在充滿不確定性的經濟環境中，“雙碳”目標是最為確定的方向。而達成“碳中和、碳達峰”目標的關鍵——構建以新能源為主體的新型電力系統的道路上，光伏成(cheng)為最耀眼的(de)主角之一。

資本在“雙(shuang)碳”引領下(xia)蜂擁而(er)至(zhi)，卻未預見，光伏行業早已(yi)燃為一片焦灼的戰場。

在2月(yue)23日(ri)召開的(de)光(guang)伏行業2021年(nian)(nian)發展回顧(gu)與2022年(nian)(nian)形勢展望研討會(hui)上，中國光(guang)伏行業協會(hui)名(ming)譽理事(shi)會(hui)長(chang)王(wang)勃華(hua)例行匯報(bao)，卻透露了一個令(ling)人不解的(de)數據。

“2021年(nian)光伏電站(zhan)投資成(cheng)本上升(sheng)了4%”，這是13年(nian)來首次出現電站(zhan)投資成(cheng)本不(bu)降(jiang)反升(sheng)的情況。

王勃華分析，由于供應(ying)鏈(lian)各環節擴(kuo)產(chan)周期(qi)不匹配，硅片(pian)、電(dian)池(chi)片(pian)、組(zu)件(jian)的擴(kuo)產(chan)周期(qi)遠(yuan)(yuan)遠(yuan)(yuan)小于硅料的擴(kuo)產(chan)周期(qi)，上游(you)產(chan)品的供不應(ying)求(qiu)，導(dao)致下游(you)組(zu)件(jian)價格也同比增長了22.9%，隨著(zhu)組(zu)件(jian)成本占比提高(gao)，光伏電(dian)站系統開發成本也隨之水漲船高(gao)。隨著(zhu)產(chan)業(ye)鏈(lian)成本的回(hui)落，地(di)面電(dian)站系統投資成本也將回(hui)歸合理的水平。

但我們應當意識到，“非(fei)技術成(cheng)本(ben)”的(de)下降空(kong)間終歸有限(xian)，光(guang)伏行業需要的(de)是本(ben)質(zhi)性的(de)降本(ben)增(zeng)效，而這一(yi)重任落在了光(guang)伏企業身上，光(guang)伏企業亟需以技術革新帶來的(de)度(du)電成(cheng)本(ben)優勢，來推動(dong)電站系(xi)統投資(zi)成(cheng)本(ben)的(de)下降。

光伏行業正處于新(xin)舊技(ji)術(shu)路線更迭的(de)關鍵(jian)時(shi)機，當下的(de)選擇尤為(wei)關鍵(jian)。

技術博弈

最近幾年來，隨(sui)著市(shi)場主(zhu)流技(ji)術(shu)(shu)PERC電池逐漸(jian)接(jie)近24%的理(li)論效率(lv)極限(xian)，N型(xing)電池中(zhong)Topcon和HJT兩大技(ji)術(shu)(shu)日漸(jian)成(cheng)熟，新的一輪技(ji)術(shu)(shu)變革一觸即發。

N型電池中的(de)(de)兩員大將Topcon和HJT，誰能(neng)挑(tiao)起技術變革的(de)(de)大梁(liang)?

業(ye)內普(pu)遍認為，HJT和TOPCON各(ge)有(you)千(qian)秋(qiu)，是目前(qian)電池技術兩(liang)個主要方向。HJT轉(zhuan)換(huan)效率潛力高(gao)，工藝(yi)簡單，但初期投資高(gao);TOPCON能夠在PERC的基礎上改造，前(qian)期投資不(bu)高(gao)，技術上更(geng)易實現，更(geng)有(you)性價(jia)比，競爭力也很強。

但更(geng)(geng)長遠來看(kan)，HJT使用(yong)的(de)是低(di)溫工藝，相(xiang)較于PERC更(geng)(geng)容(rong)易實現薄片(pian)化。未來HJT若與鈣(gai)鈦礦做成(cheng)疊層電(dian)池，轉換效率可(ke)能會(hui)達到29%，競爭優(you)勢(shi)會(hui)進一步放大。另(ling)外，硅片(pian)減薄能進一步降低(di)成(cheng)本，同時也更(geng)(geng)易實現彎(wan)曲(qu)及柔性、貼合建筑結構。HJT設備的(de)國產化替代，異質結產品的(de)優(you)越性將會(hui)更(geng)(geng)加明顯。

目前(qian)對異質(zhi)結(jie)(jie)組件的市場調(diao)研顯示(shi)，在一些工商業分布式項目中，為在有限的屋頂面積上尋(xun)求盡可能多發電量，客戶(hu)會(hui)(hui)更傾向于選擇發電增(zeng)益效果更好(hao)的異質(zhi)結(jie)(jie)產(chan)品(pin)，他們對價格的弱敏(min)感性(xing)常常會(hui)(hui)忽略當前(qian)異質(zhi)結(jie)(jie)產(chan)品(pin)與PERC產(chan)品(pin)0.2元/瓦的差(cha)距。

