監管部門向(xiang)上市公司內控(kong)亮劍了(le)。

日前，財政部會同中國證監會研究起草了《關于強化上市公司及擬上市企業內部控制建設推進內部控制評價和審計的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》），推動上市公司和擬上市企業進一步加強內部控制。《通知》重點提出，創業板和北交所上市公司自披露2024年年報起應披露內控報告，同時要求擬IPO公司提交申報材料時(shi)提供(gong)內(nei)控報告。

事實上，近期IPO審核中(zhong)關(guan)于內控(kong)問題的(de)關(guan)注度已(yi)有明(ming)顯加強。

記者梳理發現(xian)，不少擬上(shang)市公司在申報創業板時(shi)因觸(chu)發內(nei)控(kong)監管(guan)“紅線”而被重(zhong)點問詢(xun)，問題(ti)(ti)主要涉及三大方面：會計、財務基礎(chu)工作是否(fou)規范；資金(jin)占用(yong)、資金(jin)管(guan)理問題(ti)(ti)；業務與生產相關內(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)制(zhi)度是否(fou)健全等。

業內(nei)(nei)(nei)(nei)人(ren)士(shi)預計，內(nei)(nei)(nei)(nei)控(kong)將是(shi)擬(ni)上(shang)(shang)(shang)市企業被(bei)重點關注的(de)問題。“上(shang)(shang)(shang)市程(cheng)序極具挑戰，需要(yao)很(hen)大程(cheng)度的(de)投入(ru)并按既定時間逐(zhu)步(bu)完(wan)成工(gong)作。擬(ni)上(shang)(shang)(shang)市企業應在恰(qia)當且盡早(zao)的(de)時間著(zhu)手準備，在首次(ci)上(shang)(shang)(shang)市過程(cheng)中規(gui)劃好每個階段的(de)工(gong)作，建(jian)立符(fu)合自(zi)身行業特(te)點的(de)內(nei)(nei)(nei)(nei)控(kong)合規(gui)體系，不要(yao)讓內(nei)(nei)(nei)(nei)控(kong)和合規(gui)成為公(gong)司上(shang)(shang)(shang)市途中的(de)絆(ban)腳(jiao)石，早(zao)做診斷，盡早(zao)整改(gai)。”一位業內(nei)(nei)(nei)(nei)人(ren)士(shi)表示。

財務(wu)內(nei)控(kong)是“重(zhong)災區”

在沖(chong)刺IPO過程(cheng)中(zhong)，擬上(shang)市企業因財務內控問(wen)題而(er)“受關注”的(de)案例比(bi)比(bi)皆是。

此前，津同仁堂因財(cai)務內控規范(fan)性被問詢(xun)。深交所要求(qiu)(qiu)公司(si)結合創業板首發上市的相關要求(qiu)(qiu)，說明報告(gao)期內公司(si)是否存在轉(zhuan)貸、第三方(fang)回款等財(cai)務內控不規范(fan)的情形，是否存在被行政主(zhu)管機構處罰的風險。

聚成科技的財務規范性也受(shou)到(dao)重點關注。

2019年(nian)(nian)至2021年(nian)(nian)及2022年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，聚成(cheng)科技關(guan)聯(lian)采購(gou)金額(e)分別為4732.13萬(wan)(wan)元、3988.74萬(wan)(wan)元、141.3萬(wan)(wan)元和17.05萬(wan)(wan)元。其(qi)中，2019年(nian)(nian)至2020年(nian)(nian)，聚成(cheng)科技的微(wei)粉及退(tui)鍍裸(luo)粉均(jun)經常(chang)(chang)熟(shu)佳合(he)陶瓷向常(chang)(chang)熟(shu)華融采購(gou)，其(qi)采購(gou)退(tui)鍍裸(luo)粉的單(dan)價(jia)低于常(chang)(chang)熟(shu)華融委外加工裸(luo)粉價(jia)格(ge)。2021年(nian)(nian)，公司按(an)照(zhao)市(shi)場價(jia)格(ge)對(dui)關(guan)聯(lian)采購(gou)金額(e)進行(xing)調整。

