近(jin)日，江(jiang)(jiang)蘇儀祥(xiang)船(chuan)(chuan)舶(bo)制造(zao)(zao)有(you)限公司為(wei)(wei)浙江(jiang)(jiang)華祥(xiang)海運(yun)有(you)限公司建造(zao)(zao)的78900立方米LNG船(chuan)(chuan)點火開(kai)工，這家前身為(wei)(wei)建造(zao)(zao)散貨船(chuan)(chuan)而出名的揚州國裕船(chuan)(chuan)舶(bo)在停(ting)產多年后再次“重出江(jiang)(jiang)湖”。

隨著航運業能源轉型引發的新一輪環保船舶訂單潮，造船業正在經歷新一輪產能擴張，越來越多閑置船廠正在重啟運營，而儀祥船(chuan)舶則(ze)是新一輪產能擴張(zhang)的縮影(ying)。

主要造船(chuan)廠(chang)滿負荷運轉！主要船(chuan)廠(chang)2026年交(jiao)船(chuan)期基本(ben)售(shou)罄

船(chuan)舶經紀(ji)公司Intermodal最(zui)近發布的(de)報告指出，隨著航運業環保法規收緊、能源轉型加(jia)速，不斷增(zeng)長的(de)綠色(se)船(chuan)舶需求促使一(yi)些曾經停(ting)用的(de)造船(chuan)廠(chang)重新(xin)啟用，船(chuan)廠(chang)利用率也在穩步(bu)回升。隨著12家(jia)中國船(chuan)廠(chang)重新(xin)開業，預計2023年全球船(chuan)廠(chang)產能將比2022年增(zeng)加(jia)150萬(wan)CGT。

Intermodal的研究(jiu)分(fen)析師Chara Georgousi預計，今年(nian)全(quan)球共計299家活躍船(chuan)廠(chang)的總產能將(jiang)(jiang)達到(dao)5400萬GT，80家一(yi)線船(chuan)廠(chang)的開工(gong)率(lv)預計將(jiang)(jiang)從2022年(nian)的65%提高到(dao)2023年(nian)的83%，2024年(nian)或將(jiang)(jiang)攀升至91%。這些一(yi)線船(chuan)廠(chang)在(zai)過去18個(ge)月里成功接單(dan)，手持(chi)訂(ding)單(dan)覆(fu)蓋率(lv)在(zai)一(yi)年(nian)以上，現(xian)有(you)手持(chi)訂(ding)單(dan)中至少有(you)2艘(sou)在(zai)建船(chuan)舶，且(qie)手持(chi)訂(ding)單(dan)不會在(zai)未(wei)來24個(ge)月清空。

根據Intermodal的統(tong)計數據，今(jin)年(nian)上半年(nian)全球(qiu)新(xin)(xin)船(chuan)訂(ding)單共計719艘，其中24.2%為散貨船(chuan)，23.09%為油船(chuan)，9.46%為集裝(zhuang)箱船(chuan)，5.01%為LPG運(yun)(yun)輸船(chuan)，4.31%為LNG運(yun)(yun)輸船(chuan)。盡(jin)管(guan)今(jin)年(nian)的新(xin)(xin)船(chuan)訂(ding)單以散貨船(chuan)和(he)油船(chuan)為主，但在能源轉型框架不確定和(he)新(xin)(xin)造船(chuan)價(jia)格上漲的背景(jing)下，這兩種船(chuan)型的新(xin)(xin)船(chuan)訂(ding)單量(liang)仍(reng)處于歷(li)史低位。

Georgousi指出，目前(qian)中國最(zui)大的(de)10家造(zao)船廠(chang)已經滿負(fu)荷運轉(zhuan)，在2025-2026年(nian)的(de)交付船臺幾(ji)(ji)乎售罄(qing)，考慮到(dao)主要(yao)船廠(chang)可用船臺有限，加上新造(zao)船價格居(ju)高(gao)不下(xia)，未來(lai)幾(ji)(ji)個月散(san)貨船和油船的(de)新船訂(ding)單量可能會(hui)持續(xu)低迷。

