5月29日，Canalys發文稱，2024年全球16%的智能手機出貨為AI手(shou)機，到2028年，這一比(bi)例將激增至(zhi)(zhi)54%。受消(xiao)費(fei)者對(dui)AI助手(shou)和端(duan)側處理等增強功能需求的推動，2023年至(zhi)(zhi)2028年間，AI手(shou)機市場以63%的年均復合增長率(CAGR)增長。相關(guan)概念股(gu)：中興(xing)通訊（000063）(00763)、瑞聲(sheng)科技(02018)、舜宇光學科技(02382)、丘(qiu)鈦科技(01478)。

　　據悉，蘋(pin)果(guo)(AAPL.US)、谷歌和三星(xing)等全球主要(yao)廠商以(yi)及榮耀、OPPO、小米(mi)(01810)和vivo等中(zhong)國領(ling)先(xian)廠商都(dou)走(zou)在將生(sheng)成式(shi)AI功(gong)能集成到其設(she)備的(de)前列。

　　三星電子官方表示，從1月19日至1月25日，為期(qi)一周的(de)(de)(de)GalaxyS24系列韓國國內預購(gou)數量錄得121萬臺(tai)，打破了三星手機的(de)(de)(de)銷(xiao)售紀(ji)錄。特別是S24中的(de)(de)(de)GalaxyAI功能(neng)(例如(ru)CircletoSearch，照片輔助和(he)實時翻(fan)譯等，約60%的(de)(de)(de)S24用(yong)(yong)戶(hu)經(jing)常(chang)使用(yong)(yong)人工智(zhi)能(neng)功能(neng))使用(yong)(yong)率居高不(bu)下，促進了銷(xiao)售額的(de)(de)(de)增長(chang)，未來將AI功能(neng)延伸至其他機型和(he)AIPC類(lei)產品。

　　蘋果預計接下(xia)來一(yi)段時間(jian)會(hui)充分討論AI，作為高端(duan)品牌手機代表(biao)，每(mei)一(yi)代具(ju)備重大變(bian)革與創新(xin)iPhone的(de)發(fa)布總能掀起硬(ying)件浪(lang)潮，帶(dai)來產業(ye)鏈的(de)換機潮。蘋果手機可能附有的(de)AI功(gong)(gong)能包括但不(bu)僅限于Siri的(de)升級(更智(zhi)能，整合(he)更多App)、類似S24的(de)翻譯和轉錄功(gong)(gong)能、增強圖(tu)片(pian)和視頻功(gong)(gong)能等以(yi)提高工作與生活效率。

　　國內方面，23年11月(yue)VIVO發布(bu)AI手機(ji)(ji)(ji)X100系列，內置70億參數(shu)藍心大模型。2024年1月(yue)，OPPO、榮(rong)耀相繼發布(bu)AI手機(ji)(ji)(ji)。OPPO創始人陳明永認為(wei)，AI手機(ji)(ji)(ji)將成為(wei)繼功(gong)能(neng)(neng)(neng)機(ji)(ji)(ji)、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)手機(ji)(ji)(ji)之后的第三階段。未來五年，AI對(dui)手機(ji)(ji)(ji)行業的影響(xiang)，完(wan)全(quan)可以比肩當年智(zhi)能(neng)(neng)(neng)手機(ji)(ji)(ji)替代(dai)功(gong)能(neng)(neng)(neng)機(ji)(ji)(ji)。

　　根據《2024年(nian)AI手機(ji)白皮書》，全球新一代AI手機(ji)在(zai)2024年(nian)的出(chu)貨量將(jiang)達(da)到1.7億(yi)部。在(zai)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)市場，AI出(chu)貨量尤為強勁，預計2024年(nian)國(guo)(guo)(guo)內出(chu)貨量將(jiang)達(da)到0.4億(yi)部，2027年(nian)國(guo)(guo)(guo)內出(chu)貨量將(jiang)達(da)到1.5億(yi)部。

