6月7日，國常會聽取了關于當前房地產市場形勢和下一步工作考慮的匯報，對房地產行業再作最新部署。強調了當下地產行業“去庫存”的核心任務。下半年，鋼鐵行(xing)業(ye)的需求重心或(huo)仍(reng)傾(qing)向于制造業(ye)、基建等領(ling)域。

　　國內鋼材需求結構悄然改變

　　根(gen)據國家統計局的(de)數據，近三年國內房地產行業新開(kai)工面積增(zeng)速(su)持(chi)續處于(yu)負增(zeng)長的(de)狀態。2023年以來，雖然(ran)政策(ce)端不斷跟進釋放。無論(lun)是(shi)(shi)從(cong)資金支撐方面，還是(shi)(shi)從(cong)促進下(xia)游(you)消(xiao)費方面，均有相應的(de)政策(ce)落(luo)地。房地產新開(kai)工面積增(zeng)速(su)出現了邊際(ji)回暖，但始終未擺脫同比回落(luo)的(de)頹勢(shi)。這也顯現了當下(xia)行業面臨(lin)問題的(de)嚴峻(jun)性。且(qie)抑制行業增(zeng)長的(de)因素是(shi)(shi)復雜而(er)多方面的(de)。

　　對于鋼鐵行(xing)業來(lai)說，房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)是鋼材(cai)(cai)需(xu)求量最大(da)的領域之一。無(wu)論(lun)是地(di)(di)產(chan)(chan)前端，在房(fang)屋(wu)建(jian)造過程(cheng)中使(shi)(shi)用(yong)螺紋鋼、鋼結構框架等(deng)來(lai)進(jin)行(xing)主體加固；還是在后端，房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)項目(mu)的內部(bu)裝修和基礎設施(shi)配套（如(ru)電梯、門窗(chuang)、欄桿等(deng)）過程(cheng)中鋼材(cai)(cai)的使(shi)(shi)用(yong)。鋼材(cai)(cai)在地(di)(di)產(chan)(chan)行(xing)業被廣泛的應用(yong)。這(zhe)也使(shi)(shi)得在當下國內經(jing)濟快速(su)增長階段，地(di)(di)產(chan)(chan)行(xing)業支撐起國內鋼鐵工業的主要(yao)需(xu)求。根(gen)據粗略統計及相(xiang)關的市場分析，房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)行(xing)業占中國鋼材(cai)(cai)消(xiao)費總量的約30-40%。這(zhe)一比例表明房(fang)地(di)(di)產(chan)(chan)行(xing)業是鋼材(cai)(cai)需(xu)求的主要(yao)驅(qu)動力之一。

　　實際帶(dai)動量(liang)來看(kan)，一(yi)般(ban)情況下，每平方(fang)米(mi)建筑面(mian)(mian)積(ji)(ji)大約(yue)需要消(xiao)耗(hao)40-60公(gong)(gong)斤(jin)鋼(gang)材(cai)。高(gao)層建筑和大型公(gong)(gong)共設施的(de)單位面(mian)(mian)積(ji)(ji)鋼(gang)材(cai)消(xiao)耗(hao)量(liang)會更高(gao)。例如，一(yi)座普通的(de)高(gao)層住(zhu)宅每平方(fang)米(mi)可能(neng)需要60公(gong)(gong)斤(jin)以上的(de)鋼(gang)材(cai)，而一(yi)些大型商場或公(gong)(gong)共設施的(de)單位面(mian)(mian)積(ji)(ji)鋼(gang)材(cai)消(xiao)耗(hao)量(liang)甚至(zhi)會超過100公(gong)(gong)斤(jin)。近年(nian)來，中(zhong)國每年(nian)的(de)房地產(chan)新開工建筑面(mian)(mian)積(ji)(ji)大約(yue)在20-30億平方(fang)米(mi)左右。以此估算，房地產(chan)行(xing)業每年(nian)的(de)鋼(gang)材(cai)需求量(liang)大約(yue)在8000萬噸至(zhi)1.8億噸之間。