克(ke)拉(la)克(ke)森的數據顯示，今年上半年全球新船訂單(dan)量(liang)為678艘1781萬(wan)修正總(zong)噸（CGT），接(jie)單(dan)金(jin)額為488.2億(yi)美元。其(qi)中(zhong)，中(zhong)國船企承接(jie)了428艘1043萬(wan)CGT，接(jie)單(dan)金(jin)額260.3億(yi)美元。因此，無論是按(an)艘數、CGT還是按(an)金(jin)額計(ji)，中(zhong)國接(jie)獲的訂單(dan)量(liang)都超過了全球新船訂單(dan)量(liang)的一(yi)半以上。

對于中國(guo)主要(yao)(yao)船廠而言，目前很(hen)難有足夠的產能承接更多新船訂(ding)單。揚子(zi)江船業相關負責人稱，目前訂(ding)單排(pai)期(qi)已到數(shu)年之后，船塢利用率也達100%。江南造船、廣船國(guo)際、招商工(gong)業等國(guo)內(nei)主要(yao)(yao)國(guo)有船廠交付期(qi)均已到2027年。

不僅僅是(shi)中國船(chuan)廠，目前韓國三大(da)船(chuan)企承接的訂(ding)單也已經基本(ben)排滿至2026年(nian)(nian)，正(zheng)在承接2027年(nian)(nian)交付(fu)的新船(chuan)訂(ding)單。日本(ben)大(da)部分造(zao)(zao)船(chuan)廠2026年(nian)(nian)的交付(fu)船(chuan)臺幾乎售罄，多(duo)家船(chuan)廠直到2027年(nian)(nian)年(nian)(nian)中之前的船(chuan)臺也全部排滿，日本(ben)造(zao)(zao)船(chuan)業高(gao)管稱，這是(shi)自2000年(nian)(nian)代造(zao)(zao)船(chuan)業繁榮時期之后，日本(ben)船(chuan)廠首(shou)次確保了長達4年(nian)(nian)的手持訂(ding)單工作量。

全球最大集運公司地中(zhong)海航運的創(chuang)始人(ren)Gianluigi Aponte指出，目前獲得提前的新造(zao)船交(jiao)付船臺(tai)的機會越來越少。

船舶經(jing)紀(ji)公司BRS的(de)最新(xin)(xin)數據顯(xian)示，除(chu)非達成轉售交易，否則船東幾(ji)乎沒有(you)機會在明年接收新(xin)(xin)船，而2025年全球船廠產能利用率也已經(jing)達到(dao)了87.3%，2026年為80%，這是自2010年以來最長的(de)手持訂(ding)單(dan)積(ji)壓期。

中國船(chuan)(chuan)廠(chang)產(chan)(chan)能(neng)(neng)增加最多！中韓造船(chuan)(chuan)廠(chang)大力擴張產(chan)(chan)能(neng)(neng)

克拉克森(sen)在最(zui)新的(de)(de)分析報(bao)告中指出，在2008年-2020年期(qi)間(jian)全球(qiu)共有40%的(de)(de)造船(chuan)(chuan)產能退出市場(chang)，而(er)自2021年開始(shi)新造船(chuan)(chuan)市場(chang)的(de)(de)各項(xiang)數(shu)據指標(biao)都在快(kuai)速恢復，全球(qiu)船(chuan)(chuan)廠(chang)手持(chi)訂(ding)單(dan)量(liang)已連續32個月保持(chi)上(shang)升(sheng)。此外(wai)，衡(heng)量(liang)船(chuan)(chuan)廠(chang)船(chuan)(chuan)臺工(gong)作飽和度(du)的(de)(de)手持(chi)訂(ding)單(dan)覆(fu)蓋率指標(biao)（船(chuan)(chuan)廠(chang)手持(chi)訂(ding)單(dan)/過(guo)去一年的(de)(de)交付總量(liang)）也在短(duan)短(duan)3年時間(jian)內從(cong)2.52年上(shang)升(sheng)至3.51年。

