近期，光伏全產業鏈“漲升”四起，繼多晶硅料價格一個多月漲70%之后，硅片、電池片、組(zu)件也隨(sui)之上漲。

　　業(ye)(ye)內人士認為，漲價(jia)(jia)源(yuan)于供(gong)需失衡，同時，光伏項目GW級國別市場(chang)大量增(zeng)加，沖擊了市場(chang)預期，助推(tui)了產業(ye)(ye)鏈漲價(jia)(jia)。此次光伏漲價(jia)(jia)風(feng)波將加速行(xing)業(ye)(ye)洗牌，加快(kuai)(kuai)推(tui)進企業(ye)(ye)優(you)勝劣汰(tai)，加快(kuai)(kuai)行(xing)業(ye)(ye)重組與整合步伐(fa)。

　　供需失衡致價格上漲

　　供需失衡成為刺激此輪光伏產業鏈價格上漲的重要(yao)原因。

　　針(zhen)對此次光(guang)伏(fu)全產(chan)業鏈漲價，賽迪智庫集(ji)成電路研(yan)究所(suo)光(guang)伏(fu)產(chan)業研(yan)究室(shi)主任江華在(zai)接受本報采訪時(shi)表示，一是市場需(xu)求的(de)增(zeng)長。二是多(duo)晶(jing)硅事故引(yin)發(fa)的(de)上游(you)硅料供應(ying)短缺。

　　“上半年(nian)，受新(xin)冠肺炎疫情的(de)(de)影響，國(guo)(guo)內(nei)(nei)外(wai)(wai)市(shi)(shi)場增(zeng)長(chang)乏力(li)，國(guo)(guo)內(nei)(nei)市(shi)(shi)場同比基本(ben)持平，海外(wai)(wai)市(shi)(shi)場也(ye)未見明顯(xian)拉動，導(dao)致1～6月光伏產(chan)品價(jia)格(ge)劇(ju)烈下滑。但自(zi)6月底開始，國(guo)(guo)內(nei)(nei)市(shi)(shi)場競(jing)價(jia)、戶(hu)用、外(wai)(wai)送項目(mu)進入招投標和建設期(qi)，歐(ou)美日韓等海外(wai)(wai)市(shi)(shi)場逐(zhu)步恢復(fu)，受下游市(shi)(shi)場需求(qiu)驅動，產(chan)品價(jia)格(ge)在(zai)7月初已(yi)經開始逐(zhu)步回升。7～8月，國(guo)(guo)內(nei)(nei)先(xian)后有三(san)家(jia)多(duo)晶(jing)硅(gui)生(sheng)(sheng)產(chan)企(qi)業發(fa)生(sheng)(sheng)安全生(sheng)(sheng)產(chan)事故，且(qie)兩(liang)家(jia)集(ji)中在(zai)多(duo)晶(jing)硅(gui)企(qi)業集(ji)中的(de)(de)新(xin)疆(jiang)(jiang)地區，再加上新(xin)疆(jiang)(jiang)疫情管(guan)控引發(fa)的(de)(de)供(gong)貨周期(qi)延(yan)長(chang)，導(dao)致多(duo)晶(jing)硅(gui)短期(qi)內(nei)(nei)供(gong)應(ying)(ying)量下滑，在(zai)下游需求(qiu)持續增(zeng)長(chang)的(de)(de)情況下，供(gong)不應(ying)(ying)求(qiu)的(de)(de)局(ju)面使多(duo)晶(jing)硅(gui)產(chan)品價(jia)格(ge)暴(bao)漲(zhang)，并(bing)快速傳導(dao)至下游硅(gui)片(pian)、電(dian)池、組件環節。”江華表示(shi)。

　　TrendFore集(ji)邦咨詢(xun)表示，此(ci)次(ci)光伏(fu)市(shi)場價格(ge)普(pu)漲(zhang)，硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)大(da)幅上(shang)漲(zhang)，主要是(shi)由整體光伏(fu)市(shi)場需(xu)求向好及產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)上(shang)游硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)環節(jie)(jie)供給瓶頸所致(zhi)。具體來(lai)看，硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)下游各環節(jie)(jie)擴(kuo)產(chan)(chan)項目陸續(xu)落地，新投放產(chan)(chan)能(neng)增大(da)了(le)需(xu)求彈性；7月份國內在產(chan)(chan)的(de)多(duo)晶硅(gui)(gui)(gui)集(ji)中在11家(jia)企業(ye)，由于(yu)前期3家(jia)萬(wan)噸級企業(ye)延續(xu)檢修或設備維護減負荷(he)生(sheng)產(chan)(chan)，而西北地區硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)企業(ye)連續(xu)出現生(sheng)產(chan)(chan)事故，7月中旬開始(shi)硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)重點產(chan)(chan)地新疆受疫(yi)情防控影響，半數以上(shang)的(de)產(chan)(chan)能(neng)運行和(he)物流運輸同(tong)時受阻(zu)，硅(gui)(gui)(gui)料(liao)(liao)產(chan)(chan)能(neng)缺口逐漸擴(kuo)大(da)。