　　伴(ban)隨(sui)著房地產(chan)新增速度(du)的(de)(de)下(xia)降，新建住(zhu)房量增速下(xia)降，相應的(de)(de)對于(yu)此類鋼材(cai)(cai)的(de)(de)需求量增長也會承壓。建筑類鋼材(cai)(cai)的(de)(de)使(shi)用(yong)(yong)占比(bi)在(zai)(zai)近年(nian)(nian)(nian)也在(zai)(zai)持續回落。國內鋼材(cai)(cai)的(de)(de)需求結構在(zai)(zai)悄然改變(bian)。今年(nian)(nian)(nian)5月份，在(zai)(zai)中鋼協一季(ji)度(du)信(xin)息發布會上，中鋼協副(fu)會長兼秘書(shu)長姜維(wei)日(ri)就曾表(biao)示(shi)：建筑鋼材(cai)(cai)需求趨(qu)勢下(xia)降已(yi)成為行(xing)業共識，汽(qi)車、家電(dian)(dian)、船舶、機械(xie)等制造(zao)業用(yong)(yong)鋼量穩中有(you)升(sheng)，風電(dian)(dian)、核電(dian)(dian)等新能源產(chan)業對鋼鐵的(de)(de)需求快(kuai)(kuai)速增長。鋼鐵行(xing)業產(chan)品結構調整速度(du)明顯加快(kuai)(kuai)，制造(zao)業用(yong)(yong)鋼占比(bi)從2020年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)42%提高到2023年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)48%，今年(nian)(nian)(nian)初(chu)以來呈進一步上升(sheng)的(de)(de)態(tai)勢。

　　行業面臨陣痛期新變革提出新要求

　　控(kong)產(chan)量、調(diao)結構(gou)成(cheng)為了(le)后期鋼鐵(tie)行(xing)業(ye)發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)的(de)關鍵(jian)。隨著經濟發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)階段(duan)的(de)改變，鋼鐵(tie)行(xing)業(ye)粗放化的(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)模式(shi)不再適用(yong)。而(er)對應新(xin)時代(dai)發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)要求的(de)新(xin)質生產(chan)力則需求迫(po)切(qie)。通過觀察近年來行(xing)業(ye)的(de)發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)變化，可以(yi)看出，圍繞新(xin)型工業(ye)化，以(yi)節能降碳、超(chao)低(di)排放、數(shu)字化、智能化等(deng)為發展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)方向的(de)新(xin)型產(chan)業(ye)布(bu)局正在逐步形成(cheng)。

　　對于(yu)傳統(tong)行業來說，轉型(xing)就意(yi)味(wei)著(zhu)要(yao)面臨(lin)陣(zhen)痛期(qi)。在(zai)當下(xia)需求和供應出現質和量的(de)(de)錯位時(shi)，鋼企的(de)(de)經(jing)營面臨(lin)較大的(de)(de)壓(ya)力。后期(qi)向綠色化轉型(xing)意(yi)味(wei)著(zhu)要(yao)投入更(geng)多的(de)(de)資(zi)金和技術。會在(zai)一定階段內增(zeng)加鋼廠的(de)(de)生產成(cheng)本。但隨(sui)著(zhu)后期(qi)轉型(xing)結束，鋼廠的(de)(de)自身(shen)競爭力無論是在(zai)國內，還是在(zai)國際上都將有顯著(zhu)提升，尤其(qi)是目前國際對于(yu)碳排放的(de)(de)管制(zhi)要(yao)求趨嚴(yan)的(de)(de)背景(jing)下(xia)，轉型(xing)的(de)(de)意(yi)義更(geng)加凸(tu)顯。

　　今年各大(da)城(cheng)市相繼降低首付比例和房(fang)貸利率，再加上當下(xia)國常會(hui)(hui)的(de)強調，充分說明了當下(xia)地產行(xing)業去庫(ku)存(cun)的(de)重要性(xing)。從這一角度來看，未來房(fang)地產行(xing)業的(de)重點更多(duo)的(de)是體現在(zai)后端(duan)。這意味著(zhu)對于(yu)鋼材領域來說，需求的(de)帶(dai)動實際量不(bu)會(hui)(hui)特別(bie)大(da)。下(xia)半年的(de)需求的(de)看點仍將集中在(zai)制造業以及基建等新增長領域。而當下(xia)既有產品的(de)庫(ku)存(cun)結構(gou)和新需求的(de)匹配程度將是新看點。