“為了抵御鋼(gang)價(jia)(jia)波動，我們和下游企業會簽(qian)訂敞(chang)口合同。如果上游鋼(gang)材(cai)價(jia)(jia)格(ge)上漲(zhang)，通(tong)過敞(chang)口合同轉移到下游。”中建鋼(gang)構廣東有(you)限(xian)公司副總經理、總工程(cheng)師馮清川說。

去年以來鐵礦石價格大幅上漲，鋼廠業績承壓明顯。中國證券報記者調研發現，由于原料端缺乏定價權，需求端缺乏必要的粘性，我國鋼鐵產業鏈企(qi)業中(zhong)，能(neng)夠將原材料價格(ge)波(bo)動完全轉移出(chu)去的僅占少數。

鐵礦石金融屬性強

蘭(lan)格(ge)鋼鐵網數據顯示，2020年，鐵礦石價格(ge)從1月(yue)初的93.2美元/噸(dun)，上漲到12月(yue)21日(ri)的176.9美元/噸(dun)。

在期貨(huo)市場，文華財經數據顯(xian)示，鐵礦指數報價從2019年(nian)12月(yue)(yue)31日(ri)的646.5元/噸(dun)上漲(zhang)至(zhi)2020年(nian)12月(yue)(yue)31日(ri)的995元/噸(dun)。其中，12月(yue)(yue)21日(ri)升(sheng)至(zhi)1147.5元/噸(dun)，年(nian)內(nei)漲(zhang)幅(fu)近54%。

“2020年前11個月，鐵礦石價格(ge)漲幅相(xiang)對(dui)溫(wen)和。但在期貨(huo)市場拉動下，12月現貨(huo)價格(ge)漲幅超過30%。”蘭(lan)格(ge)鋼(gang)鐵網研究中心主任王國清對(dui)中國證券報記者表示(shi)。

中國(guo)證券(quan)報(bao)記者調研發現，鐵(tie)礦石價(jia)格暴漲傳(chuan)導到鋼(gang)材價(jia)格存(cun)在時(shi)間(jian)差，對鋼(gang)廠造成較(jiao)大困擾(rao)。“每噸螺紋鋼(gang)消耗1.6噸鐵(tie)礦石原材料。鐵(tie)礦石價(jia)格每噸上(shang)漲100元，螺紋鋼(gang)成本每噸至(zhi)少要上(shang)漲150元。”多位鋼(gang)鐵(tie)行業資深人士表示。

2020年，鋼材(cai)消費量(liang)在高位基(ji)礎上(shang)繼續增(zeng)長(chang)。多家機構(gou)預計2020年粗鋼產量(liang)超過10.5億噸。但是，受(shou)原材(cai)料(liao)定價權缺失(shi)、下游(you)客(ke)戶粘性(xing)小等(deng)因(yin)素(su)影(ying)響，鋼廠的利潤有限。特別是2020年上(shang)半年，疫情對下游(you)需求影(ying)響較大，鋼鐵企業經營面臨壓(ya)力。

河北普(pu)陽(yang)鋼鐵(tie)新材料有限公司總經理劉超表示：“房地(di)產、汽(qi)車是鋼鐵(tie)行業主要的下(xia)游應用端。隨著疫(yi)情緩和，下(xia)半年鋼廠出現(xian)產銷兩旺。”

“鐵礦石的(de)金融屬性(xing)越(yue)(yue)來越(yue)(yue)強(qiang)，期貨(huo)帶動現貨(huo)價格上(shang)漲(zhang)的(de)跡(ji)象越(yue)(yue)來越(yue)(yue)明顯。”王(wang)國清對中國證券報記者(zhe)表示，“鐵礦石采取(qu)普氏價格定價法，小樣本決定價格，且受期貨(huo)市場影響較大，存在(zai)較大的(de)不合理性(xing)。”

