一、產業概述

       白剛玉是(shi)以(yi)工業(ye)氧化鋁(lv)粉(fen)為原料，在(zai)電弧爐(lu)中經過2000℃以(yi)上高溫融化冶煉，冷卻結晶得到白剛玉熔(rong)塊。

       1、分類對比

       棕剛玉和白剛玉同樣作為主要磨料，主要組成成為皆為氧化(hua)鋁(lv)，區別主要在氧化(hua)鋁(lv)的含(han)量(liang)、原料、用途、成分、色彩、運營方針等差距。目前棕(zong)剛(gang)玉整體產(chan)量(liang)高于白(bai)剛(gang)玉，主要原因是白(bai)剛(gang)玉相較成本略高。

棕剛(gang)玉和白剛(gang)玉區別對比

資料(liao)來源：公(gong)開資料(liao)整理

       2、磨料應用

       磨料按照成分與性能可以分為天然磨料與人造磨料。天然磨料系天然形成，成本與物理性能難以控制，普遍硬度較低，結晶組織不均勻，磨削性能比較差。工業中常見的天然磨料有天然剛玉、隧石、石英、石榴石及金剛石等。人造磨料是工業中使用最廣泛的磨料，主要包括棕剛玉、白剛玉、綠色碳化硅和黑色(se)碳化(hua)硅等。目(mu)前我國已經可以生產十幾種磨料(liao)，其中剛玉系的磨料(liao)多為棕剛玉和白剛玉的派生。

主要磨料產品對(dui)比介紹(shao)

資料來(lai)源：公開資料整理(li)

       二、白剛玉發展背景

       《剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)單位產品能源消(xiao)耗(hao)限(xian)額(e)》國(guo)(guo)家標(biao)(biao)準(zhun)已由(you)國(guo)(guo)家市(shi)場監督(du)管理總(zong)局(ju)和中國(guo)(guo)國(guo)(guo)家標(biao)(biao)準(zhun)化管理委員會于2018年11月發(fa)布，實行于2019年1月，標(biao)(biao)準(zhun)規定了棕剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)、白剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)、亞白剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)、致密剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)和燒結剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)的能耗(hao)限(xian)額(e)等級指標(biao)(biao)，為(wei)白剛(gang)玉(yu)(yu)(yu)產業健康發(fa)展定下了標(biao)(biao)準(zhun)基(ji)礎。

電容(rong)剛玉能耗限額等級（GB 36892-2018）

資料來源(yuan)：全國標準信息公共服務平臺，華經產業研究院整(zheng)理

       三、白剛玉產業現狀

       1、產量

       就我國白(bai)剛玉產(chan)量(liang)變動情況而言，隨著終端下(xia)游鋼鐵整體(ti)需求持(chi)續增長(chang)(chang)，我國白(bai)宮玉整體(ti)產(chan)量(liang)穩步(bu)增長(chang)(chang)，2019年(nian)上(shang)半年(nian)產(chan)量(liang)51萬(wan)(wan)噸，從環(huan)保政策(ce)趨嚴背景下(xia)的下(xia)半年(nian)整體(ti)供(gong)給和價格(ge)下(xia)降趨勢估算，下(xia)半年(nian)產(chan)量(liang)約為25萬(wan)(wan)噸左右，2021年(nian)數據顯示(shi)，產(chan)量(liang)為81萬(wan)(wan)噸，同比(bi)2020年(nian)增長(chang)(chang)9.46%。

2014-2021年中國(guo)白(bai)剛玉(yu)產量及增長(chang)率

注：2019年(nian)整年(nian)數據(ju)為估計值，2019年(nian)上半年(nian)白剛玉產量為51萬噸(dun)

資料來源：中國機床工具工業協會磨料磨具分(fen)會，華經產(chan)業研(yan)究院(yuan)整(zheng)理

       2、省市分布

       就(jiu)我(wo)國白剛(gang)玉(yu)(yu)省市(shi)分布情況而言，目前國白剛(gang)玉(yu)(yu)主要產(chan)能集(ji)中在河南和山東(dong)(dong)，主要原因(yin)是，國內河南和山東(dong)(dong)是上游(you)鋁土礦的主要儲量(liang)地(di)之一，靠近原料產(chan)地(di)可大(da)幅度節省成本(ben)，數據(ju)顯示，2021年(nian)國內河南和山東(dong)(dong)分別生產(chan)白剛(gang)玉(yu)(yu)50萬(wan)噸(dun)和31萬(wan)噸(dun)，分別占比國內總產(chan)量(liang)的61.7%，38.3%。

2021年中國白剛玉主要省市分布占(zhan)比情況

資(zi)料來(lai)源：中國機床工具工業(ye)(ye)協會(hui)磨料磨具分(fen)會(hui)，華經產業(ye)(ye)研(yan)究(jiu)院(yuan)整理

