中國鋼鐵產(chan)業大規模的兼并重組(zu)正在(zai)加速推進。

集中度低的(de)問題已困擾鋼(gang)鐵(tie)業多年(nian)(nian)。中國(guo)鋼(gang)鐵(tie)工業協會數(shu)據顯示，2019年(nian)(nian)，粗鋼(gang)產(chan)量排(pai)名前10位(wei)企業的(de)產(chan)量占(zhan)全國(guo)比(bi)重(zhong)為36.6%，比(bi)2015年(nian)(nian)提(ti)高2.4個(ge)百(bai)分點。但京津冀及周邊地區鋼(gang)鐵(tie)產(chan)業集中度近幾(ji)年(nian)(nian)不(bu)升反降，該(gai)地區2019年(nian)(nian)產(chan)量排(pai)名前4位(wei)企業集中度僅25%，比(bi)2015年(nian)(nian)還下(xia)降了5.8個(ge)百(bai)分點。

冶(ye)金工業(ye)規劃研(yan)究院(yuan)院(yuan)長李新(xin)創說，目(mu)前中國鋼(gang)鐵(tie)(tie)行(xing)(xing)業(ye)正處于兼(jian)并重(zhong)組的窗口機遇期(qi)，必須抓住(zhu)當前機遇加(jia)快全行(xing)(xing)業(ye)兼(jian)并重(zhong)組，增強(qiang)鋼(gang)鐵(tie)(tie)工業(ye)掌控戰略資源的能力(li)(li)。中國鋼(gang)鐵(tie)(tie)行(xing)(xing)業(ye)要想真正實現(xian)高質量(liang)發展，就要形成(cheng)一(yi)批具有國際競爭(zheng)力(li)(li)、區域號召力(li)(li)、專業(ye)影(ying)響力(li)(li)的大型(xing)鋼(gang)鐵(tie)(tie)企業(ye)集團，進而推動(dong)全國鋼(gang)鐵(tie)(tie)產業(ye)高質量(liang)發展。

2020年8月15日(ri)，中國(guo)鋼(gang)(gang)鐵工(gong)業(ye)(ye)(ye)協會副會長駱鐵軍在(zai)(zai)(zai)第十六屆鋼(gang)(gang)鐵產業(ye)(ye)(ye)發展戰略會議上(shang)表示，鋼(gang)(gang)鐵行業(ye)(ye)(ye)存在(zai)(zai)(zai)的(de)諸多(duo)問(wen)題集中反(fan)映在(zai)(zai)(zai)行業(ye)(ye)(ye)集中度較低(di)上(shang)，呈現(xian)出產量(liang)大(da)、企(qi)業(ye)(ye)(ye)多(duo)的(de)特點，市場競爭激烈，難以做到(dao)協同(tong)應對(dui)市場變化。2019年，中國(guo)前10家(jia)企(qi)業(ye)(ye)(ye)粗鋼(gang)(gang)產量(liang)集中度為37%，不僅(jin)低(di)于(yu)上(shang)下游行業(ye)(ye)(ye)，也(ye)低(di)于(yu)國(guo)外同(tong)行。

這(zhe)與集(ji)中度達到(dao)60%-70%的(de)既定目標相(xiang)比，相(xiang)差甚遠。未來幾年，中國(guo)鋼(gang)鐵產(chan)業(ye)(ye)仍面(mian)臨很大考驗。通過行業(ye)(ye)大規模兼并重組，打造(zao)不(bu)同(tong)層級的(de)優勢(shi)企業(ye)(ye)集(ji)團，提高產(chan)業(ye)(ye)集(ji)中度，進一(yi)步推進產(chan)業(ye)(ye)結構和布局合(he)理化，這(zhe)是鋼(gang)鐵產(chan)業(ye)(ye)未來五(wu)年必須要(yao)走好的(de)關鍵一(yi)步。

