)機(ji)床(chuang)(chuang)的生產額、消費額情況，詳見表7。

       2. 金屬加工機床產量

       國統(tong)局(ju)公布的(de)規模以(yi)上(shang)企業統(tong)計數據顯(xian)示，2024年金屬切削機床產量69.5萬臺，同(tong)比增長(chang)(chang)(chang)10.5%，延續上(shang)年度的(de)增長(chang)(chang)(chang)趨勢(shi)；金屬成形機床產量16.0萬臺，同(tong)比增長(chang)(chang)(chang)7.4%，結(jie)束自2022年6月(yue)以(yi)來的(de)下降(jiang)趨勢(shi)，恢(hui)復增長(chang)(chang)(chang)。

       四、協會重點聯系企業運行指標

       中國機(ji)床工(gong)具工(gong)業(ye)協(xie)會重點(dian)聯(lian)系企業(ye)指(zhi)按月向(xiang)協(xie)會報送(song)經營數據的(de)會員企業(ye)。

       1. 主要經濟指標

       2024年(nian)(nian)，重(zhong)點(dian)聯系企業營業收入同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)1.4%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)由(you)(you)增(zeng)轉(zhuan)降(jiang)。利潤總額同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)7.8%，降(jiang)幅較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)擴大6.8個百分點(dian)。虧損企業占比(bi)(bi)(bi)為18.0%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)擴大0.3個百分點(dian)。金屬(shu)加工機床產(chan)(chan)量(liang)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長5.0%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)由(you)(you)降(jiang)轉(zhuan)增(zeng)；產(chan)(chan)值同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)6.8%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)由(you)(you)增(zeng)轉(zhuan)降(jiang)。其中，金屬(shu)切削機床產(chan)(chan)量(liang)、產(chan)(chan)值同(tong)比(bi)(bi)(bi)分別(bie)增(zeng)長3.9%、2.9%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)均由(you)(you)降(jiang)轉(zhuan)增(zeng)。金屬(shu)成形機床產(chan)(chan)量(liang)同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長9.7%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)由(you)(you)降(jiang)轉(zhuan)增(zeng)；產(chan)(chan)值同(tong)比(bi)(bi)(bi)下(xia)降(jiang)23.8%，較(jiao)(jiao)(jiao)上(shang)年(nian)(nian)度(du)(du)(du)由(you)(you)增(zeng)轉(zhuan)降(jiang)。

       2. 金屬加工機床訂單指標

       2024年(nian)(nian)，金(jin)屬加工機(ji)(ji)床(chuang)新增(zeng)(zeng)訂單、在(zai)(zai)手(shou)訂單同比分(fen)別增(zeng)(zeng)長5.5%、10.8%，較上(shang)年(nian)(nian)度(du)均由降轉增(zeng)(zeng)。其中(zhong)，金(jin)屬切削機(ji)(ji)床(chuang)新增(zeng)(zeng)訂單、在(zai)(zai)手(shou)訂單同比分(fen)別增(zeng)(zeng)長7.6%、8.7%，增(zeng)(zeng)幅較上(shang)年(nian)(nian)度(du)分(fen)別擴大(da)2.9、0.4個百分(fen)點。金(jin)屬成形機(ji)(ji)床(chuang)新增(zeng)(zeng)訂單、在(zai)(zai)手(shou)訂單同比分(fen)別增(zeng)(zeng)長1.2%、14.8%，較上(shang)年(nian)(nian)度(du)均由下降轉為增(zeng)(zeng)長。

