11月18日晚岱勒新材(300700)公告，擬通過設備技改、工藝提升及新購部分產線的方式，新增金剛石線(xian)產(chan)能3600萬公里/年(nian)(nian)，此(ci)次擴產(chan)后公司總產(chan)能將達7200萬公里/年(nian)(nian)，投資(zi)估算金(jin)額1.5億(yi)元左右。預(yu)計2023年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)完(wan)成(cheng)產(chan)能提(ti)升。

       受益于光伏行業快速增長，作為上游耗材，金剛石線需求也相應擴張。今年以來，業內公司相繼擴產，同時隨著需求不斷提高，金剛石線也持續迭代升級，業內認為，品質占優的金剛線產品的供求在(zai)未來較長一段時間(jian)內仍會呈現出偏緊狀態。

       行業擴產忙

       當(dang)前，全球光伏裝機快速增長，硅(gui)片需(xu)求(qiu)(qiu)旺盛提(ti)振(zhen)產(chan)能(neng)，金剛(gang)石線作為(wei)硅(gui)片切割主要(yao)耗材，需(xu)求(qiu)(qiu)隨之(zhi)快速釋放(fang)。

       今年(nian)4月，岱勒新材已進(jin)行了一次擴(kuo)產，目(mu)前已基本(ben)完成，所投(tou)設備產能(neng)已達300萬公(gong)里(li)/月。此(ci)次再度(du)擴(kuo)產后，總產能(neng)將翻倍。

       面(mian)對當前行業機遇，今年以來，金(jin)剛石線公(gong)司相繼大幅(fu)擴產(chan)。

       近期，宇晶股份日前表(biao)示，該公(gong)司金(jin)剛石(shi)線的現有產能(neng)(neng)為(wei)80萬公(gong)里/月(yue)，已計(ji)劃在(zai)現有的基礎上(shang)新增100萬公(gong)里/月(yue)的產能(neng)(neng)，新增產能(neng)(neng)預計(ji)在(zai)2023年(nian)第(di)一季(ji)度實現投(tou)產。

       此外(wai)，宇晶(jing)股(gu)份還披(pi)露(lu)，目(mu)(mu)前公(gong)司(si)江蘇(su)鹽(yan)城(cheng)的(de)硅(gui)片(pian)(pian)切(qie)(qie)片(pian)(pian)項目(mu)(mu)尚(shang)在建(jian)設中，其主要是給雙良公(gong)司(si)做配套，一期(qi)(qi)10GW預(yu)期(qi)(qi)在2023年(nian)一季度實(shi)現投產，然后逐步實(shi)現產能爬坡(po)，二期(qi)(qi)將視情況逐步推(tui)進，以求達到(dao)預(yu)期(qi)(qi)目(mu)(mu)標。除(chu)江蘇(su)鹽(yan)城(cheng)的(de)硅(gui)片(pian)(pian)切(qie)(qie)片(pian)(pian)項目(mu)(mu)外(wai)，公(gong)司(si)已在益陽（公(gong)司(si)總(zong)部(bu)）建(jian)設1GW的(de)切(qie)(qie)片(pian)(pian)中試車間(jian)，目(mu)(mu)前已實(shi)現量產。

       行業快速擴產，是否會出現產能過剩？

       日前，岱(dai)勒新材(cai)在接(jie)受調研時表(biao)示，從(cong)目前各企(qi)業宣布的擴產(chan)計(ji)劃(hua)來看，大部分(fen)都是分(fen)期建設(she)，同時擴產(chan)建設(she)本(ben)身也需(xu)要(yao)一個時間(jian)過程直到形成(cheng)真(zhen)正(zheng)的產(chan)能，擴產(chan)能否(fou)達到預期還需(xu)要(yao)時間(jian)來驗證。