8月19日，一位大型國有鋼企(qi)的負責人對(dui)經濟觀察報記者表示，“一直以來(lai)(lai)，中(zhong)國鋼鐵產業最突出的矛(mao)盾就是(shi)太過(guo)分(fen)散，集中(zhong)度較低對(dui)下一步可持(chi)續發展(zhan)(zhan)是(shi)不(bu)利(li)的。”在(zai)他看來(lai)(lai)，只有不(bu)斷通過(guo)市場化兼并重組(zu)的方式，把這(zhe)些企(qi)業整合(he)聯(lian)合(he)起來(lai)(lai)，才能(neng)更好協商解決整個(ge)行(xing)業面(mian)臨的突出矛(mao)盾和問題(ti)。這(zhe)不(bu)僅對(dui)減(jian)少同(tong)質化競(jing)爭、開(kai)展(zhan)(zhan)行(xing)業自(zi)律十分(fen)有利(li)，而且上游(you)會有更大議價(jia)空間，增(zeng)強話語權。

升級之路

鋼鐵(tie)(tie)產業的升級之路艱難而漫長。其實(shi)自2016年(nian)開(kai)始甚(shen)至(zhi)更早，鋼鐵(tie)(tie)產業的升級問題(ti)就被(bei)提上了議事日程。早在“十(shi)二五”規劃時(shi)期(qi)，前10家鋼鐵(tie)(tie)企業產業集中度的目(mu)標就是“60%”，但近十(shi)年(nian)過去了，結果事與愿違(wei)。

“十(shi)二五”期間(jian)，中(zhong)國鋼鐵(tie)(tie)產能(neng)達到11.3億(yi)噸左(zuo)右(you)，重點大中(zhong)型企業(ye)負債率超(chao)過70%，粗鋼產能(neng)利用率由(you)2010年的79%下降到2015年的70%左(zuo)右(you)，鋼鐵(tie)(tie)產能(neng)已(yi)由(you)區域性、結構性過剩逐步演變為絕對過剩。

一些(xie)鋼鐵(tie)(tie)大省的(de)(de)鋼鐵(tie)(tie)產(chan)業(ye)甚至走入了“一邊去(qu)產(chan)能(neng)、一邊增(zeng)產(chan)量”的(de)(de)詭異怪(guai)圈。中國粗鋼產(chan)量由2010年(nian)的(de)(de)6.3億噸(dun)增(zeng)加到(dao)2015年(nian)的(de)(de)8億噸(dun)，年(nian)均增(zeng)長5%，并(bing)在2014年(nian)達(da)到(dao)8.2億噸(dun)的(de)(de)歷史峰(feng)值。

產量的(de)(de)劇增(zeng)(zeng)，帶來的(de)(de)并非產業集中度(du)的(de)(de)提升，前十(shi)家鋼鐵企(qi)業產業集中度(du)由(you) 2010年的(de)(de) 49%降(jiang)至 2015年的(de)(de)34%，全(quan)行(xing)(xing)業長(chang)期在低盈利狀態運行(xing)(xing)，2015年虧損嚴重。產量增(zeng)(zeng)長(chang)導(dao)致的(de)(de)能源消耗和(he)污染物總量持(chi)續增(zeng)(zeng)加，尤其是鋼鐵產能集聚區的(de)(de)環境承(cheng)載能力已(yi)達到極限，綠色(se)可持(chi)續發展已(yi)刻不容緩。

前(qian)述大型國有鋼企的(de)負責人說，“那時我們就預估和判斷，此后數年(nian)，市場需求低迷(mi)和產能絕對過剩并存的(de)格(ge)局(ju)將難(nan)以出現根(gen)(gen)本性(xing)改變。因為整個行業長(chang)期積累的(de)深層(ceng)次矛盾(dun)、問(wen)題太多了，太復雜了，解決(jue)起來根(gen)(gen)本不(bu)可能一蹴(cu)而(er)就，不(bu)可能通過短期刺激實現反彈。”