　　對此，中國(guo)新能源(yuan)海外發展聯盟副(fu)理事(shi)長兼(jian)秘書(shu)長張世國(guo)在接(jie)受(shou)本報采訪時表示，由于疫情及國(guo)內多晶硅(gui)(gui)廠商的(de)自身原因，改變了光(guang)伏(fu)產業(ye)鏈(lian)(lian)上(shang)游硅(gui)(gui)料(liao)供求平衡(heng)狀態，導致光(guang)伏(fu)產業(ye)鏈(lian)(lian)的(de)硅(gui)(gui)料(liao)、硅(gui)(gui)片、電(dian)池片及組件出現行業(ye)性供不應求現象，致使光(guang)伏(fu)產業(ye)鏈(lian)(lian)價格持續上(shang)漲。

　　“為(wei)保障大(da)(da)(da)(da)額全球訂單的供(gong)應，部分企業(ye)大(da)(da)(da)(da)幅(fu)增加(jia)(jia)了(le)(le)光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)鏈庫存，加(jia)(jia)劇(ju)了(le)(le)市場預(yu)期(qi)。在光(guang)伏(fu)下游組件、電(dian)池片環節產(chan)能擴(kuo)張過快，上(shang)游硅料擴(kuo)產(chan)速度(du)跟不上(shang)，導致光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)鏈、供(gong)應鏈上(shang)下游供(gong)求失衡(heng)，加(jia)(jia)劇(ju)了(le)(le)此(ci)輪光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)鏈大(da)(da)(da)(da)幅(fu)漲(zhang)價(jia)(jia)。從全球范圍內看，光(guang)伏(fu)投資(zi)大(da)(da)(da)(da)幅(fu)加(jia)(jia)劇(ju)，資(zi)本(ben)大(da)(da)(da)(da)量進入(ru)，股(gu)價(jia)(jia)暴漲(zhang)，油氣、建材及礦業(ye)企業(ye)大(da)(da)(da)(da)舉進入(ru)，光(guang)伏(fu)項目GW級國別市場大(da)(da)(da)(da)量增加(jia)(jia)，光(guang)伏(fu)項目招標(biao)由(you)100MW級別及GW級項目不斷增加(jia)(jia)，沖擊了(le)(le)市場預(yu)期(qi)，助推了(le)(le)產(chan)業(ye)鏈漲(zhang)價(jia)(jia)。”張世國進一步分析表示。

　　光伏市場或加速洗牌

　　突如其來的(de)漲價打亂了(le)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)市場(chang)(chang)的(de)發展步伐。光(guang)(guang)(guang)伏(fu)產業鏈漲價將會(hui)給(gei)市場(chang)(chang)、企(qi)業帶(dai)來怎樣的(de)影響？制造端(duan)漲價，下游光(guang)(guang)(guang)伏(fu)電站應用端(duan)是(shi)否(fou)會(hui)為此買單？

　　張(zhang)世(shi)國分(fen)析，漲(zhang)價(jia)(jia)沖(chong)擊(ji)了(le)產(chan)(chan)(chan)業(ye)項(xiang)(xiang)目(mu)的成本(ben)，使部分(fen)光(guang)(guang)伏平價(jia)(jia)上網項(xiang)(xiang)目(mu)變得無利(li)可圖甚至虧損(sun)，影響(xiang)了(le)項(xiang)(xiang)目(mu)工(gong)期及(ji)交付，延緩了(le)光(guang)(guang)伏行業(ye)平價(jia)(jia)時代的深度(du)和(he)廣度(du)；由于漲(zhang)價(jia)(jia)，可能(neng)(neng)會影響(xiang)部分(fen)光(guang)(guang)伏EPC+F項(xiang)(xiang)目(mu)收益(yi)(yi)，沖(chong)擊(ji)了(le)項(xiang)(xiang)目(mu)的財務模型，部分(fen)光(guang)(guang)伏項(xiang)(xiang)目(mu)可能(neng)(neng)出現(xian)虧損(sun)；與(yu)光(guang)(guang)伏材(cai)料漲(zhang)價(jia)(jia)（硅料-硅片(pian)-電池片(pian)及(ji)組(zu)件(jian)(jian)）傳遞路徑相反，此輪漲(zhang)價(jia)(jia)沖(chong)擊(ji)影響(xiang)的傳遞路徑是沖(chong)擊(ji)電站收益(yi)(yi)，影響(xiang)EPC+F預期，沖(chong)擊(ji)組(zu)件(jian)(jian)及(ji)電池片(pian)供應(ying)等，可能(neng)(neng)導致部分(fen)電站項(xiang)(xiang)目(mu)投(tou)資節奏，沖(chong)擊(ji)光(guang)(guang)伏產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)擴張(zhang)速度(du)，沖(chong)擊(ji)產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈盈利(li)，可能(neng)(neng)導致部分(fen)企業(ye)虧損(sun)。