       岱勒新材表(biao)示，隨著(zhu)光伏(fu)行業的(de)(de)(de)快(kuai)速(su)發展，下(xia)游(you)光伏(fu)產(chan)業的(de)(de)(de)集(ji)中(zhong)度也越(yue)來(lai)越(yue)高(gao)，從而呈(cheng)現出單(dan)個企(qi)業的(de)(de)(de)規模越(yue)做越(yue)大，各企(qi)業均在不同程度地(di)通過技術進(jin)步的(de)(de)(de)方式來(lai)提升市場競爭力。金剛(gang)(gang)線作(zuo)為切割(ge)加工(gong)的(de)(de)(de)關(guan)鍵(jian)性(xing)耗材，在下(xia)游(you)客(ke)(ke)戶持續推進(jin)“細線化、薄(bo)片(pian)化、大尺寸”起到了關(guan)鍵(jian)性(xing)作(zuo)用，所(suo)以客(ke)(ke)戶對金剛(gang)(gang)線的(de)(de)(de)要求(qiu)也會越(yue)來(lai)越(yue)高(gao)。從目(mu)前市場反饋總(zong)結的(de)(de)(de)情況來(lai)看(kan)，由(you)于金剛(gang)(gang)線成(cheng)(cheng)本(ben)在硅片(pian)成(cheng)(cheng)本(ben)中(zhong)的(de)(de)(de)占比并不高(gao)，下(xia)游(you)加工(gong)客(ke)(ke)戶對金剛(gang)(gang)線企(qi)業關(guan)注的(de)(de)(de)重(zhong)點主要集(ji)中(zhong)在供應規模、切割(ge)表(biao)現、品質的(de)(de)(de)持續穩(wen)定以及產(chan)品升級的(de)(de)(de)能力這幾(ji)個方面。

       基于此，岱(dai)勒新材判斷，未來較長(chang)一段時期(qi)內，品質占(zhan)優的金剛(gang)線產品的供(gong)求可能仍會呈(cheng)現(xian)出偏(pian)緊的狀態。

       此(ci)外(wai)，岱(dai)勒新材還表示，公(gong)司(si)的(de)(de)(de)擴產(chan)(chan)計劃主(zhu)(zhu)要是結合下游(you)客(ke)戶的(de)(de)(de)產(chan)(chan)能規劃以(yi)及預計未來(lai)(lai)能形(xing)成的(de)(de)(de)加(jia)工(gong)能力需(xu)求(qiu)來(lai)(lai)確(que)定公(gong)司(si)可(ke)取得(de)(de)的(de)(de)(de)份額，其(qi)次也考慮了(le)潛在(zai)客(ke)戶未來(lai)(lai)可(ke)能形(xing)成的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)。自今年擴產(chan)(chan)以(yi)來(lai)(lai)，公(gong)司(si)擴充的(de)(de)(de)產(chan)(chan)能基本(ben)都得(de)(de)到了(le)及時釋放(fang)。新增(zeng)產(chan)(chan)能釋放(fang)所形(xing)成的(de)(de)(de)增(zeng)量在(zai)公(gong)司(si)主(zhu)(zhu)要客(ke)戶中體現得(de)(de)比較明顯，一是主(zhu)(zhu)要客(ke)戶擴產(chan)(chan)本(ben)身(shen)需(xu)求(qiu)在(zai)增(zeng)加(jia)，二是在(zai)客(ke)戶中的(de)(de)(de)占比在(zai)增(zeng)加(jia)。另外(wai)公(gong)司(si)也在(zai)積極拓展(zhan)新的(de)(de)(de)客(ke)戶，為后續產(chan)(chan)能的(de)(de)(de)提(ti)升提(ti)供訂單(dan)保障(zhang)。

       金剛線線徑持續細化

       據了(le)解，當(dang)前(qian)，硅片(pian)(pian)逐步(bu)向(xiang)(xiang)大尺寸、薄(bo)片(pian)(pian)化的方向(xiang)(xiang)發展，目前(qian)市(shi)場上主(zhu)流硅片(pian)(pian)尺寸為(wei)182-210mm，切片(pian)(pian)厚度為(wei)150-155μm，隨著(zhu)硅片(pian)(pian)厚度逐步(bu)向(xiang)(xiang)130μm、120μm方向(xiang)(xiang)減薄(bo)。當(dang)前(qian)市(shi)場上切割光伏硅片(pian)(pian)的金剛石線(xian)主(zhu)流線(xian)徑為(wei)36μm-40μm。