“普氏能(neng)源資訊向活躍度較(jiao)(jiao)高的(de)30-40家礦商(shang)、鋼(gang)廠和交易(yi)(yi)商(shang)以(yi)電(dian)話(hua)問詢方式，采(cai)(cai)集(ji)其最(zui)高報(bao)(bao)價(jia)(jia)和最(zui)低報(bao)(bao)價(jia)(jia)，通過加權方式計(ji)算得出普氏價(jia)(jia)格指數。這往往存在一定偏(pian)(pian)差。首(shou)先，電(dian)話(hua)問詢報(bao)(bao)價(jia)(jia)過程中，交易(yi)(yi)活躍的(de)礦商(shang)報(bao)(bao)價(jia)(jia)可(ke)(ke)能(neng)偏(pian)(pian)高，而采(cai)(cai)購(gou)量少的(de)鋼(gang)廠，更容易(yi)(yi)接(jie)受較(jiao)(jiao)高的(de)報(bao)(bao)價(jia)(jia)，且這只是報(bao)(bao)價(jia)(jia)而非成交價(jia)(jia)。其次，選擇(ze)的(de)樣(yang)(yang)本量偏(pian)(pian)少，且部分較(jiao)(jiao)高報(bao)(bao)價(jia)(jia)屬于個案，同樣(yang)(yang)存在推高最(zui)終報(bao)(bao)價(jia)(jia)的(de)可(ke)(ke)能(neng)。”中信證券(quan)鋼(gang)鐵首(shou)席分析師唐川(chuan)林告訴中國證券(quan)報(bao)(bao)記者，“現貨供需緊張，會推高期(qi)貨價(jia)(jia)格，而期(qi)貨價(jia)(jia)格又(you)推動現貨價(jia)(jia)格走高，以(yi)此循環。”

國內外開采成本懸殊

“鐵礦石價格大幅上漲(zhang)，但國(guo)內(nei)鐵礦石生產企業現狀不(bu)容樂(le)觀。”多(duo)位(wei)鋼鐵行業資深人士(shi)對中國(guo)證券報(bao)記者(zhe)表示(shi)。

國內鐵(tie)(tie)(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)企(qi)業(ye)規模小，缺(que)乏定(ding)價權(quan)，且成本(ben)偏(pian)高，在(zai)鐵(tie)(tie)(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)大(da)幅降價的過程中加速出清。目(mu)前，國內鐵(tie)(tie)(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)需求80%以上依賴進(jin)口(kou)(kou)，是全球(qiu)最(zui)大(da)的鐵(tie)(tie)(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)進(jin)口(kou)(kou)國。受采購較分散等因素影響，我國鋼鐵(tie)(tie)(tie)(tie)行業(ye)對鐵(tie)(tie)(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)定(ding)價的話語權(quan)較弱。

“2013年到2015年，國(guo)際(ji)鐵(tie)礦石巨頭不斷(duan)增(zeng)產，鐵(tie)礦石價格大(da)幅降價，成本較高(gao)的小型鐵(tie)礦石企業紛(fen)紛(fen)被(bei)擠出市場。”王國(guo)清告(gao)訴中國(guo)證(zheng)券(quan)報記者，“我國(guo)鐵(tie)礦石距離(li)地表較深(shen)，開(kai)采(cai)(cai)多在(zai)地下進行。而澳大(da)利亞等(deng)地的鐵(tie)礦石資源附著表層，可以采(cai)(cai)用露(lu)天(tian)開(kai)采(cai)(cai)。兩種開(kai)采(cai)(cai)方式的成本相(xiang)差(cha)懸殊。”

唐川林告訴記者，國內鐵礦石(shi)開采成本（不含運費）大概是80美元/噸(dun)，而海外大型企業(ye)僅為(wei)20-30美元/噸(dun)。

近年(nian)來，基建、房(fang)地產、汽車(che)等(deng)下游需求增(zeng)加，我國(guo)對(dui)進(jin)口鐵礦(kuang)石(shi)的依賴度進(jin)一(yi)步上升。海關總署數據顯示(shi)，2019年(nian)中(zhong)國(guo)進(jin)口了10.69億(yi)(yi)噸鐵礦(kuang)石(shi)，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)0.5%。該(gai)進(jin)口量(liang)僅低于創(chuang)紀錄的2017年(nian)的10.75億(yi)(yi)噸，創(chuang)下歷(li)史(shi)第二高(gao)進(jin)口量(liang)。2020年(nian)前11月，進(jin)口鐵礦(kuang)石(shi)10.73億(yi)(yi)噸，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)11%；累計進(jin)口額為(wei)1072.02億(yi)(yi)美元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)16.16%。國(guo)內鐵礦(kuang)石(shi)產量(liang)方(fang)面(mian)，國(guo)家統計局數據顯示(shi)，2018年(nian)、2019年(nian)，我國(guo)鐵礦(kuang)石(shi)產量(liang)分(fen)別為(wei)7.63億(yi)(yi)噸和8.44億(yi)(yi)噸。