時(shi)間倒(dao)回四年(nian)(nian)多(duo)前的(de)11月14日，彼時(shi)的(de)中(zhong)國鋼(gang)(gang)鐵業(ye)(ye)仍未走出蕭(xiao)條、迎來繁華。為解決鋼(gang)(gang)鐵業(ye)(ye)諸多(duo)亂象，工(gong)(gong)信部原材料工(gong)(gong)業(ye)(ye)司發(fa)布(bu)《鋼(gang)(gang)鐵工(gong)(gong)業(ye)(ye)調(diao)整(zheng)升級規(gui)劃（2016-2020年(nian)(nian)）》（358號(hao)文），這份在鋼(gang)(gang)鐵工(gong)(gong)業(ye)(ye)結構(gou)性(xing)改革關鍵階段問(wen)世的(de)旨(zhi)在促進鋼(gang)(gang)鐵產(chan)業(ye)(ye)結構(gou)調(diao)整(zheng)轉型升級的(de)指導性(xing)文件(jian)提(ti)(ti)出，到2020年(nian)(nian)，中(zhong)國鋼(gang)(gang)鐵工(gong)(gong)業(ye)(ye)要(yao)實(shi)現全行業(ye)(ye)根本(ben)性(xing)脫困，粗鋼(gang)(gang)產(chan)能(neng)凈減少1億(yi)-1.5億(yi)噸，產(chan)能(neng)利用率由2015年(nian)(nian)的(de)70%提(ti)(ti)升至80%，前10家(jia)重點鋼(gang)(gang)企產(chan)業(ye)(ye)集中(zhong)度從2015年(nian)(nian)的(de)34.2%提(ti)(ti)升至60%。

同年9月，國務院早(zao)于358號(hao)文發(fa)布(bu)了一份專門針對鋼(gang)鐵產(chan)業(ye)兼并重(zhong)(zhong)組的十年規劃，這就是后(hou)來被業(ye)界常(chang)提(ti)的“46號(hao)文”——《關于推(tui)進鋼(gang)鐵產(chan)業(ye)兼并重(zhong)(zhong)組處置僵尸企業(ye)的指(zhi)導意見》。這是中國鋼(gang)鐵業(ye)去產(chan)能、結構優化調整的頂層設(she)計方案，當年6月底(di)正式開啟的寶鋼(gang)、武鋼(gang)重(zhong)(zhong)組，正是落實此份文件(jian)的一項(xiang)重(zhong)(zhong)要舉(ju)措，它(ta)為下一步兼并重(zhong)(zhong)組作出了示(shi)范(fan)。

與“358號文(wen)”不同的是(shi)，“46號文(wen)”時間跨度長且更為(wei)細化，明確鋼鐵(tie)產業兼并重(zhong)組(zu)分三(san)步(bu)走：第一(yi)步(bu)是(shi)到(dao)2018年(nian)(nian)(nian)以(yi)去產能為(wei)主；第二步(bu)是(shi)2018年(nian)(nian)(nian)-2020年(nian)(nian)(nian)，完善兼并重(zhong)組(zu)政策；第三(san)步(bu)（2020年(nian)(nian)(nian)-2025年(nian)(nian)(nian)）已(yi)進(jin)入實(shi)施(shi)階段——“大(da)規模推進(jin)鋼鐵(tie)產業兼并重(zhong)組(zu)”。

“46號文”設定的總(zong)目標是，到(dao)2025年，中國(guo)鋼(gang)(gang)鐵產業60%-70%的產量將集(ji)中在10家(jia)左右的大集(ji)團(tuan)內，其中包(bao)括(kuo)8000萬(wan)噸級(ji)的鋼(gang)(gang)鐵集(ji)團(tuan)3家(jia)-4家(jia)、4000萬(wan)噸級(ji)的鋼(gang)(gang)鐵集(ji)團(tuan)6家(jia)-8家(jia)和(he)一些專業化(hua)的鋼(gang)(gang)鐵集(ji)團(tuan)，例(li)如無縫鋼(gang)(gang)管、不銹鋼(gang)(gang)等專業化(hua)鋼(gang)(gang)鐵集(ji)團(tuan)。

中(zhong)國(guo)鋼鐵(tie)工業(ye)協會副會長遲京東說(shuo)，“中(zhong)國(guo)鋼鐵(tie)產業(ye)分散(san)度很高，不僅是(shi)整個產業(ye)分散(san)度很高，能夠(gou)在(zai)市場上當‘帶頭大哥(ge)’的企業(ye)也(ye)不多，可以說(shuo)很少(shao)。但反過來(lai)講，我們(men)(men)的上游(you)、下游(you)實際上集中(zhong)度都比我們(men)(men)要好的多。”

在(zai)遲京東(dong)看(kan)來(lai)(lai)，兼并重組要成為中國鋼鐵行(xing)業未來(lai)(lai)發展的(de)主導，每家鋼企都要考慮和(he)誰重組優(you)化的(de)問題。

