碳中和背景下，鋼鐵行業或面臨新(xin)一輪供給側結構性改革(ge)。

鋼鐵行(xing)業是我國實現“碳中和”目標的重要嚴管(guan)領域之(zhi)一(yi)。工(gong)信(xin)部繼2020年12月29日指出堅決壓縮粗鋼產量(liang)之(zhi)后，2021年2月8日工(gong)信(xin)部進一(yi)步指出要“研究制(zhi)定去產量(liang)工(gong)作(zuo)方(fang)案(an)，實行(xing)產能產量(liang)雙(shuang)控政策，確(que)保(bao)2021年全國粗鋼產量(liang)同比下降。

開源證(zheng)券指出，在碳中和(he)大(da)背景下，鋼鐵作(zuo)為大(da)氣污染防治的重點行(xing)業面臨著巨大(da)壓力，后期或有更嚴格(ge)、更細化(hua)的政策文件出臺。

河北推動重點行業超低排放改造

河北作為(wei)鋼鐵大省，近(jin)日出(chu)臺一系列措施(shi)，以推動(dong)綠色低碳發展。

根據河(he)北(bei)省(sheng)委省(sheng)政府發布(bu)的《河(he)北(bei)省(sheng)深入實(shi)施大氣污染綜合治(zhi)理(li)十條(tiao)措施》，今(jin)年，河(he)北(bei)將開展重(zhong)(zhong)點(dian)行業和重(zhong)(zhong)點(dian)產品資源效率、能源消(xiao)耗(hao)對標(biao)提升行動，倒逼企(qi)業轉(zhuan)型(xing)升級和技術改(gai)造。加(jia)強(qiang)鋼鐵、電力等(deng)(deng)重(zhong)(zhong)點(dian)行業有組織、無組織、清(qing)潔運(yun)輸等(deng)(deng)全面超低排放改(gai)造。同時，強(qiang)化臭氧污染協同控制，加(jia)強(qiang)重(zhong)(zhong)點(dian)區(qu)域、重(zhong)(zhong)點(dian)時段、重(zhong)(zhong)點(dian)領域、重(zhong)(zhong)點(dian)行業治(zhi)理(li)。

鋼鐵(tie)行業(ye)CO2排放量較(jiao)高的地區均為鋼廠(chang)集中的地區，根據興業(ye)證券統計顯(xian)示(shi)，河北(bei)省鋼鐵(tie)碳排放占(zhan)比為23.2%，位居全國第一。

添翼數字經濟智庫高(gao)級研究(jiu)員吳(wu)婉瑩對《證券日報》記者(zhe)表示：“河北(bei)省(sheng)提(ti)(ti)出的(de)深入(ru)實施大氣污染(ran)綜合治理十(shi)條措施主(zhu)要(yao)從嚴控煤炭消費(fei)和污染(ran)物排(pai)放量、強化清潔能(neng)(neng)源(yuan)替代(dai)力度、完(wan)善(shan)綠色(se)出行配套設施建設、以及提(ti)(ti)升精(jing)細化管理水(shui)平等方面(mian)提(ti)(ti)出了(le)各項(xiang)具體要(yao)求(qiu)。這既(ji)符(fu)合高(gao)效(xiao)推行碳中(zhong)和需要(yao)做到降低煤炭需求(qiu)、加快生態創(chuang)新和完(wan)善(shan)社會治理體系的(de)三項(xiang)重點(dian)舉(ju)措，也(ye)貼合河北(bei)省(sheng)污染(ran)物排(pai)量和能(neng)(neng)源(yuan)消耗量雙(shuang)高(gao)、產業結構(gou)偏重、能(neng)(neng)源(yuan)和交通運輸結構(gou)不盡完(wan)善(shan)的(de)實際現(xian)狀，為推動綠色(se)低碳發展的(de)工(gong)作打下了(le)良(liang)好的(de)基礎。”

唐山鋼鐵企業限產再升級

“碳中和”政策對鋼鐵(tie)行業影響(xiang)持續顯現，近日，唐山市(shi)對鋼鐵(tie)企業限(xian)產再升級。

3月19日，唐(tang)山市政府發布了《鋼(gang)鐵行業(ye)企業(ye)限產(chan)減排措施(shi)的(de)通知》草(cao)案(an)，要求(qiu)在3月20日0時(shi)至12月31日24時(shi)，對全市全流程鋼(gang)鐵企業(ye)（除首(shou)鋼(gang)遷(qian)安、首(shou)鋼(gang)京(jing)唐(tang)）實施(shi)限產(chan)30%、50%的(de)減排措施(shi)。