　　“目前受光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)產業(ye)(ye)鏈(lian)漲(zhang)(zhang)價(jia)沖擊(ji)(ji)，行業(ye)(ye)普(pu)遍預期(qi)(qi)只是短(duan)期(qi)(qi)影響(xiang)，但考慮(lv)2021年光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)產業(ye)(ye)鏈(lian)可(ke)(ke)能(neng)(neng)出現(xian)恢復(fu)性增長(chang)的(de)預期(qi)(qi)，此(ci)輪漲(zhang)(zhang)價(jia)帶來的(de)沖擊(ji)(ji)和影響(xiang)有可(ke)(ke)能(neng)(neng)中期(qi)(qi)化(hua)(hua)。此(ci)輪光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)產業(ye)(ye)鏈(lian)漲(zhang)(zhang)價(jia)，可(ke)(ke)能(neng)(neng)加(jia)速光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)市場洗牌，部分(fen)龍頭企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)市場地位更(geng)(geng)加(jia)突出，部分(fen)財(cai)務穩健的(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)將獲得更(geng)(geng)多的(de)市場資源，部分(fen)特色不明(ming)顯、競爭力(li)不強的(de)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)有可(ke)(ke)能(neng)(neng)進(jin)一步被邊緣化(hua)(hua)。由于光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)漲(zhang)(zhang)價(jia)，光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)國(guo)際化(hua)(hua)發展(zhan)面臨的(de)挑戰更(geng)(geng)大(da)(da)，保光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)國(guo)際貿易份(fen)額(e)(e)及(ji)保光(guang)(guang)伏(fu)(fu)(fu)國(guo)際EPC份(fen)額(e)(e)的(de)壓力(li)大(da)(da)幅增加(jia)。部分(fen)企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)經營困難(nan)，甚(shen)至可(ke)(ke)能(neng)(neng)出現(xian)現(xian)金流(liu)斷裂，行業(ye)(ye)重組與整合(he)可(ke)(ke)能(neng)(neng)加(jia)快。”張世國(guo)強調。

　　TrendFore集邦咨詢認(ren)為(wei)，目(mu)前(qian)來看全產業鏈漲價對于(yu)下游(you)組(zu)件市場沖擊(ji)最大(da)，中間各環節均處于(yu)價格博弈階段。

　　江(jiang)華則認(ren)為，此(ci)輪價格波動對行業發展來說(shuo)有機遇(yu)也(ye)有挑戰。具(ju)體看挑戰方(fang)面，組件價格的上漲(zhang)導致(zhi)國內競價和平價項(xiang)目(mu)收益率下降，部(bu)分光伏發電項(xiang)目(mu)可(ke)能會選擇延遲(chi)到明年并(bing)網，對分布式(shi)項(xiang)目(mu)影響(xiang)更甚，很多項(xiang)目(mu)已經擱(ge)置(zhi)，處于觀望(wang)狀態(tai)。國內產業鏈價格的快速上漲(zhang)影響(xiang)也(ye)已延伸至(zhi)海外(wai)，多數海外(wai)客戶無法接受組件價格上漲(zhang)，部(bu)分開始延遲(chi)采購計劃(hua)，項(xiang)目(mu)推遲(chi)，全球市(shi)場需求可(ke)能會不及(ji)預(yu)期。

　　“總體來看，我國光伏行業(ye)經受(shou)了幾輪(lun)的行業(ye)起伏，抗風險能(neng)力逐步增強。”江華表示，“光伏企業(ye)需立足自(zi)身、著(zhu)眼長遠，制定符合(he)自(zi)身發展需求(qiu)的未來發展戰略，順利渡過此(ci)輪(lun)行業(ye)危(wei)機。”

　　TrendFore集(ji)邦(bang)咨詢(xun)提醒(xing)，此次國內光伏市場異(yi)動(dong)情(qing)況，預計供應(ying)鏈各環節將受到企(qi)業一體(ti)化(hua)布(bu)局影響。對于(yu)組(zu)件企(qi)業而(er)言(yan)，當前(qian)硅(gui)片(pian)、電池片(pian)環節的(de)(de)(de)產線(xian)投資成本(ben)與(yu)回(hui)收期不斷縮短，適當的(de)(de)(de)一體(ti)化(hua)布(bu)局能(neng)減少外(wai)購(gou)產品的(de)(de)(de)依賴，有效解決上游大(da)(da)幅漲價導致組(zu)件利潤被壓縮的(de)(de)(de)困(kun)境；對于(yu)大(da)(da)體(ti)量的(de)(de)(de)硅(gui)片(pian)、電池專業化(hua)企(qi)業，隨(sui)著硅(gui)料環節供給逐步恢(hui)復(fu)到正常水(shui)平，各家(jia)新建(jian)產能(neng)落地后，供過于(yu)求的(de)(de)(de)市場或(huo)將會重現；而(er)供應(ying)鏈最上游的(de)(de)(de)硅(gui)料環節，如何(he)保障(zhang)產品在合理的(de)(de)(de)價格(ge)區(qu)間，做好(hao)成本(ben)控制和業務模式上的(de)(de)(de)優化(hua)尤為(wei)關鍵。