3月23日，蘇州的光伏背板(ban)龍(long)頭中來股份發布(bu)定增預案，擬募資(zi)25億元，主要(yao)用(yong)于單晶電池智(zhi)能工廠一期(qi)項(xiang)目。8天前，中來股份宣(xuan)布(bu)進軍上游硅(gui)料領(ling)域，擬投資(zi)140億元。

這并(bing)不是個案。近(jin)一年(nian)來，在(zai)光(guang)伏產(chan)業(ye)鏈中(zhong)，硅(gui)料(liao)(liao)市場集(ji)中(zhong)度過高(gao)、國(guo)內硅(gui)片生(sheng)產(chan)需求逐步釋放(fang)、海外需求走高(gao)的(de)背景下，高(gao)價硅(gui)料(liao)(liao)成為了光(guang)伏產(chan)業(ye)的(de)焦(jiao)點，頭(tou)(tou)部(bu)企業(ye)密(mi)集(ji)涌入該領域。據(ju)不完全統計(ji)，頭(tou)(tou)部(bu)公(gong)司大規模硅(gui)料(liao)(liao)擴產(chan)計(ji)劃已近(jin)2700億元。

作為中(zhong)國光伏(fu)重地，江(jiang)蘇(su)匯聚了全國一(yi)半左(zuo)右的重點光伏(fu)制造(zao)企(qi)業。在此次搶“硅”投資潮(chao)中(zhong)，江(jiang)蘇(su)既有(you)行(xing)業老玩家擴(kuo)產(chan)，也有(you)下游企(qi)業向上游硅料項目砸(za)錢、新企(qi)業跨界。

作為“硅料新兵”，毛紡(fang)巨頭江蘇陽光(guang)集(ji)團于去年12月宣布投資351.5億元建(jian)設光(guang)伏(fu)全產業(ye)鏈項目，包括10萬噸多(duo)晶(jing)(jing)硅、15GW單晶(jing)(jing)拉棒、15GW電池組件及(ji)光(guang)伏(fu)電站。

另外(wai)，2019年起進軍硅(gui)料的“年輕(qing)玩家”無錫(xi)上機數控，也于(yu)2月25日宣布再(zai)投資118億元擴(kuo)產。無錫(xi)的大全能(neng)(neng)源近年來(lai)也持續擴(kuo)產提速(su)，產能(neng)(neng)規模動輒幾十億、百億級。

動輒百(bai)億投(tou)資，為(wei)(wei)何市場對硅料如此瘋狂?分析認(ren)為(wei)(wei)，需求高企(qi)和價格連(lian)漲是此次(ci)大規(gui)模投(tou)資潮的核心原因(yin)。

相關(guan)人士(shi)稱，硅(gui)(gui)料(liao)擴(kuo)產(chan)需(xu)要較長的(de)建設時(shi)間(jian)，在(zai)行業生產(chan)周期中，較高的(de)產(chan)業集中度使得上(shang)下游(you)博弈中硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)上(shang)漲(zhang)。交銀國際報告和中國光伏協會數(shu)(shu)據分別顯示，2020年光伏硅(gui)(gui)料(liao)前五大(da)企業市場占比87.5%，2021年硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)最(zui)高漲(zhang)幅(fu)達224%。今年以來(lai)，硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)漲(zhang)勢(shi)延續(xu)。截(jie)至3月25日，硅(gui)(gui)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)已迎來(lai)十(shi)連漲(zhang)，中國有色金屬工業協會硅(gui)(gui)業分會數(shu)(shu)據顯示，單晶致密(mi)料(liao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)區(qu)間(jian)在(zai)24.0萬元-25.1萬元/噸，成交均價(jia)(jia)上(shang)漲(zhang)至24.58萬元/噸。

中國有色金(jin)屬工(gong)業協(xie)會硅業分會常務副會長林(lin)如海曾表示，此輪硅料漲(zhang)價潮，是(shi)階段性資源錯配(pei)導致供(gong)需矛盾被產(chan)業鏈(lian)各環節放大。在此背景下，及時(shi)有效擴(kuo)建產(chan)能是(shi)在產(chan)業機遇(yu)中脫穎而出的關(guan)鍵。

一般來(lai)說，大規模投資一定會(hui)促進產業(ye)的整體發展和升級(ji)。但是，企業(ye)爭(zheng)相涌入后，是否(fou)會(hui)帶來(lai)白(bai)熱化(hua)競(jing)爭(zheng)?硅料產能是否(fou)會(hui)過剩?

記者梳(shu)理發(fa)現，不(bu)少企業(ye)有(you)應對之舉。一方(fang)(fang)面，多家企業(ye)選(xuan)擇通(tong)過長(chang)單(dan)方(fang)(fang)式與下(xia)游企業(ye)鎖定(ding)硅料訂單(dan)，抵(di)御未來可能出現的紅海(hai)競爭。上(shang)個(ge)月，大全(quan)能源(yuan)公(gong)告(gao)宣布再(zai)獲(huo)一筆四年(nian)期(qi)長(chang)訂單(dan)。僅2020年(nian)底，上(shang)機數控就與天(tian)合(he)光能、東方(fang)(fang)日升簽署了(le)兩個(ge)百(bai)億長(chang)單(dan)銷(xiao)售合(he)同，合(he)計(ji)為215億元(yuan)。

另(ling)一方面，市場普(pu)遍看(kan)好2022年的(de)硅料價格(ge)趨(qu)勢，但不(bu)認為會(hui)持(chi)續到2023年甚至2024年。有券商電新行(xing)業分析師表示，今年硅料價格(ge)依(yi)舊會(hui)保持(chi)高位，但是隨著今明年產能(neng)的(de)加速釋放(fang)，將促(cu)進價格(ge)回調。