同時在與(yu)一些地(di)面電站(zhan)項目(mu)的(de)對接中，項目(mu)方(fang)普(pu)遍表示，考慮(lv)到異質結組件(jian)高轉化效率帶(dai)來的(de)增(zeng)效，異質結組件(jian)價格如能實現與(yu)其(qi)他組件(jian)基本打平，那么將會對其(qi)他技(ji)術路線的(de)組件(jian)形成風(feng)卷殘云的(de)份額侵蝕(shi)。

相(xiang)關(guan)機構(gou)預計(ji)，到2025年，異質結電池的(de)行業滲透率將從當(dang)前(qian)的(de)2%提升至55%。

全力傾注

在(zai)從P型(xing)向N型(xing)變革的大趨勢(shi)下，目前國內主流光(guang)伏(fu)企(qi)業技術路(lu)線選(xuan)擇普遍是(shi)相對保守的Topcon，相比之下，將(jiang)更(geng)(geng)多精力放在(zai)發展HJT上的光(guang)伏(fu)企(qi)業就顯得更(geng)(geng)加突出(chu)，東方日升(sheng)就是(shi)其中之一。

2021年，東方日升(sheng)(sheng)多次刷新(xin)HJT世界紀錄(lu)。最新(xin)數(shu)據顯示，東方日升(sheng)(sheng)異(yi)質結電池量(liang)產平均效率已達(da)24.6%，最高(gao)(gao)可達(da)24.9%，高(gao)(gao)效異(yi)質結系列組件(jian)最高(gao)(gao)功率達(da)到721.016W，組件(jian)效率高(gao)(gao)達(da)23.65%。且尤為值得(de)驕傲(ao)的是，這些(xie)記錄(lu)均由東方日升(sheng)(sheng)創造，又由東方日升(sheng)(sheng)自己突破。

很早之前，東方日(ri)升(sheng)就切入了異(yi)質(zhi)結(jie)產品研發，先期中試線產品目前已通過了工藝調試，初步具(ju)備HJT組件量產條件，在異(yi)質(zhi)結(jie)領域(yu)擁有(you)先發優勢。

在(zai)(zai)東(dong)方日升異質結(jie)實(shi)驗(yan)室中，正(zheng)在(zai)(zai)進行(xing)一項決定性(xing)(xing)的(de)實(shi)驗(yan)。據楊(yang)柏川博(bo)士介紹(shao)，東(dong)方日升正(zheng)在(zai)(zai)嘗試用銀銅漿(jiang)替代(dai)傳(chuan)統銀漿(jiang)，一旦在(zai)(zai)組件上確認到(dao)銀銅漿(jiang)的(de)特性(xing)(xing)和(he)銀漿(jiang)相同，將會(hui)(hui)產生一個對整個行(xing)業的(de)發展造(zao)成(cheng)巨大的(de)影響(xiang)。采用銀銅漿(jiang)的(de)成(cheng)本(ben)有(you)機會(hui)(hui)比銀漿(jiang)降低一半，甚(shen)至更低。如果再(zai)搭配(pei)相關技(ji)術，有(you)機會(hui)(hui)可以達到(dao)3-4成(cheng)的(de)銀漿(jiang)成(cheng)本(ben)，異質結(jie)和(he)PERC的(de)成(cheng)本(ben)差距有(you)機會(hui)(hui)從0.25元降到(dao)0.1元，甚(shen)至更低。

銀(yin)銅(tong)漿決定(ding)了(le)異(yi)質結擴產賽的(de)(de)時(shi)間點。楊博(bo)士認為，到那時(shi)，異(yi)質結上(shang)不會是漸(jian)進式的(de)(de)發展，而是跳(tiao)躍式發展。

東方(fang)日升總裁孫岳懋篤定，HJT技(ji)術會引領行業風向(xiang)，2022年會是HJT元年。

提前布局

作為單(dan)結時(shi)代(dai)的終(zhong)結者(zhe)和多結時(shi)代(dai)的開啟者(zhe)，2022年(nian)至2025年(nian)，是異質(zhi)結商(shang)業化的關鍵階段(duan)。

在這方面，東(dong)方日升(sheng)已經做了充足的準備。1月底，東(dong)方日升(sheng)披(pi)露定增預案，擬定增募資不超(chao)過50億元，用于5GW N型超(chao)低碳高效異質結(jie)電(dian)池片與10GW高效太陽能(neng)組件項目、全(quan)球高效光伏研發中心(xin)項目及補充流動資金。

定增預(yu)案(an)中，東方(fang)日升表示，5GW電池片與(yu)10GW組件(jian)項目(mu)將由公(gong)(gong)司(si)(si)(si)新(xin)設(she)子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)于寧(ning)波(bo)南部濱海經濟開發區實(shi)施，新(xin)項目(mu)有利于進(jin)一步擴大公(gong)(gong)司(si)(si)(si)生產能(neng)力，增強公(gong)(gong)司(si)(si)(si)產品競爭力。

