“11月以來，光伏玻璃價格有(you)一定的上漲。目前，公司光伏(fu)玻(bo)璃產銷率(lv)近100%，訂單量(liang)還是不(bu)錯的。”近日，洛陽(yang)玻(bo)璃董事(shi)會(hui)秘書王(wang)蕾(lei)蕾(lei)對上海證券報記者(zhe)表(biao)示，“我們認為，2023年，光伏(fu)玻(bo)璃行業產能釋放或(huo)低于預(yu)期，需求有(you)望提升，供需關(guan)系較(jiao)2022年有(you)望改善。”

　　據記者了解，隨著今年第四季(ji)度光伏裝機旺季(ji)的來臨，光伏玻(bo)(bo)璃(li)行(xing)業(ye)供需格(ge)局(ju)持續改善，在今年三(san)季(ji)度行(xing)業(ye)盈利觸底后，四季(ji)度玻(bo)(bo)璃(li)頭(tou)部企(qi)業(ye)有望(wang)迎來量(liang)利齊升。

　　供需格局改善

　　光(guang)(guang)伏(fu)(fu)玻(bo)(bo)璃是光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組件必不可少的(de)配置之一。近年(nian)(nian)來，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)裝機量的(de)快速(su)(su)增長，正在帶動光(guang)(guang)伏(fu)(fu)玻(bo)(bo)璃需(xu)(xu)求量的(de)顯著增加。據權威機構(gou)測算，預計2021年(nian)(nian)到2025年(nian)(nian)我國光(guang)(guang)伏(fu)(fu)玻(bo)(bo)璃需(xu)(xu)求年(nian)(nian)復合增速(su)(su)約(yue)為(wei)14%。

　　值得關注的是，今年三季度(du)光伏(fu)行(xing)業(ye)供需偏松，導致光伏(fu)玻璃平均銷售價格下降，同時(shi)原材料(liao)及(ji)能源成本大幅上升，壓(ya)縮了盈利空間(jian)，導致行(xing)業(ye)盈利承(cheng)壓(ya)。

　　“隨著硅料產能(neng)逐步釋放(fang)，供(gong)需關系正在(zai)持續改善，利好光伏(fu)玻璃行業，11月(yue)光伏(fu)玻璃價格有所上漲。目前，公司(si)光伏(fu)玻璃產銷量(liang)近100%，訂單量(liang)還(huan)是不錯的。”王蕾蕾向記者分享了這一好消息。

　　近期(qi)，工業(ye)(ye)和信息(xi)化部發布消息(xi)顯(xian)示(shi)，光(guang)伏玻璃行業(ye)(ye)盈利能力正在轉“暖”。數據顯(xian)示(shi)，今年(nian)1月(yue)至10月(yue)，全國光(guang)伏壓延玻璃新增在產產能同比(bi)增長70.5%，10月(yue)呈現“需求明(ming)顯(xian)上升，庫存(cun)明(ming)顯(xian)減少”的(de)態勢，行業(ye)(ye)平均庫存(cun)約14天(tian)，較9月(yue)底(di)減少7天(tian)。

　　民生證券認為，進入四(si)季度后，隨(sui)著下游組件(jian)排產和集(ji)中式電(dian)站放量，玻(bo)璃需求提升(sheng)，龍頭企業的出貨(huo)量增加。另一方(fang)面(mian)，行業供需格局改善(shan)，玻(bo)璃企業能有效調價傳導成本漲幅(fu)，帶(dai)動盈利能力提升(sheng)。

　　擴充產能“爭上游”

　　近兩年(nian)來(lai)，我國光伏玻璃產能快速(su)增長(chang)，龍頭企(qi)業持續優化產品結構，并積極完善產業鏈(lian)布(bu)局(ju)。

　　作為A股光伏玻璃(li)龍頭，福萊特近年來持(chi)續優化光伏玻璃(li)的產(chan)品(pin)結構，擴(kuo)大薄片和大尺(chi)寸玻璃(li)的市場占(zhan)比。截至(zhi)今(jin)年8月，公司光伏玻璃(li)的名(ming)義產(chan)能為1.58萬噸/天。今(jin)年下半年，公司安徽生產(chan)基地的三期項(xiang)目和四(si)期項(xiang)目穩步推進(jin)。同(tong)時，安徽生產(chan)基地的五期項(xiang)目和南通項(xiang)目將在審批完成之后加快建設進(jin)度。

　　在持續擴張光(guang)伏玻璃產能的同時，公(gong)司也在有序推進(jin)上游(you)石(shi)英(ying)砂(sha)布(bu)局。今(jin)年以來(lai)，福萊特(te)多(duo)次參與競拍優質石(shi)英(ying)砂(sha)資(zi)源采(cai)礦權，目前已(yi)經完(wan)成了對安徽大華東方礦業(ye)、安徽三(san)力礦業(ye)的全資(zi)收購，截至(zhi)今(jin)年三(san)季度(du)末，公(gong)司已(yi)擁有4家(jia)礦山營運及銷售業(ye)務(wu)子公(gong)司。