深交(jiao)所要(yao)求(qiu)聚成科技說(shuo)明向常熟華(hua)融關聯采購(gou)價格調整(zheng)的具體(ti)方法及主要(yao)內(nei)容、是(shi)否屬于會計差(cha)錯、其(qi)(qi)財(cai)務內(nei)控是(shi)否規(gui)范有(you)(you)效。同時，公司需說(shuo)明其(qi)(qi)財(cai)務不規(gui)范情況是(shi)否披露(lu)完整(zheng)、內(nei)控制度是(shi)否健全且被有(you)(you)效執行。

此外，監管(guan)(guan)部門對擬上市(shi)公司資金占(zhan)用、資金管(guan)(guan)理所導(dao)致的內控問(wen)題(ti)，業務與生產相關內部控制(zhi)制(zhi)度(du)是否健全(quan)等問(wen)題(ti)也保持(chi)高度(du)關注。

如(ru)合眾(zhong)偉奇，2020年10月27日(ri)，電信詐騙(pian)團伙曾以該公司董(dong)事長(chang)曹伏雷(lei)和(he)高管段朝義的名義催促其(qi)盡(jin)快向其(qi)他賬戶(hu)支付(fu)300萬元合同款。當日(ri)下午(wu)，在未經財務(wu)主管負責人審批情(qing)況下即自行(xing)將款項匯(hui)出。

據此，深交所要(yao)求合(he)眾(zhong)偉奇說明其大額資金未(wei)嚴格(ge)按照公司(si)財務(wu)管理制(zhi)度(du)通過OA審(shen)批流程付款的合(he)理性，及相(xiang)關財務(wu)制(zhi)度(du)執(zhi)行的有(you)效性、內(nei)控的有(you)效性。

信(xin)息(xi)披露質量參差不齊

內控的信(xin)息披露質(zhi)量(liang)也是(shi)被持續關(guan)注(zhu)的領域。

創業板公司東星醫療相關負責(ze)人透(tou)露，在此(ci)次政策出臺前，擬IPO公司申(shen)報(bao)時，法規確(que)實沒有強制要求遞交內部(bu)控制鑒(jian)證報(bao)告，“但一(yi)般來說(shuo)申(shen)報(bao)的(de)企業都(dou)會(hui)準備且(qie)披露”。

記者發現(xian)，各(ge)家公(gong)司在(zai)遞交申報(bao)材料時，內部(bu)控制的信息披露力度參差不齊，不少公(gong)司因未充分披露內部(bu)控制缺(que)陷相(xiang)關(guan)風(feng)險而收到(dao)紀律(lv)處(chu)分函(han)。

7月14日(ri)(ri)，谷麥光電(dian)收到深交(jiao)所的(de)(de)(de)通(tong)報批評(ping)處分。據(ju)悉(xi)，在(zai)此前的(de)(de)(de)現場(chang)督導中，公司(si)在(zai)銷(xiao)售、產品(pin)質量相關的(de)(de)(de)內部控制(zhi)上，存(cun)在(zai)銷(xiao)售訂單編號(hao)不(bu)統一且不(bu)連續、銷(xiao)售訂單數據(ju)與入(ru)賬金額差異較大、與相關經銷(xiao)商銷(xiao)售收入(ru)的(de)(de)(de)確認(ren)時點(dian)為(wei)確認(ren)對賬單的(de)(de)(de)時間，但(dan)相關銷(xiao)售對賬單確認(ren)時間早于發貨(huo)日(ri)(ri)、日(ri)(ri)期(qi)缺失或補(bu)簽等異常情況。

無獨有偶，嘉禾生物同樣(yang)因(yin)未披露經營層面內控較為薄弱的風險而受到處(chu)罰。

據查(cha)，嘉禾(he)生物(wu)存在(zai)(zai)ERP系統中銷(xiao)售(shou)訂(ding)單(dan)(dan)均由(you)系統自(zi)動審核(he)，出庫(ku)單(dan)(dan)或(huo)發(fa)貨單(dan)(dan)存在(zai)(zai)日期(qi)早于訂(ding)單(dan)(dan)日期(qi)、晚于簽(qian)收(shou)單(dan)(dan)或(huo)提單(dan)(dan)運(yun)輸(shu)單(dan)(dan)日期(qi)等(deng)異(yi)常情形；以及公司未(wei)留(liu)存送貨單(dan)(dan)等(deng)與采購入(ru)(ru)庫(ku)相(xiang)關的外部單(dan)(dan)據，采購訂(ding)單(dan)(dan)、入(ru)(ru)庫(ku)單(dan)(dan)未(wei)連續編號且制(zhi)單(dan)(dan)日期(qi)與訂(ding)單(dan)(dan)日期(qi)不一致等(deng)。

