光伏玻璃將再度漲價

“緊張得不得了！”

這是一家光伏玻璃龍頭(tou)企(qi)業負責人(ren)在回(hui)復(fu)“產能是(shi)否(fou)緊張(zhang)(zhang)”時說(shuo)的(de)一(yi)句話。供應緊張(zhang)(zhang)的(de)結果(guo)就是(shi)漲價。

記者最新獲悉(xi)，光(guang)伏玻璃10月(yue)每(mei)平方米報價(jia)將再(zai)度(du)上(shang)漲(zhang)3至5元，環比漲(zhang)幅超(chao)10%，8月(yue)以(yi)來(lai)價(jia)格已(yi)上(shang)漲(zhang)四成(cheng)多。

業(ye)內人(ren)士認為，由于光伏(fu)玻璃擴產速度遠不(bu)及(ji)組(zu)件，供應緊張或持(chi)續到2021年(nian)。

需求旺盛 

光伏(fu)玻璃供(gong)應(ying)自(zi)7月開始持(chi)續偏緊(jin)。

8月，市場(chang)主流的3.2毫米光伏玻璃每平方(fang)米價格上(shang)漲(zhang)2元(yuan)(yuan)至(zhi)26元(yuan)(yuan)，9月再度上(shang)漲(zhang)4元(yuan)(yuan)至(zhi)30元(yuan)(yuan)，10月再漲(zhang)3-5元(yuan)(yuan)至(zhi)33-35元(yuan)(yuan)，累計漲(zhang)幅達41.67%。

而一些規模小點的(de)光伏玻璃(li)企業，10月報價甚至提高(gao)到40元/平方米。

業(ye)內(nei)人士分析，光伏(fu)(fu)玻璃價格上(shang)漲的原(yuan)因，主要是光伏(fu)(fu)行業(ye)大幅(fu)擴產(chan)，光伏(fu)(fu)玻璃供(gong)不應求。實現平價上(shang)網后(hou)，為(wei)進一步降低成(cheng)本、搶占(zhan)技(ji)術高(gao)點，擴產(chan)成(cheng)為(wei)光伏(fu)(fu)行業(ye)普遍狀態。

數據顯示(shi)，2020年前(qian)9月(yue)，已有(you)49家企業宣布了擴產計(ji)劃，其中，以硅片(pian)、電池、組件最為(wei)集中，擴產計(ji)劃規模高(gao)達(da)787.29GW，投資金額達(da)到3221億元。

而9月之后，“十四(si)五(wu)”規劃(hua)中新(xin)能源占比(bi)遠超預(yu)(yu)期的(de)(de)消息又(you)(you)在圈(quan)內流(liu)傳。由于新(xin)能源主要(yao)是(shi)光(guang)伏(fu)和風電，“十四(si)五(wu)”光(guang)伏(fu)裝(zhuang)機(ji)量有望大幅提升的(de)(de)預(yu)(yu)期為行業擴產(chan)又(you)(you)添了一把(ba)火，疊(die)加四(si)季(ji)度本(ben)就是(shi)光(guang)伏(fu)行業的(de)(de)旺季(ji)，下游企業信心恢復，交易(yi)又(you)(you)變得(de)活(huo)躍起來(lai)。

業(ye)內人士還透露(lu)，一些地方政府如(ru)浙江義烏，對光(guang)伏組(zu)件廠(chang)家實行買設備政府補(bu)貼的政策，這進一步刺(ci)激了(le)行業(ye)投資光(guang)伏的積極性。

光(guang)伏(fu)玻(bo)璃需求提(ti)升，還有一個原因(yin)是經濟性(xing)更(geng)好的光(guang)伏(fu)雙面(mian)發(fa)電組(zu)件(jian)占(zhan)(zhan)比快(kuai)速提(ti)升。國電投、大(da)唐、華能等央企2020年度光(guang)伏(fu)組(zu)件(jian)招標(biao)中(zhong)，雙面(mian)組(zu)件(jian)占(zhan)(zhan)據半壁江山(shan)。

2019年雙面(mian)組(zu)件(jian)占比(bi)為14%，中國光(guang)伏(fu)(fu)行業協會預計2025年可(ke)能(neng)接(jie)近60%。相比(bi)原(yuan)先(xian)主流的單面(mian)發電(dian)組(zu)件(jian)，顯(xian)然雙面(mian)發電(dian)組(zu)件(jian)的光(guang)伏(fu)(fu)玻璃用量更多。一(yi)邊是(shi)下游需求持續上(shang)升，另一(yi)邊是(shi)新增產能(neng)受(shou)限。

2018年和2020年，為化解(jie)產(chan)能嚴(yan)重過剩，工(gong)信部等出臺(tai)政策嚴(yan)禁平(ping)板玻璃(li)（含光(guang)伏玻璃(li)）行業新(xin)增產(chan)能，建設(she)新(xin)的玻璃(li)窯爐只能通過產(chan)能置換(huan)方式(shi)進行。

而(er)且，新(xin)建一個窯(yao)爐資金(jin)門(men)檻挺高(gao)，需要(yao)6、7億元投(tou)資，因而(er)這兩年光伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)新(xin)增產能并不(bu)(bu)多，跟不(bu)(bu)上需求(qiu)增長的(de)步伐。業內預計(ji)，2021年光伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)供應仍將(jiang)維持偏緊狀態，光伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)價格或繼(ji)續維持高(gao)位，不(bu)(bu)排除(chu)后(hou)續繼(ji)續提價的(de)可能。