南(nan)京鋼鐵股(gu)份有限公司(si)市場部(bu)部(bu)長張(zhang)秋(qiu)生對中(zhong)國證(zheng)券報(bao)記者表(biao)示：“近年(nian)來我(wo)國鐵礦石對外依存度(du)逐年(nian)上升(sheng)。我(wo)國鐵礦資源(yuan)儲(chu)量世界(jie)第(di)四，但(dan)鐵品(pin)位平均(jun)只有34.3%，我(wo)國鐵礦資源(yuan)具(ju)有‘貧、細、深’等特點，利(li)用難度(du)大(da)(da)、環境(jing)擾動大(da)(da)、安全(quan)生產壓力(li)大(da)(da)，須經過選(xuan)礦富集后(hou)才(cai)能使用，生產成本遠高于國外四大(da)(da)礦山。”

中國企業需增強話語權

工業和信息化(hua)部日前對《關于(yu)推動鋼(gang)鐵(tie)工業高質量發展的指導意(yi)見(jian)（征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)稿）》公開征(zheng)求(qiu)意(yi)見(jian)，主要目標是力(li)(li)爭到2025年(nian)，鐵(tie)金屬(shu)國內自給率達(da)到45%以上(shang)，國內年(nian)產廢鋼(gang)資源量達(da)到3億噸，打造1-2個具(ju)有全(quan)球影響力(li)(li)和市(shi)場競爭力(li)(li)的海(hai)外權益(yi)鐵(tie)礦(kuang)山，海(hai)外權益(yi)鐵(tie)礦(kuang)占進口礦(kuang)比重超過(guo)20%。

業(ye)內人(ren)士稱，“權益礦占比提高后，一(yi)定程(cheng)度(du)上可緩沖鐵礦石價(jia)格暴漲對(dui)產業(ye)鏈的影響。”

張秋生建(jian)(jian)(jian)議(yi)，推進國內重點在產礦(kuang)山(shan)(shan)資(zi)源接續建(jian)(jian)(jian)設(she)工作，支持(chi)一(yi)(yi)批競爭力強(qiang)(qiang)的(de)國內礦(kuang)山(shan)(shan)企業開展規模化(hua)、集約(yue)化(hua)開發。鼓勵鋼鐵(tie)(tie)、交通(tong)、能源、金融(rong)等領域(yu)的(de)優勢(shi)企業組(zu)成聯合體，加(jia)快推動境(jing)外(wai)特(te)大型鐵(tie)(tie)礦(kuang)項目建(jian)(jian)(jian)設(she)。加(jia)強(qiang)(qiang)與一(yi)(yi)些海外(wai)非主(zhu)流(liu)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石資(zi)源合作。推進鐵(tie)(tie)礦(kuang)石聯合采購，增強(qiang)(qiang)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石定價話語權，研(yan)究(jiu)建(jian)(jian)(jian)立更加(jia)公開、公正、透明(ming)的(de)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石定價體系。加(jia)強(qiang)(qiang)期貨(huo)市(shi)場監管，查處違(wei)法違(wei)規交易和(he)行(xing)為(wei)。

王國清(qing)指(zhi)出，在鐵礦石價格低時(shi)，鋼廠可(ke)以多(duo)(duo)儲備一(yi)些原材料。企業制定戰略(lve)規劃時(shi)，多(duo)(duo)做些長(chang)遠考(kao)慮。

2020年(nian)底(di)，生(sheng)態環境部(bu)(bu)、國家發展改革委、海關(guan)總(zong)署、商務(wu)部(bu)(bu)、工業和信息化部(bu)(bu)發布(bu)《關(guan)于(yu)規范(fan)再(zai)生(sheng)鋼(gang)鐵(tie)原(yuan)料(liao)進口管理有關(guan)事項的公告》，明(ming)確符(fu)合(he)再(zai)生(sheng)鋼(gang)鐵(tie)原(yuan)料(liao)國家標準的，不屬(shu)于(yu)固體(ti)廢物，可自由進口。

“廢(fei)鋼作(zuo)為原材(cai)料冶煉鋼鐵，可以減(jian)少(shao)環(huan)境污染、節(jie)約能源。更重(zhong)要的是可以減(jian)輕對鐵礦石的依賴(lai)。”王國(guo)清指出。中信(xin)證(zheng)券鋼鐵首(shou)席分析師唐(tang)川(chuan)林表示，鋼鐵行業(ye)未來要提高集中度，提升在全球產業(ye)鏈的議價(jia)能力，合理控制產量，進(jin)行結構性升級。同(tong)時，減(jian)少(shao)大宗商(shang)品價(jia)格短期(qi)暴漲對下游企業(ye)的沖擊(ji)。