　　AI手機發展將經歷三(san)個階段：1)初級(ji)階段，AI手機在原有操作系(xi)統上集成(cheng)(cheng)AI功能(neng)或AI應用(yong)(yong)，能(neng)夠以自然語言與用(yong)(yong)戶進行交互(hu)并高(gao)效處(chu)理(li)任務，但未實現AI系(xi)統級(ji)應用(yong)(yong);2)進階階段，深(shen)度(du)融合(he)端側(ce)大模型(xing)的AIOS實現意圖式人(ren)機交互(hu)，深(shen)化(hua)用(yong)(yong)戶需求理(li)解(jie)并可(ke)自我學習進化(hua)，提供(gong)個性化(hua)AI服務;3)高(gao)級(ji)階段，基于AIOS的AI助(zhu)理(li)成(cheng)(cheng)長為高(gao)度(du)智(zhi)能(neng)化(hua)的數字(zi)人(ren)格，可(ke)根據用(yong)(yong)戶指令自主生成(cheng)(cheng)任務規劃(hua)，完美(mei)執行用(yong)(yong)戶任務并進行反饋。

　　華(hua)金證券表示(shi)，AI手機處嶄新(xin)時刻，當人(ren)工(gong)智能擴(kuo)展至端側運(yun)行，與云(yun)端相比具(ju)備隱(yin)私(si)、安全、低延遲、個性(xing)化等優勢，類似于(yu)智能手機剛問世時僅(jin)有少數App演繹至今有數十(shi)萬個，目(mu)前AI手機仍處于(yu)非(fei)常早期階段，不同于(yu)傳(chuan)統的(de)APPStore，目(mu)前有100多種不同的(de)大(da)模型，可(ke)以在(zai)設備上運(yun)行，并且可(ke)以附加(jia)或者內置到(dao)應用中。

　　近期(qi)，vivo宣布了其在AI多模(mo)態大(da)模(mo)型上(shang)的重大(da)進展，表示將自研(yan)藍心大(da)模(mo)型升(sheng)級為(wei)自研(yan)AI多模(mo)態大(da)模(mo)型。小米(mi)與(yu)阿里(li)云(yun)達成合作，強(qiang)化(hua)旗(qi)下人(ren)工(gong)智(zhi)能助手多模(mo)態AI生成能力。華為(wei)不斷迭代盤(pan)古(gu)大(da)模(mo)型，并(bing)將其引入到手機、汽(qi)車端。此外，OPPO、榮耀、三(san)星等也(ye)均推(tui)出了多模(mo)態大(da)模(mo)型或相(xiang)關(guan)手機終端。

　　國泰君安認為，AI手機(ji)或將(jiang)成為AI產(chan)業(ye)革命中應(ying)用(yong)層的顛(dian)覆性切入點(dian)。終端應(ying)用(yong)來(lai)看，手機(ji)具備普及性、伴隨性，應(ying)用(yong)場景更為下(xia)沉(chen)，有望超越(yue)AI PC，成為終端AI的核心入口。未來(lai)的AI手機(ji)將(jiang)成長為自主(zhu)感知(zhi)、自主(zhu)決策執行、具備數字人格的Agent。從產(chan)業(ye)鏈(lian)來(lai)看，手機(ji)廠(chang)商享受量、價、利紅利，大模(mo)型廠(chang)商商業(ye)變現(xian)加速，硬件廠(chang)商受益(yi)于產(chan)品迭代(dai)及供需格局(ju)。AI手機(ji)有望全(quan)面(mian)帶(dai)動產(chan)業(ye)鏈(lian)獲(huo)益(yi)。

　　中信(xin)建投（601066）表(biao)示，全(quan)球智(zhi)能(neng)手(shou)(shou)機(ji)市場(chang)有望觸(chu)底反彈，生(sheng)成式AI將對智(zhi)能(neng)手(shou)(shou)機(ji)帶來革命性影(ying)響，催(cui)化新一(yi)輪換機(ji)高峰(feng)，帶動手(shou)(shou)機(ji)市場(chang)量(liang)價(jia)齊升并迎來生(sheng)態格局變化。其中，三星打響AI手(shou)(shou)機(ji)第一(yi)槍，華為、谷歌、蘋(pin)果(guo)、小(xiao)米、榮耀等(deng)手(shou)(shou)機(ji)品牌將重點發力(li)。SOC重點升級(ji)異構計算和NPU，存儲(chu)容(rong)量(liang)進一(yi)步提升，電池/散熱(re)/射頻/光學(xue)等(deng)配套硬件(jian)也將升級(ji)迭代，推動手(shou)(shou)機(ji)零部件(jian)的(de)價(jia)值(zhi)提升。