 行業龍頭大幅擴產 

我國(guo)是全球玻(bo)璃(li)產(chan)量(liang)最大的(de)國(guo)家，2019年平板玻(bo)璃(li)產(chan)量(liang)達9.27億重量(liang)箱，其(qi)中(zhong)光伏玻(bo)璃(li)占(zhan)比約14%。我國(guo)光伏玻(bo)璃(li)產(chan)量(liang)在(zai)全球占(zhan)比超過(guo)90%。

信(xin)義光能、福萊特、彩虹(hong)、金信(xin)、南玻等五家(jia)企業占據了我(wo)國光伏(fu)行業整體產能的80%左右。供不(bu)應(ying)求形勢下，行業積極(ji)尋求突破口。

企(qi)業積極新建光(guang)伏(fu)玻璃項(xiang)目(mu)。有的企(qi)業甚至跑到東(dong)南(nan)亞的馬來西亞和越(yue)南(nan)去(qu)建廠。從資本市場(chang)來看，港股信義(yi)光(guang)能(neng)、A股福萊特、南(nan)玻新增產(chan)能(neng)較多(duo)，亞瑪頓也有部分(fen)新增產(chan)能(neng)。

信義光能(neng)是全球光伏(fu)(fu)玻(bo)璃(li)最大生產商，兼營太陽(yang)能(neng)電站業務。2019年光伏(fu)(fu)玻(bo)璃(li)收入(ru)67億(yi)港元(yuan)，占總營業收入(ru)之比為74%。

全(quan)球第(di)二大(da)光伏玻(bo)璃生產商福萊(lai)特2019年營(ying)業收入48億(yi)元，扣(kou)非后凈利潤為6.88億(yi)元。收入構(gou)成中(zhong)，光伏玻(bo)璃的銷售收入為37.47億(yi)元，占比78%。

福萊特明確表示，未來三(san)到五年將充分擴大(da)產(chan)能。2019年，公司在安(an)徽鳳陽建(jian)設的第一個生產(chan)基(ji)地(di)(di)、年產(chan)90萬噸光伏玻璃(li)生產(chan)基(ji)地(di)(di)已建(jian)成并全部(bu)投(tou)產(chan)。

該基地的(de)二期(qi)項(xiang)目(mu)正(zheng)在(zai)建(jian)設中，擬投(tou)資17億元，新(xin)建(jian)75 萬(wan)噸(dun)光伏玻璃產能(neng)，預計2021年投(tou)入(ru)運營(ying)。另外(wai)，公司(si)還在(zai)越南新(xin)建(jian)一個年產約60萬(wan)噸(dun)的(de)光伏玻璃項(xiang)目(mu)，爭取2020年投(tou)入(ru)運營(ying)。

南玻(bo)(bo)業(ye)(ye)務面比較廣泛，2019年105億(yi)元的營業(ye)(ye)收入中，玻(bo)(bo)璃(li)(li)業(ye)(ye)務和(he)(he)太(tai)陽(yang)能(neng)業(ye)(ye)務（包括組件等）分別(bie)為(wei)79億(yi)元和(he)(he)15億(yi)元。公司擁有兩條太(tai)陽(yang)能(neng)玻(bo)(bo)璃(li)(li)原(yuan)片(pian)生(sheng)產(chan)(chan)線、12條太(tai)陽(yang)能(neng)玻(bo)(bo)璃(li)(li)深加(jia)(jia)工(gong)生(sheng)產(chan)(chan)線，具(ju)有年產(chan)(chan)43萬(wan)噸太(tai)陽(yang)能(neng)玻(bo)(bo)璃(li)(li)原(yuan)片(pian)、6000萬(wan)平(ping)米/年深加(jia)(jia)工(gong)產(chan)(chan)能(neng)。

今(jin)年3月，公司(si)(si)披露，擬(ni)募資45億(yi)(yi)元(yuan)，在安徽鳳陽(yang)建設光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)項(xiang)目等。亞瑪頓(dun)主營業務為光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)鍍膜技術(shu)的(de)研發和生(sheng)產。公司(si)(si)光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)窯爐不多，主要通過外(wai)購光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)原(yuan)片(pian)進行加工(gong)并銷售。2019年，公司(si)(si)營業收入(ru)11.84億(yi)(yi)元(yuan)，扣非后凈虧損1.13億(yi)(yi)元(yuan)。收入(ru)構成中(zhong)，太陽(yang)能玻(bo)(bo)璃(li)(li)為7.57億(yi)(yi)元(yuan)，占比64%。今(jin)年8月，亞瑪頓(dun)發布定(ding)增(zeng)(zeng)方案，擬(ni)定(ding)增(zeng)(zeng)募資不超(chao)過10億(yi)(yi)元(yuan)，用(yong)于(yu)光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)深加工(gong)建設項(xiang)目等。其中(zhong)光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)總投(tou)資額超(chao)5億(yi)(yi)元(yuan)，主要用(yong)于(yu)在安徽鳳陽(yang)硅工(gong)業園新(xin)建12條光(guang)伏(fu)玻(bo)(bo)璃(li)(li)深加工(gong)生(sheng)產線。