       有券(quan)商(shang)機(ji)構認為(wei)，隨著硅片(pian)大(da)尺(chi)寸、薄片(pian)化的進程加(jia)(jia)速，預計會加(jia)(jia)快(kuai)光(guang)伏(fu)切片(pian)機(ji)更新迭代速度，線切割機(ji)市場(chang)需求將(jiang)延(yan)續增(zeng)長。

       岱勒新(xin)材(cai)日前(qian)表示，目前(qian)公司主流產品(pin)規格(ge)為碳(tan)鋼絲(si)的(de)(de)35um和38um，其中35um規格(ge)占比已上升(sheng)到第一，38um規格(ge)產品(pin)占比在逐步降低(di)，兩種規格(ge)合計占比80%以上，小批(pi)(pi)量供(gong)(gong)應(ying)最細的(de)(de)為33um；剩下的(de)(de)20%左右(you)為40um及以上規格(ge)的(de)(de)碳(tan)鋼絲(si)金剛(gang)石線(xian)和鎢絲(si)金剛(gang)線(xian)；鎢絲(si)金剛(gang)石線(xian)公司規模供(gong)(gong)應(ying)的(de)(de)是(shi)30-32um，27um開(kai)始小批(pi)(pi)量供(gong)(gong)應(ying)。

       對于當(dang)前行業趨勢，宇晶股份指(zhi)出，當(dang)前下游客戶(hu)主(zhu)(zhu)要的精力(li)還(huan)(huan)是在(zai)推大尺寸和薄片化。“目前公司在(zai)碳鋼(gang)絲產(chan)品方面開出的最(zui)細(xi)規格(ge)是33um，已有批量供貨(huo)，但(dan)占(zhan)比還(huan)(huan)比較低。更細(xi)的碳鋼(gang)絲產(chan)品主(zhu)(zhu)要受限原料的技術水平，在(zai)產(chan)品規格(ge)的轉(zhuan)換和推進方面主(zhu)(zhu)要還(huan)(huan)是看下游客戶(hu)的需求(qiu)。其次上(shang)游母線(xian)企業也在(zai)加大研發力(li)度，力(li)求(qiu)在(zai)改善材(cai)質方面將(jiang)母線(xian)做得更細(xi)。”

       宇晶股份還表示，公司目前已開發出專門用于碳化硅半(ban)導(dao)體產品加工的(de)金剛石線，并(bing)(bing)且已有(you)銷售并(bing)(bing)穩定增長。目前整個碳化硅半(ban)導(dao)體切割的(de)市(shi)場規模還比較(jiao)小(xiao)，而且主要還是用的(de)老(lao)的(de)游(you)離式(shi)切割方(fang)式(shi)，所以還沒(mei)有(you)爆發性的(de)需求。公司(si)認為未來(lai)肯定會切換到金剛線的(de)切換方(fang)式(shi)的(de)。

       值得注(zhu)意的是(shi)，近期，硅(gui)料價格(ge)下行對(dui)金剛石(shi)線行業影響受到關(guan)注(zhu)。

       對(dui)此(ci)，宇(yu)晶股份在(zai)接受投資者調研時稱(cheng)，即(ji)使硅料價格下行，但客(ke)戶對(dui)硅片(pian)進一步(bu)薄片(pian)化、切片(pian)高良(liang)率的追求(qiu)是(shi)持續的，公(gong)司(si)線切割機在(zai)大尺寸化、薄片(pian)化具有良(liang)好的市(shi)場口碑。

       “若(ruo)硅片切(qie)(qie)片厚度(du)持續向(xiang)130μm、120μm方向(xiang)減薄(bo)，市場(chang)上現有的(de)切(qie)(qie)片設備(bei)將難以完全滿足加工需(xu)求，需(xu)要(yao)進行切(qie)(qie)片設備(bei)技術改造或更(geng)換新設備(bei)，也會促(cu)進公(gong)司線切(qie)(qie)割機的(de)銷量增長。”