       PART02

       2024年度機床工具行業運行特點

       1．政策效應初步顯現，主機產品產需兩端同時增長

       隨(sui)著存(cun)量政(zheng)策(ce)(ce)有(you)效落實，一攬子(zi)增(zeng)(zeng)量政(zheng)策(ce)(ce)加快推出，政(zheng)策(ce)(ce)組(zu)合效應持續(xu)發揮，有(you)效提振(zhen)了市場信心(xin)，2024年10-12月制造業(ye)(ye)PMI連續(xu)三個月保持在(zai)臨(lin)界點以上(shang)，設備更(geng)新投資保持較快增(zeng)(zeng)長(chang)，對機床工具行業(ye)(ye)產(chan)(chan)生了明(ming)顯的(de)拉(la)動效應，主機產(chan)(chan)品產(chan)(chan)需兩(liang)端(duan)都(dou)呈現(xian)增(zeng)(zeng)長(chang)。國統(tong)局(ju)規上(shang)企業(ye)(ye)金(jin)屬(shu)切削(xue)機床和金(jin)屬(shu)成(cheng)形(xing)機床的(de)產(chan)(chan)量，自7月開(kai)始都(dou)進(jin)入了增(zeng)(zeng)長(chang)通道(dao)。協會重(zhong)點聯系(xi)企業(ye)(ye)金(jin)屬(shu)切削(xue)機床和金(jin)屬(shu)成(cheng)形(xing)機床的(de)新增(zeng)(zeng)訂單(dan)、在(zai)手訂單(dan)都(dou)表現(xian)為(wei)增(zeng)(zeng)長(chang)。

       2．分行業間和企業間分化明顯

       受多種因素影響，2024年機床工具各分行業對應的市場情況差異仍較大。金屬切削機床、金屬成形機床、機床功能部件及附件等分行業實現增長，而磨料磨具分行業則延續了上年的(de)下行趨勢。

       在“兩(liang)新(xin)”、“兩(liang)重”等政策(ce)的(de)(de)帶動(dong)和(he)新(xin)興產業(ye)、新(xin)技(ji)術領域的(de)(de)需求(qiu)拉動(dong)下(xia)，高(gao)端產品(pin)的(de)(de)成長性保(bao)持良好態勢。部分聚焦新(xin)質生產力、堅(jian)持優秀品(pin)質和(he)技(ji)術創新(xin)、堅(jian)持數(shu)字化(hua)(hua)和(he)智能化(hua)(hua)方向的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)實現(xian)較快增(zeng)長。協會重點聯(lian)系企(qi)(qi)(qi)業(ye)中57.4%的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)營業(ye)收入同比(bi)增(zeng)長，51.0%的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)實現(xian)盈利且利潤同比(bi)增(zeng)長。

       3．出口增長起到重要支撐作用，進口繼續下降

       在全(quan)球制造業(ye)(ye)向(xiang)高(gao)端化(hua)(hua)、智能(neng)化(hua)(hua)、綠色化(hua)(hua)方向(xiang)發展，新興經(jing)濟體工(gong)業(ye)(ye)化(hua)(hua)進程加速，終端客戶供(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)策略調整(zheng)等(deng)多(duo)重因素(su)疊加的環境(jing)下，眾多(duo)行業(ye)(ye)企業(ye)(ye)通過(guo)擴(kuo)大出口業(ye)(ye)務(wu)和在境(jing)外建立工(gong)廠和服(fu)務(wu)機構等(deng)多(duo)種(zhong)形式，積極(ji)融入全(quan)球化(hua)(hua)產業(ye)(ye)鏈(lian)和供(gong)(gong)應(ying)鏈(lian)。

       2024年，機(ji)床(chuang)工具行(xing)業整體(ti)出(chu)口同比增(zeng)(zeng)幅(fu)較上年度擴(kuo)大2.8個百(bai)分點。其(qi)中(zhong)，金(jin)(jin)屬(shu)切削機(ji)床(chuang)、金(jin)(jin)屬(shu)成形(xing)(xing)機(ji)床(chuang)、木(mu)工機(ji)床(chuang)、機(ji)床(chuang)功能部(bu)件（含零(ling)件）、切削刀(dao)具、量具量儀等產品的(de)出(chu)口都實現了增(zeng)(zeng)長，其(qi)中(zhong)金(jin)(jin)屬(shu)成形(xing)(xing)機(ji)床(chuang)和(he)木(mu)工機(ji)床(chuang)的(de)出(chu)口更是呈兩位數增(zeng)(zeng)長，對行(xing)業的(de)整體(ti)運行(xing)起到重(zhong)要的(de)支(zhi)撐作用(yong)。