　　洛陽(yang)玻(bo)璃逐步實(shi)現從(cong)傳統浮法玻(bo)璃向信息顯示玻(bo)璃，再向新能(neng)源材料領(ling)域的全面轉型(xing)。今年11月(yue)23日(ri)，公司(si)公告稱，擬將公司(si)中文名稱由“洛陽(yang)玻(bo)璃股份(fen)有限公司(si)”變更為“凱盛新能(neng)源股份(fen)有限公司(si)”。今年上半年，公司(si)營(ying)收23.56億(yi)(yi)元，其中新能(neng)源玻(bo)璃業務收入21.57億(yi)(yi)元，占比(bi)超過90%。

　　“今(jin)年3月底，公(gong)司(si)在桐城的(de)世界(jie)第一條一窯八線1200噸(dun)/天生(sheng)產(chan)線投產(chan)；9月，合肥650噸(dun)/天生(sheng)產(chan)線投產(chan)，未來產(chan)能規模還會持(chi)續大(da)幅增長(chang)。”洛陽玻璃(li)(li)相關負責人(ren)談(tan)及光伏玻璃(li)(li)產(chan)能規劃時表示。據悉(xi)，目前(qian)公(gong)司(si)已先后在河南、安徽、江蘇、河北、四川、福建(jian)等地(di)建(jian)立8大(da)生(sheng)產(chan)基(ji)地(di)。

　　與此同(tong)時(shi)(shi)，國內光伏(fu)玻璃龍(long)頭企業還積極布局海外市場(chang)。TCO玻璃是(shi)鈣鈦礦電池(chi)的核心部件(jian)，金晶科技持續在該業務發力。公司馬(ma)來西亞金晶在產(chan)一(yi)條(tiao)500噸(dun)/天背板產(chan)線(xian)以及(ji)5條(tiao)加工線(xian)，經(jing)過大半年的產(chan)能(neng)爬坡，已實現達產(chan)達效(xiao)。同(tong)時(shi)(shi)公司與美(mei)國第一(yi)太陽能(neng)的合作(zuo)進程也(ye)在持續推(tui)進。

　　成本比拼顯優勢

　　光伏玻(bo)璃行業產(chan)能增量明顯，是(shi)否加大了(le)市場產(chan)能過剩(sheng)的風險？

　　根(gen)據權威機(ji)構(gou)測算，如(ru)果以當前(qian)的(de)全球光伏預測裝機(ji)量(liang)，到2025年(nian)光伏玻(bo)璃需(xu)求總量(liang)將超過1590萬噸，基于現有技(ji)術(shu)條(tiao)(tiao)件(jian)，折算為合理(li)玻(bo)璃日熔(rong)(rong)量(liang)為6.75萬噸至6.89萬噸。據統計(ji)，截至今年(nian)10月底(di)，全國光伏壓(ya)延(yan)玻(bo)璃在(zai)(zai)產(chan)(chan)(chan)企(qi)業共計(ji)39家，120窯(yao)402條(tiao)(tiao)生產(chan)(chan)(chan)線(xian)，產(chan)(chan)(chan)能(neng)7.6萬噸/天(tian)，其中(zhong)在(zai)(zai)產(chan)(chan)(chan)103窯(yao)366條(tiao)(tiao)生產(chan)(chan)(chan)線(xian)，產(chan)(chan)(chan)能(neng)7.1萬噸/天(tian)。據此推算，目前(qian)我國光伏壓(ya)延(yan)玻(bo)璃的(de)日熔(rong)(rong)化量(liang)已超出上(shang)述2025年(nian)的(de)“合理(li)玻(bo)璃日熔(rong)(rong)量(liang)”。

　　那么(me)，企業(ye)是否擔(dan)心產能過(guo)剩呢？

　　有上市公司負(fu)責人告訴記(ji)者，在“雙碳”背景下，我國光(guang)伏(fu)行業(ye)(ye)進入(ru)再(zai)提速階段。從(cong)海外(wai)市場來(lai)看，歐洲光(guang)伏(fu)市場是未(wei)來(lai)成(cheng)長(chang)相當強勁的(de)地(di)區。此外(wai)，光(guang)伏(fu)玻(bo)璃產(chan)業(ye)(ye)的(de)技(ji)(ji)術壁壘較高(gao)，初期(qi)投資(zi)高(gao)、回(hui)報時間長(chang)。光(guang)伏(fu)玻(bo)璃性(xing)能特別，技(ji)(ji)術認(ren)證復雜，客戶黏性(xing)高(gao)。由于(yu)認(ren)證復雜、周期(qi)較長(chang)且成(cheng)本(ben)不低，光(guang)伏(fu)電池玻(bo)璃企業(ye)(ye)一(yi)旦與組件廠商(shang)建立(li)了購銷關系，一(yi)般(ban)較為(wei)穩定(ding)。

　　有業內(nei)人(ren)士表示，隨著產能的釋放，未來行(xing)業將進(jin)入價格競爭階段，企業間更多的比拼在(zai)于(yu)成本(ben)。頭部企業在(zai)窯爐(lu)規(gui)模、產線匹配(pei)度、原材(cai)料、管理能力等方面(mian)優勢突出。