深(shen)交所指出，嘉(jia)禾生(sheng)物與(yu)(yu)研發相關的(de)(de)內部控(kong)制也有缺失，包括領料單(dan)(dan)據未簽字，研發中試與(yu)(yu)生(sheng)產存在(zai)共(gong)用設備、人員的(de)(de)情況，未見原始工時記錄單(dan)(dan)以準確(que)分配相關成本費用。由此，公司被(bei)給予通報批評的(de)(de)處分。

真(zhen)(zhen)美食(shi)(shi)品(pin)也存在類似情形。報告期內，真(zhen)(zhen)美食(shi)(shi)品(pin)供應商送(song)貨(huo)(huo)(huo)單(dan)(dan)(dan)據缺失(shi)。根(gen)據公司倉庫(ku)管理內部規定，供應商送(song)貨(huo)(huo)(huo)后需將送(song)貨(huo)(huo)(huo)單(dan)(dan)(dan)交(jiao)由倉管員對物料進(jin)行核對，但公司未(wei)單(dan)(dan)(dan)獨保存送(song)貨(huo)(huo)(huo)單(dan)(dan)(dan)，造成供應商送(song)貨(huo)(huo)(huo)單(dan)(dan)(dan)據缺失(shi)。

深交所在(zai)現(xian)場督導時還發(fa)現(xian)，真美食品(pin)采購合(he)同(tong)管理存在(zai)缺(que)陷，并存在(zai)大量采購發(fa)票(piao)日期早于合(he)同(tong)簽訂日和到貨(huo)日等問題(ti)。由(you)此，公司被深交所通報批評(ping)。

增強(qiang)內控提升信(xin)息披露質(zhi)量(liang)

除(chu)了滬深兩市公司，《通知(zhi)》對北(bei)交所上(shang)市公司的內控要求也(ye)一視同(tong)仁。“雖然各交易所定(ding)位不同(tong)，但(dan)在全面注冊制下(xia)，企業規范性(xing)方面應該一視同(tong)仁。”安徽鳳凰董秘閆有為對記者(zhe)說。

《通知》明確北交所上市公司同樣需要(yao)按照企(qi)業(ye)內(nei)部(bu)控(kong)制規范體系要(yao)求實(shi)施內(nei)部(bu)控(kong)制審計并(bing)進行(xing)披露。對此，閆(yan)有(you)為表示，安徽鳳凰(huang)在(zai)掛(gua)牌(pai)精選層之前便開(kai)始這樣做了(le)。據公開(kai)資(zi)料，安徽鳳凰(huang)于2020年(nian)(nian)12月(yue)23日(ri)掛(gua)牌(pai)精選層，2020年(nian)(nian)12月(yue)3日(ri)披露了(le)內(nei)部(bu)控(kong)制鑒(jian)證報告，2021年(nian)(nian)4月(yue)29日(ri)與(yu)年(nian)(nian)報一起披露了(le)內(nei)部(bu)控(kong)制有(you)效性(xing)的自(zi)我(wo)評價(jia)報告。

閆有(you)為介紹，精選層掛(gua)牌相關規(gui)則(ze)中雖沒有(you)明確(que)規(gui)定(ding)企(qi)業應(ying)披露內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)評(ping)價報(bao)告與內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)審計(ji)報(bao)告，但(dan)大多數企(qi)業都會(hui)準備。后續，安徽鳳凰(huang)平移至北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)時，北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)的(de)相關規(gui)定(ding)也并未強制(zhi)(zhi)要求(qiu)，但(dan)鼓(gu)勵上市(shi)公司進行披露。因此根(gen)據(ju)北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)提供的(de)文件模板(ban)，安徽鳳凰(huang)在2022年(nian)(nian)、2023年(nian)(nian)分別(bie)披露了治理專項(xiang)自查(cha)及(ji)規(gui)范活動相關情況(kuang)的(de)報(bao)告，其內(nei)(nei)容與內(nei)(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)(zhi)評(ping)價報(bao)告有(you)一(yi)定(ding)相似之處。