       2024年，機床工具行業(ye)進(jin)(jin)口(kou)延續了上年下降趨勢。主要(yao)原(yuan)因有(you)市(shi)場(chang)需求不(bu)足、技術進(jin)(jin)步帶來的進(jin)(jin)口(kou)替代，以(yi)及(ji)西方(fang)(fang)國家對高端機床的限制等幾(ji)個(ge)方(fang)(fang)面。

       4．市場競爭加劇，利潤空間持續收窄

       雖(sui)然機床(chuang)工(gong)具高(gao)端產品需求(qiu)(qiu)保持(chi)增長態勢，但傳(chuan)統(tong)用戶領域的有(you)效(xiao)需求(qiu)(qiu)不(bu)足(zu)，疊加中低端產品同(tong)質化嚴重，“內卷(juan)式惡性(xing)競爭”加劇，利(li)潤空(kong)間被進一步壓縮。

       2024年(nian)，機床(chuang)工具行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)利潤(run)(run)總額和(he)利潤(run)(run)率均同比(bi)明顯下降。各分(fen)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)中，除機床(chuang)功能部件(jian)及附件(jian)外，其他(ta)各分(fen)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)利潤(run)(run)和(he)利潤(run)(run)率都較(jiao)上年(nian)度有不(bu)同程度的(de)下降，磨料磨具分(fen)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)更是處于虧(kui)損區間。行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)利潤(run)(run)空間持(chi)續收(shou)窄，盈利能力(li)明顯減(jian)弱，需(xu)引起(qi)企業(ye)(ye)(ye)和(he)政府主管(guan)部門高度重視。

       5．磨料磨具分行業營收、利潤進一步下降

       磨料(liao)磨具分(fen)行業，營業收(shou)入(ru)延續(xu)上(shang)年度(du)的下降趨勢(shi)，且降幅較上(shang)年度(du)有(you)所擴大，利潤總額也延續(xu)上(shang)年度(du)大幅下降的趨勢(shi)，且進一步(bu)降至虧(kui)損狀態。

       針對磨料(liao)磨具(ju)(ju)分(fen)行業主要(yao)指標持續大(da)幅(fu)下降的(de)(de)情況，中國(guo)(guo)機(ji)床工(gong)(gong)具(ju)(ju)工(gong)(gong)業協會在三季度開(kai)展了專項調(diao)(diao)研(yan)(yan)。從專項調(diao)(diao)研(yan)(yan)的(de)(de)情況來看，與機(ji)床工(gong)(gong)具(ju)(ju)產業緊密相(xiang)關的(de)(de)材料(liao)和制品的(de)(de)營收和利(li)潤(run)好(hao)于磨料(liao)磨具(ju)(ju)行業整體水平。磨料(liao)磨具(ju)(ju)分(fen)行業下降的(de)(de)原因主要(yao)有(you)如下三個方(fang)面：首先是國(guo)(guo)內市(shi)場需(xu)求(qiu)結(jie)構變(bian)化(hua)，特定(ding)市(shi)場的(de)(de)需(xu)求(qiu)明顯(xian)下降；其次是國(guo)(guo)際形勢動蕩不安，國(guo)(guo)際市(shi)場需(xu)求(qiu)降低；第三是同質(zhi)化(hua)競爭嚴重，疊(die)加經濟下行雪上(shang)加霜。

       PART03

       2025年度機床工具行業運行展望

       國際經濟機構近期(qi)預(yu)測(ce)2025年全球經濟增長率在2.7-3.2%之間，略(lve)高于2024年，普遍認(ren)為經濟將(jiang)溫和(he)復蘇，主(zhu)要推動力包(bao)括通(tong)脹(zhang)緩解、貨幣政策寬松(song)及新興市場的(de)復蘇。但面臨地區沖(chong)突和(he)地緣(yuan)政治風(feng)險、貿易保護主(zhu)義等多重挑(tiao)戰，全球經濟的(de)不確定性(xing)增加(jia)。