通知要求唐(tang)山(shan)(shan)松汀鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)、唐(tang)山(shan)(shan)中厚(hou)板材有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)、河北鑫達(da)鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)集團(tuan)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)、唐(tang)山(shan)(shan)不銹鋼(gang)(gang)(gang)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)責(ze)任公司(si)、唐(tang)山(shan)(shan)市春(chun)興(xing)特種鋼(gang)(gang)(gang)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)、唐(tang)山(shan)(shan)金馬(ma)鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)集團(tuan)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)、唐(tang)山(shan)(shan)東華(hua)鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)企(qi)業(ye)集團(tuan)有(you)限(xian)(xian)(xian)(xian)公司(si)（含(han)凱恒(heng)）等7家鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)企(qi)業(ye)，3月20日(ri)至6月30日(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)(xian)產50%的(de)減(jian)(jian)排措(cuo)施；7月1日(ri)至12月31日(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)(xian)產30%的(de)減(jian)(jian)排措(cuo)施。其余16家鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)(tie)(tie)企(qi)業(ye)，3月20日(ri)至12月31日(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)(xian)產30%的(de)減(jian)(jian)排措(cuo)施。

吳婉瑩(ying)表示，唐山市政府此(ci)項措施一(yi)方面(mian)(mian)有利于直接降低煤炭消耗量(liang)和污(wu)染物排量(liang)，另一(yi)方面(mian)(mian)也間接敦促相(xiang)關企(qi)業加快開發(fa)清潔能源替代和提(ti)高(gao)污(wu)染物治(zhi)理水平(ping)，對(dui)唐山市落實(shi)2021年大氣污(wu)染綜(zong)合治(zhi)理任務，完(wan)成退出污(wu)染城市后十名的目標奠(dian)定了良(liang)好(hao)基礎。

唐(tang)山是我國鋼(gang)鐵(tie)生(sheng)產(chan)重鎮(zhen)，唐(tang)山市(shi)統計(ji)局(ju)數據(ju)顯示，2020年，唐(tang)山市(shi)生(sheng)鐵(tie)產(chan)量(liang)為1.33億噸，同比增(zeng)加(jia)(jia)8.3%；粗鋼(gang)產(chan)量(liang)為1.44億噸，同比增(zeng)加(jia)(jia)5.2%；鋼(gang)材產(chan)量(liang)為1.68億噸，同比增(zeng)加(jia)(jia)11%。

太平(ping)洋證券在研報中指出，此次限產，據mysteel測算，3月20日至6月30日期間，將影(ying)響(xiang)(xiang)（唐山地(di)區）鐵水產量10.6萬(wan)噸(dun)/天，7月1日至12月31日，將影(ying)響(xiang)(xiang)鐵水產量9.2萬(wan)噸(dun)/天，理論影(ying)響(xiang)(xiang)全年鐵水產能2780萬(wan)噸(dun)，按(an)日常80%的產能利用率測算，實際或影(ying)響(xiang)(xiang)鐵水產量約2223萬(wan)噸(dun)，鐵礦石需(xu)求減(jian)少(shao)約3557萬(wan)噸(dun)，焦(jiao)炭需(xu)求減(jian)少(shao)約1000萬(wan)噸(dun)。

深度科技研究院院長(chang)張孝榮對《證(zheng)券(quan)日(ri)報(bao)》記(ji)者(zhe)表(biao)示，行(xing)(xing)政強制壓(ya)產為行(xing)(xing)業(ye)筑起(qi)一(yi)(yi)道利潤護城(cheng)河，“低碳”將是(shi)鋼鐵公司提升(sheng)(sheng)競(jing)爭力的(de)關鍵。目前(qian)，行(xing)(xing)業(ye)存(cun)在兩(liang)大(da)變局因素，一(yi)(yi)是(shi)供(gong)應產能短期縮水，大(da)型鋼鐵企(qi)業(ye)有(you)望抓住這個機會快速轉型，一(yi)(yi)些老舊小不符合趨(qu)勢的(de)鋼鐵企(qi)業(ye)會被淘汰。二是(shi)市場需求開始(shi)復(fu)蘇，在整體(ti)宏觀經濟復(fu)蘇的(de)驅動(dong)下(xia)，制造業(ye)海內外出現(xian)共振上行(xing)(xing)趨(qu)勢，建材(cai)需求慢(man)慢(man)復(fu)蘇。在產能縮水，需求恢(hui)復(fu)的(de)前(qian)提下(xia)，碳達峰大(da)背景約束有(you)望帶來超(chao)預期收縮。鋼鐵行(xing)(xing)業(ye)將會出現(xian)較大(da)供(gong)需缺口，行(xing)(xing)業(ye)利潤中(zhong)樞有(you)望顯著提升(sheng)(sheng)。