截止2021年12月(yue)末(mo)，東方(fang)日升(sheng)(sheng)電池(chi)片(pian)產(chan)(chan)能 12GW，組(zu)件(jian)(jian)產(chan)(chan)能為19GW。2022年，東方(fang)日升(sheng)(sheng)組(zu)件(jian)(jian)產(chan)(chan)能規劃達到30GW，電池(chi)產(chan)(chan)能22GW。待大規模新產(chan)(chan)能釋放，東方(fang)日升(sheng)(sheng)或將成為整個光(guang)伏組(zu)件(jian)(jian)企(qi)業中(zhong)先(xian)進(jin)技術產(chan)(chan)能占比最大的企(qi)業。

雙線并進

除發力光(guang)伏主業尋求技術突(tu)破外，在另(ling)一(yi)個新興風口領(ling)域，東方日升亦有深(shen)思布局。

2月22日，發改委、能(neng)(neng)源局印(yin)發重磅(bang)政策(ce)《“十四五”新(xin)型(xing)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)發展實施(shi)方案》支(zhi)持(chi)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系統降本(ben)。方案指出，到2025年，新(xin)型(xing)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)由商業化(hua)初期步入規模化(hua)發展階段，具備(bei)大鍋饃商業化(hua)應用條件，其中，電化(hua)學儲(chu)(chu)能(neng)(neng)技術進(jin)一步提升(sheng)，系統成本(ben)較2020年有望降低30%。

2021年，從(cong)國家到地方各(ge)層面出臺了(le)與儲能(neng)相關的政策(ce)超200余(yu)項，涉及(ji)市場交易規則、電價機制、直接資金補(bu)貼(tie)及(ji)建(jian)設規劃等各(ge)方面，堪稱儲能(neng)政策(ce)大年。

儲能(neng)可有效解決資源錯配問題，是當前(qian)實現能(neng)源革(ge)命(ming)過(guo)程的重要手段(duan)。在雙碳(tan)背景下，大(da)力發展(zhan)儲能(neng)行業都(dou)是大(da)勢所(suo)趨(qu)，儲能(neng)行業處于加(jia)速發展(zhan)期，國內外儲能(neng)發展(zhan)都(dou)有望大(da)幅提速。

據(ju)光大證券預測(ce)，到(dao)(dao)2025年(nian)，我國(guo)儲(chu)能投資(zi)市場空間(jian)將達到(dao)(dao)0.45萬(wan)億元，2030年(nian)增長到(dao)(dao)1.30萬(wan)億元左右。

2022年是儲能的(de)(de)訂(ding)單(dan)(dan)放(fang)量年，率先(xian)拿到訂(ding)單(dan)(dan)的(de)(de)企(qi)(qi)業有望占據先(xian)發優(you)勢，具備(bei)訂(ding)單(dan)(dan)獲(huo)取能力及規模擴(kuo)張能力的(de)(de)企(qi)(qi)業，有能力迎接市場進一步擴(kuo)容。

在2021年底，東方(fang)(fang)日升達(da)成(cheng)了與中航(hang)國際成(cheng)套設備(bei)有限(xian)公司(si)的戰略合作儀式，雙方(fang)(fang)將(jiang)在海外市(shi)場光(guang)伏項(xiang)目(mu)、光(guang)伏+儲(chu)能項(xiang)目(mu)、純儲(chu)能項(xiang)目(mu)、國內市(shi)場屋頂項(xiang)目(mu)等領域(yu)展開深度合作。

據(ju)了解(jie)，雙方將以合(he)作開發(fa)新能(neng)(neng)源(yuan)工程總承包整體(ti)解(jie)決方案為目標，未來將由東方日升為中航成(cheng)套提供(gong)光伏(fu)組件(jian)技術、方案、價格、產能(neng)(neng)、服務等全方位支持。

東方日升(sheng)正在打響自己的儲能(neng)(neng)品牌。目前東方日升(sheng)控股的儲能(neng)(neng)公司(si)雙一力在電芯、BMS系統、整體解決方案等方面擁有深厚的技術積累，尤其是(shi)可共同聚(ju)焦(jiao)并推進海內(nei)外光伏+儲能(neng)(neng)項目，助(zhu)力全球能(neng)(neng)源(yuan)結(jie)構轉型。

不(bu)會有永遠的“日不(bu)落帝國”。在(zai)光伏(fu)這個(ge)存在(zai)高度不(bu)確定性的行業中，技(ji)(ji)術更迭為光伏(fu)企業帶來了一個(ge)絕(jue)無僅有的發展(zhan)機會，東方日升目前的技(ji)(ji)術路線是否會為公(gong)司帶來一次變革(ge)、轉(zhuan)型、跨越(yue)式發展(zhan)?這個(ge)答(da)案(an)尚待回答(da)，但對于(yu)這樣(yang)一位不(bu)可(ke)易忽視的對手來說，現在(zai)正是新故事的開始。