       2024年(nian)我(wo)國經(jing)濟明顯回升，經(jing)濟社(she)會主要發(fa)展目標(biao)順利完(wan)成，全年(nian)國內(nei)生產總(zong)值（GDP）同比(bi)增長5.0%，總(zong)量突(tu)破130萬億大關。為2025年(nian)“十四五(wu)”規(gui)劃(hua)收(shou)官打下(xia)了很(hen)好(hao)的基礎。

       2024年(nian)底召開(kai)的(de)中(zhong)央經濟工作(zuo)會議指出，當前(qian)外(wai)部(bu)環(huan)境變化帶來的(de)影響加深，我(wo)國(guo)經濟運行面(mian)(mian)臨(lin)不少困難和挑戰，主要(yao)(yao)是國(guo)內需求不足，部(bu)分企業生(sheng)產經營困難，群眾(zhong)就業增(zeng)收面(mian)(mian)臨(lin)壓力(li)，風(feng)險隱(yin)患(huan)仍然較多。針(zhen)對面(mian)(mian)臨(lin)的(de)困難和挑戰，會議提出了有(you)力(li)對策(ce)，2025年(nian)要(yao)(yao)實(shi)施(shi)(shi)更加積極的(de)財政(zheng)政(zheng)策(ce)和適度寬松(song)的(de)貨(huo)幣(bi)政(zheng)策(ce)，加大(da)逆(ni)周期(qi)調節(jie)力(li)度，并(bing)把(ba)大(da)力(li)提振消費(fei)、提高投資效益(yi)，全方位擴(kuo)(kuo)大(da)國(guo)內需求列(lie)為2025年(nian)重點(dian)任務的(de)第一條(tiao)。其(qi)中(zhong)提到(dao)加力(li)擴(kuo)(kuo)圍實(shi)施(shi)(shi)“兩(liang)(liang)新”政(zheng)策(ce)，更大(da)力(li)度支持“兩(liang)(liang)重”項目。進入2025年(nian)以來，這些政(zheng)策(ce)措施(shi)(shi)正在得到(dao)迅速有(you)力(li)的(de)落(luo)實(shi)，這將(jiang)有(you)利(li)于擴(kuo)(kuo)大(da)機(ji)床工具市場需求。

       在(zai)(zai)市場拓展潛(qian)力方(fang)面，隨(sui)著近些年(nian)來我國機(ji)床工具(ju)行業的(de)(de)技術(shu)進步(bu)，產品(pin)技術(shu)水平(ping)和質(zhi)量穩(wen)定性明顯提升，在(zai)(zai)出口逐(zhu)年(nian)增長的(de)(de)同時，進口替代步(bu)伐也在(zai)(zai)加快(kuai)。新(xin)能源汽車(che)、航空航天、造船、電工電器(qi)、人工智能等用戶(hu)領域的(de)(de)快(kuai)速發展，也給(gei)機(ji)床工具(ju)行業帶來了新(xin)的(de)(de)需(xu)求。

       綜合上述各方(fang)面(mian)情(qing)況(kuang)，我們(men)對(dui)2025年中(zhong)國金(jin)屬(shu)加工(gong)(gong)機床的市場需求(qiu)持謹慎樂(le)觀估(gu)計，機床工(gong)(gong)具(ju)行(xing)業(ye)整體運行(xing)將相對(dui)平穩(wen)。其中(zhong)，金(jin)屬(shu)加工(gong)(gong)機床有望延續小幅增長態(tai)勢，但企業(ye)間的分化(hua)將更加明顯，磨料(liao)磨具(ju)行(xing)業(ye)仍(reng)將處于需求(qiu)收縮(suo)趨勢和結構(gou)調整期(qi)。