       四、白剛玉產業鏈整體影響分析

       1、上游端

       白剛玉上游(you)主(zhu)要由氧(yang)(yang)化(hua)鋁粉(fen)制(zhi)備而成，受(shou)整體氧(yang)(yang)化(hua)鋁價格波動影(ying)響較大(da)，同時因白剛玉在一定程度可(ke)置換生產(chan)棕(zong)剛玉，所以(yi)對棕(zong)剛玉存在一定影(ying)響。目前，中(zhong)國(guo)(guo)是全球最大(da)的氧(yang)(yang)化(hua)鋁生產(chan)國(guo)(guo)和消費國(guo)(guo)。2012年(nian)以(yi)來，我國(guo)(guo)氧(yang)(yang)化(hua)鋁產(chan)量(liang)在持續(xu)增長(chang)，據國(guo)(guo)家統計局數(shu)據，2021年(nian)12月中(zhong)國(guo)(guo)氧(yang)(yang)化(hua)鋁實現產(chan)量(liang)624.3萬噸(dun)(dun)，同比增長(chang)1.1%；1-12月累計產(chan)量(liang)7747.5萬噸(dun)(dun)，較2020年(nian)增加434.3萬噸(dun)(dun)。

2012-2021年中國氧化鋁產量(liang)變動情況

資料(liao)來源：國家統計局，華經(jing)產業研(yan)究院整(zheng)理

2021年全(quan)球鋁土(tu)礦儲(chu)量分(fen)布情(qing)況

資料來源：USGS，華經產(chan)業研究院整理

       2、下游端

       棕剛玉主要用于耐火材料和磨(mo)料(liao)(liao)(liao)，近年(nian)(nian)(nian)(nian)來(lai)我(wo)(wo)國耐火制品產量(liang)總體保(bao)持穩定，據(ju)統(tong)計，2017年(nian)(nian)(nian)(nian)我(wo)(wo)國耐火材料(liao)(liao)(liao)制品產量(liang)為2292.54萬(wan)噸，為近年(nian)(nian)(nian)(nian)來(lai)最低值，2018年(nian)(nian)(nian)(nian)以后受鋼鐵等(deng)下(xia)游產業(ye)發展(zhan)的(de)帶(dai)動，耐火材料(liao)(liao)(liao)產業(ye)產量(liang)逐步(bu)提升(sheng)，截至2021年(nian)(nian)(nian)(nian)產量(liang)為2402.67萬(wan)噸，同(tong)(tong)比(bi)下(xia)降3.04%；就磨(mo)料(liao)(liao)(liao)整體而言，中國機床工具工業(ye)協會(hui)數據(ju)統(tong)計，2020年(nian)(nian)(nian)(nian)我(wo)(wo)國磨(mo)料(liao)(liao)(liao)磨(mo)具行(xing)業(ye)收入(ru)為2583.6億元，2021年(nian)(nian)(nian)(nian)磨(mo)料(liao)(liao)(liao)磨(mo)具行(xing)業(ye)同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長28.7%，下(xia)游整體需(xu)(xu)求增(zeng)長將帶(dai)動白剛(gang)玉(yu)需(xu)(xu)求穩步(bu)上升(sheng)。

2015-2021年中國(guo)耐火材(cai)料產(chan)量及(ji)增長率

資料(liao)來源(yuan)：中(zhong)國耐火材料(liao)行業協會，華經產業研究(jiu)院整(zheng)理

       五、白剛玉發展趨勢

       2022年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)國內(nei)白剛玉產(chan)(chan)業在1-2月左右(you)延續(xu)了去年(nian)的高(gao)景氣度，整體(ti)產(chan)(chan)業價格和需(xu)(xu)求(qiu)居高(gao)位(wei)(wei)，年(nian)關之后，國內(nei)疫(yi)情反復導(dao)致下(xia)游需(xu)(xu)求(qiu)明顯下(xia)降，供(gong)需(xu)(xu)錯(cuo)(cuo)位(wei)(wei)背(bei)景下(xia)，價格持續(xu)下(xia)降，企業開工(gong)積極(ji)性(xing)變(bian)動，整體(ti)產(chan)(chan)量持續(xu)增長(chang)進一步加速低價競(jing)爭，下(xia)半(ban)年(nian)以來，各地(di)鋼廠(chang)檢修停工(gong)數量明顯增長(chang)，需(xu)(xu)求(qiu)下(xia)降背(bei)景下(xia)供(gong)需(xu)(xu)錯(cuo)(cuo)位(wei)(wei)仍(reng)未得到緩解，但整體(ti)上(shang)游成本仍(reng)居高(gao)位(wei)(wei)，但整體(ti)處于緊平衡狀況，企業利潤雖(sui)然持續(xu)下(xia)行但仍(reng)在部分利潤空間。