克拉克森(sen)統計(ji)，當前(qian)大(da)型船(chuan)(chuan)(chuan)廠交船(chuan)(chuan)(chuan)期已排(pai)至(zhi)2026年(nian)(nian)，部分排(pai)至(zhi)2027/2028年(nian)(nian)。中韓(han)日三國手持訂單覆蓋率(lv)分別為3.3年(nian)(nian)、4.8年(nian)(nian)和(he)2.3年(nian)(nian)。在此背景下(xia)(xia)，全球(qiu)造船(chuan)(chuan)(chuan)產能在2021/2022年(nian)(nian)下(xia)(xia)降至(zhi)最低值后，未來幾年(nian)(nian)將(jiang)重(zhong)新(xin)開始攀升，預(yu)計(ji)到(dao)2025年(nian)(nian)底全球(qiu)新(xin)造船(chuan)(chuan)(chuan)產能將(jiang)在2021年(nian)(nian)基礎(chu)上增加10%（約400萬(wan)CGT）。

其(qi)中(zhong)，中(zhong)國(guo)作為全球最大造船(chuan)國(guo)，其(qi)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)的增(zeng)加最為顯著。克拉克森統計到目前為止，中(zhong)國(guo)共(gong)有(you)120萬CGT的產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)重(zhong)啟(qi)和90萬CGT的產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)擴張，此外仍有(you)少量產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)退(tui)出市(shi)場(chang)。凈(jing)增(zeng)加產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)占中(zhong)國(guo)2021年(nian)造船(chuan)產(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)(neng)的13%。

中國船(chuan)舶工業(ye)(ye)行業(ye)(ye)協會發布的(de)2023年(nian)二季(ji)度中國造船(chuan)產能利(li)用監(jian)測(ce)(ce)指數（CCI）為798點(dian)，10年(nian)來首次接近800點(dian)，創(chuang)近年(nian)來新高。與去年(nian)同期700點(dian)相比(bi)，提(ti)高98點(dian)，同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)14%；與一季(ji)度772點(dian)相比(bi)，提(ti)高26點(dian)，環比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)3.4%。較(jiao)第(di)一季(ji)的(de)772點(dian)提(ti)高26點(dian)，季(ji)增(zeng)(zeng)3.4％。預計第(di)三季(ji)國際(ji)航運(yun)市場將(jiang)延(yan)續調整，重點(dian)監(jian)測(ce)(ce)造船(chuan)企業(ye)(ye)仍處于滿負荷生產狀態，在產能利(li)用充分下，CCI將(jiang)繼續保持高位。

圖 中國(guo)造船(chuan)產能利用監測指數(shu)（季度(du)）

中國(guo)船(chuan)(chuan)舶工業行(xing)業協會(hui)指出(chu)，具體來看，2023年(nian)第二(er)季(ji)(ji)中國(guo)船(chuan)(chuan)舶新接訂(ding)單量季(ji)(ji)增(zeng)48.2％，手(shou)持訂(ding)單量季(ji)(ji)增(zeng)8.2％，重點(dian)監(jian)測造(zao)船(chuan)(chuan)企業手(shou)持訂(ding)單充足，生(sheng)產任(ren)務(wu)飽滿，產能利用保持較好(hao)水準。

據(ju)了解，自去(qu)年(nian)以來國內多(duo)家閑置船(chuan)(chuan)廠(chang)已經陸續重(zhong)(zhong)啟。其中最(zui)典型的例子是(shi)今年(nian)年(nian)初正式投產運營(ying)的恒力重(zhong)(zhong)工，前身(shen)STX大連曾是(shi)中國最(zui)大的外(wai)資船(chuan)(chuan)廠(chang)，在(zai)去(qu)年(nian)被恒力集團收購重(zhong)(zhong)整。投產短短半(ban)年(nian)時(shi)間，恒力重(zhong)(zhong)工已經完成了超過(guo)30艘新船(chuan)(chuan)訂單簽約，并(bing)穩步進(jin)入(ru)主流散(san)貨(huo)船(chuan)(chuan)和(he)大型散(san)貨(huo)船(chuan)(chuan)的建造(zao)行(xing)列。

