12月29日(ri)，硅(gui)業分(fen)會公布(bu)最(zui)新硅(gui)料價格成交數據!

圖片來源：硅業分會

數據(ju)顯示(shi)，本周國(guo)內(nei)單(dan)晶復投(tou)料價(jia)格區間(jian)在22.3-23.8萬(wan)元(yuan)/噸(dun)，成(cheng)交均價(jia)下(xia)滑(hua)至23.25萬(wan)元(yuan)/噸(dun)，周環比跌(die)幅為2.56%;單(dan)晶致(zhi)密料價(jia)格區間(jian)在22.1-23.6萬(wan)元(yuan)/噸(dun)，成(cheng)交均價(jia)下(xia)滑(hua)至23.06萬(wan)元(yuan)/噸(dun)，周環比跌(die)幅為2.37%。

相(xiang)較于上(shang)周，本周硅(gui)料(liao)(liao)價格跌幅(fu)已明(ming)顯收窄。對此，硅(gui)業(ye)(ye)分會認為，硅(gui)片(pian)環節低庫存(cun)和低開(kai)(kai)工率的(de)(de)現(xian)狀，不能完全滿足下游需求，硅(gui)片(pian)企業(ye)(ye)對于硅(gui)料(liao)(liao)的(de)(de)采購量開(kai)(kai)始逐(zhu)步增加，故階段性需求增長在一定程度上(shang)控制了硅(gui)料(liao)(liao)價格的(de)(de)跌幅(fu)。

此外，硅業分會還預計2021年(nian)全年(nian)國內(nei)(nei)多晶硅總供應量約(yue)60.6萬噸(dun)，預計2022年(nian)全年(nian)硅料產(chan)量在75萬噸(dun)左右，跟業內(nei)(nei)預期的裝機(ji)需求220-230GW基本(ben)保持一致。因此，明年(nian)硅料價格也很難出現大幅下降。很有可能會繼(ji)續保持在20萬元/噸(dun)以上。

由此，我們也能對明年的光伏上下游企業競(jing)爭格局進行一定(ding)的(de)預測(ce)。

硅料(liao)環節(jie)(jie)：硅料(liao)環節(jie)(jie)是光伏產業(ye)鏈中難度最高的環節(jie)(jie)，集中度也(ye)(ye)很高。據硅業(ye)分會統計(ji)，按產量排序在前四(si)位的企業(ye)產量合計(ji)36.8萬(wan)噸，占(zhan)國內總(zong)產量的75.1%。雖然寶(bao)豐能(neng)源、青(qing)海麗豪、合盛硅業(ye)等企業(ye)累計(ji)公布了(le)百萬(wan)噸級(ji)的多(duo)晶硅生(sheng)產規(gui)劃，但按照建設周期計(ji)算，最快也(ye)(ye)要到2023年才(cai)能(neng)投產。

因此(ci)，明(ming)年硅(gui)(gui)(gui)料環節依然(ran)是“硅(gui)(gui)(gui)料四大天王的天下”，其(qi)中以(yi)通(tong)威股份產能提(ti)升最(zui)為(wei)明(ming)顯。按照(zhao)通(tong)威股份表(biao)示，今年其(qi)多晶硅(gui)(gui)(gui)產能為(wei)18萬(wan)噸(dun)，2022年將進一步提(ti)高(gao)至33萬(wan)噸(dun)。

硅片(pian)環節：硅片(pian)環節從(cong)2020年開(kai)始涌入了很多新玩(wan)家，其(qi)中上(shang)機數控、京運通(tong)等企(qi)業已(yi)有了自(zi)己(ji)的(de)“一(yi)片(pian)天下”，在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度上(shang)蠶食了隆基和中環股(gu)份的(de)市場份額，并取得了不錯的(de)業績。

但“新玩(wan)(wan)家(jia)”依然(ran)絡(luo)繹不(bu)絕，也讓硅(gui)片環節成為了(le)最為擁擠的賽道。隨著“新玩(wan)(wan)家(jia)”的硅(gui)片產能(neng)陸續投產，產能(neng)過剩幾乎已成既(ji)定事(shi)實(shi)，很有可能(neng)在(zai)2022年掀起價格戰。“新老(lao)玩(wan)(wan)家(jia)”對硅(gui)料的爭(zheng)奪，也會在(zai)一(yi)定程度(du)上(shang)影響(xiang)硅(gui)料價格。

電池環節(jie)(jie)：電池片(pian)是組件(jian)企業非常重視(shi)的環節(jie)(jie)，其(qi)效率(lv)直接(jie)影響(xiang)到(dao)最終的組件(jian)效率(lv)，因此很多(duo)組件(jian)企業都有(you)電池生產(chan)基地，采購需求相對較低(di)，電池格局不會發生很大改變，依然是通(tong)威股份、愛旭股份領銜。

輔材：今年輔材原材料價格也給(gei)組件企(qi)業帶來了(le)不小的(de)壓(ya)力。其中光(guang)(guang)伏(fu)玻璃(li)也涌入了(le)很多“新玩家”，對福萊特和信義光(guang)(guang)能的(de)市(shi)場(chang)地位(wei)造(zao)成(cheng)了(le)一(yi)定影(ying)響，但“寡頭”的(de)優(you)勢(shi)，在(zai)于可(ke)以通過成(cheng)本優(you)勢(shi)阻擊(ji)“新玩家”;光(guang)(guang)伏(fu)膠膜依然是福斯特一(yi)馬當先，其他企(qi)業只能爭奪剩(sheng)余市(shi)場(chang)份額;光(guang)(guang)伏(fu)邊框技(ji)術(shu)壁壘較(jiao)低，還處于“諸侯混戰”格局(ju);光(guang)(guang)伏(fu)背板賽伍技(ji)術(shu)較(jiao)為領先，上市(shi)后更是積極擴產(chan)，有望取得更大領先優(you)勢(shi)。

光伏逆(ni)變器(qi)：光伏逆(ni)變器(qi)以華為和陽光電(dian)源為第(di)一集團(tuan)，錦浪科技、固德(de)威等(deng)緊(jin)隨其后，格局較為穩固，不會(hui)出(chu)現太大(da)變化。

由此看來，2022年光伏產業(ye)(ye)中，上游硅(gui)料企業(ye)(ye)依然(ran)是“最靚的(de)仔”，硅(gui)片、電池片、逆變器等環(huan)節格局一(yi)向較為(wei)穩固。輔材(cai)環(huan)節可能(neng)會出現業(ye)(ye)績搶眼的(de)企業(ye)(ye)，但營收(shou)規(gui)模不及(ji)其它環(huan)節。