今(jin)年以(yi)來，北交所已(yi)對上市公司存在(zai)內控(kong)缺(que)陷導致的違規行(xing)為實行(xing)“零”容(rong)忍。

如同輝(hui)信(xin)息，2022年(nian)，公司董事(shi)(shi)長、實際控制(zhi)人戴福昊通過向(xiang)兩(liang)名自(zi)然(ran)人轉賬(zhang)方式占(zhan)用(yong)上(shang)市公司資金，累計(ji)占(zhan)用(yong)發生額7349.39萬元。同輝(hui)信(xin)息在2022年(nian)一季(ji)報(bao)(bao)、半年(nian)報(bao)(bao)、三季(ji)報(bao)(bao)中(zhong)，將占(zhan)用(yong)款項分散調整至應收賬(zhang)款、預付賬(zhang)款、存(cun)貨-庫(ku)存(cun)商品(pin)等科目(mu)中(zhong)，導致三份定(ding)(ding)期報(bao)(bao)告(gao)存(cun)在錯(cuo)報(bao)(bao)。戴福昊、財務總監(jian)姬海(hai)燕故(gu)意(yi)隱瞞，公司其(qi)他董事(shi)(shi)、監(jian)事(shi)(shi)、高級管理人員在不知(zhi)情(qing)的情(qing)況下(xia)，審議通過了(le)相關議案，并(bing)簽(qian)署了(le)定(ding)(ding)期報(bao)(bao)告(gao)書面確(que)認意(yi)見。

北交所認為，同輝(hui)信息(xi)未建立健全并有(you)效執(zhi)行內部(bu)控制制度，未及時(shi)披露資金占用(yong)情況，披露的(de)(de)定期報(bao)(bao)告存在錯報(bao)(bao)，違反相關(guan)規定，給予同輝(hui)信息(xi)、戴福昊(hao)、姬海燕通報(bao)(bao)批評的(de)(de)紀律處(chu)分，并記入(ru)證(zheng)券(quan)期貨(huo)市場誠信檔(dang)案。

又如凱(kai)雪冷鏈(lian)，公司在2018年(nian)至2019年(nian)期間通過保理(li)(li)、融資租賃(lin)等(deng)方式(shi)為(wei)其他公司提供(gong)融資幫助，累計發生額6730萬元。北交所認為(wei)，凱(kai)雪冷鏈(lian)內部控(kong)制及管理(li)(li)存在缺陷，且未(wei)在相(xiang)關年(nian)報及招股(gu)說明書等(deng)文件中披露上述事項(xiang)，對(dui)凱(kai)雪冷鏈(lian)、董事長馮仁君(jun)、財(cai)務(wu)負責(ze)人賈喜貴、董秘(mi)孫速梅采取出具警示函的自律監管措施，并記入證券(quan)期貨市場誠信檔案(an)。

“上市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)全面實施企(qi)(qi)業內(nei)部控(kong)制規(gui)范(fan)體系是一步步推進(jin)的，《通知(zhi)》的發布并(bing)不令人意外。盡(jin)管北交所(suo)并(bing)未明文規(gui)定公(gong)司(si)(si)(si)要披露‘經董事(shi)會批準(zhun)的’公(gong)司(si)(si)(si)內(nei)部控(kong)制評價(jia)報(bao)告(gao)以及(ji)‘會計(ji)師(shi)事(shi)務所(suo)出具的’財務報(bao)告(gao)內(nei)部控(kong)制審計(ji)報(bao)告(gao)，但治(zhi)理(li)規(gui)范(fan)的企(qi)(qi)業已經主動在做類似的事(shi)情了。現(xian)在從制度上把這件事(shi)變成強制性要求，本質上說明監管層考(kao)慮到要把所(suo)有板塊的上市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)治(zhi)理(li)拉至同一水平，提高信息(xi)披露質量、增(zeng)強企(qi)(qi)業內(nei)控(kong)。”開(kai)源證券北交所(suo)研究中心(xin)總經理(li)諸海(hai)濱對記者說。