另外，由國(guo)內(nei)首(shou)家民營LNG船(chuan)(chuan)運(yun)輸企業——浙(zhe)江(jiang)華祥(xiang)海運(yun)與中(zhong)國(guo)第四大LPG進口(kou)商九豐能源(yuan)合作成(cheng)立(li)的江(jiang)蘇(su)儀(yi)祥(xiang)船(chuan)(chuan)舶(bo)制造有(you)限(xian)公(gong)司在上個月舉(ju)行了首(shou)批船(chuan)(chuan)舶(bo)的開工儀(yi)式，而(er)儀(yi)祥(xiang)船(chuan)(chuan)舶(bo)的前身正是(shi)以建造散貨船(chuan)(chuan)而(er)聞名的揚州國(guo)裕船(chuan)(chuan)舶(bo)。

另外，大津重(zhong)工(gong)正通過(guo)租(zu)賃(lin)泰(tai)州口岸船舶(bo)來擴大其產能，南通象嶼海裝則向揚州舜天造船租(zu)賃(lin)船臺和干(gan)船塢。中集長宏租(zu)賃(lin)岱山(shan)(shan)金海智造江南山(shan)(shan)基地(di)，成為長宏國際產業園在(zai)舟(zhou)山(shan)(shan)地(di)區布局的第三個基地(di)。

而韓(han)國(guo)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)產能的(de)增加主(zhu)要為之前關停船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)的(de)重(zhong)(zhong)啟，包括大(da)(da)型(xing)(xing)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)廠(chang)區重(zhong)(zhong)啟和中小型(xing)(xing)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)私有(you)化后重(zhong)(zhong)新投入造(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)市場(chang)。舉例(li)而言，韓(han)國(guo)最(zui)大(da)(da)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)企HD現(xian)(xian)代(dai)去年提(ti)前重(zhong)(zhong)啟了(le)2017年關閉的(de)群山(shan)造(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)，這(zhe)是現(xian)(xian)代(dai)重(zhong)(zhong)工(gong)集團旗下最(zui)年輕(qing)的(de)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)，擁有(you)世(shi)界(jie)最(zui)大(da)(da)的(de)100萬噸級船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)塢。今年2月，群山(shan)造(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)交(jiao)付了(le)重(zhong)(zhong)啟后生產的(de)首批分段，將用于現(xian)(xian)代(dai)重(zhong)(zhong)工(gong)蔚(yu)山(shan)造(zao)船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)廠(chang)建造(zao)的(de)大(da)(da)型(xing)(xing)集裝箱船(chuan)(chuan)(chuan)(chuan)。

此外，為應對國內招(zhao)工困難、勞動力工資上漲、中國船廠競爭加(jia)劇等挑(tiao)戰，大型企業重新把目光轉向海外。現(xian)代重工在越南對已有(you)船廠設施升級實(shi)現(xian)產能(neng)增長。同時在中東地(di)區以合資建廠等形式加(jia)強合作(zuo)，滿足該地(di)區能(neng)源出口運(yun)輸需求。未來這部(bu)分產能(neng)的增加(jia)也不容小(xiao)覷，韓國增加(jia)的產能(neng)中，70萬CGT位于國內，而海外產能(neng)保(bao)守估計在52萬CGT以上。

雖然全(quan)球(qiu)(qiu)產(chan)能正逐年(nian)增(zeng)加，但(dan)是克拉克森預計全(quan)球(qiu)(qiu)船廠(chang)產(chan)能利用率會穩步(bu)回(hui)升(sheng)。克拉克森預計，船廠(chang)產(chan)能利用率到2026年(nian)末將持續(xu)改(gai)善，在(zai)預測期內利用率將維(wei)持在(zai)85-90%區間。