重組進行時

的確，此后幾年間(jian)，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)業持續(xu)推(tui)進兼并重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)，有國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)戰略性重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)，也(ye)有民企(qi)(qi)(qi)跨(kua)區域重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)。在(zai)寶(bao)武(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)之后，2019年中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)寶(bao)武(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)馬鋼(gang)(gang)(gang)并實(shi)現(xian)對重(zhong)(zhong)(zhong)鋼(gang)(gang)(gang)的實(shi)際控(kong)制，粗鋼(gang)(gang)(gang)產量(liang)達到9547.3萬(wan)噸(dun)，成為(wei)世界第一(yi)大鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)企(qi)(qi)(qi)業集團(tuan)(tuan)，也(ye)是(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)第一(yi)個“億噸(dun)級”的超級鋼(gang)(gang)(gang)鐵(tie)企(qi)(qi)(qi)業集團(tuan)(tuan)。同年，大冶特(te)(te)殊鋼(gang)(gang)(gang)股份有限公司實(shi)施重(zhong)(zhong)(zhong)大資產重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)(zu)，中(zhong)(zhong)信泰(tai)富特(te)(te)鋼(gang)(gang)(gang)集團(tuan)(tuan)實(shi)現(xian)整體上市，成為(wei)全(quan)球最大專業化特(te)(te)鋼(gang)(gang)(gang)集團(tuan)(tuan)，2019年粗鋼(gang)(gang)(gang)產量(liang)達到1355.4萬(wan)噸(dun)。

還有建龍(long)重工加(jia)快推進對黑(hei)龍(long)江、吉林、寧(ning)夏、內(nei)蒙(meng)古等地的重組，2019年粗(cu)(cu)鋼產量(liang)(liang)突破3000萬噸。包括德龍(long)鋼鐵(tie)重組渤海鋼鐵(tie)成立新天鋼集團，新組建的德龍(long)集團粗(cu)(cu)鋼產量(liang)(liang)達到1783.5萬噸，首次躋身全國粗(cu)(cu)鋼產量(liang)(liang)前(qian)十大企業集團，位居第九位。

這(zhe)些都是中(zhong)國鋼(gang)鐵產(chan)業推進兼并(bing)(bing)重組、提升(sheng)產(chan)業集(ji)中(zhong)度的經典案(an)例。進入2020年(nian)以來，各地鋼(gang)鐵產(chan)業兼并(bing)(bing)重組的浪(lang)潮更是一(yi)浪(lang)高過一(yi)浪(lang)，山西、河北、山東、江蘇等地紛紛出臺方案(an)，大張(zhang)旗鼓加(jia)速推進。

山西省提出(chu)，鼓勵山西建龍、晉鋼集(ji)團(tuan)等龍頭企業(ye)，加快整合省內(nei)存量(liang)產(chan)能，打(da)造差異化(hua)(hua)、多元化(hua)(hua)、集(ji)團(tuan)化(hua)(hua)發展(zhan)的區域(yu)龍頭企業(ye)；推進高(gao)義鋼鐵和銘福鋼鐵通過市(shi)場化(hua)(hua)辦法組建鋼企集(ji)團(tuan)；積極引導長治市(shi)鋼企開展(zhan)兼并重(zhong)組，統籌組建聯合企業(ye)集(ji)團(tuan)。

河北省要(yao)求，加快推進(jin)國企(qi)混(hun)合所有制改(gai)革，重點推進(jin)民營鋼(gang)企(qi)跨區域兼并重組，著力組建(jian)1-2家世界級大型(xing)(xing)集團(tuan)、3-5家較(jiao)具國內影(ying)響(xiang)力大型(xing)(xing)集團(tuan)為支(zhi)撐(cheng)、8-10家新優(you)專(zhuan)特型(xing)(xing)企(qi)業(ye)集團(tuan)。2020年底(di)，產量排(pai)名(ming)前(qian)10家鋼(gang)企(qi)粗鋼(gang)產量占比達到(dao)60%，力爭到(dao)2022年底(di)提高到(dao)65%，大型(xing)(xing)企(qi)業(ye)集團(tuan)整合上(shang)下游鏈條能力明顯增強。

河北省邯鄲市提出，以(yi)(yi)兼并重(zhong)組(zu)促發展，2020年(nian)將鋼企數(shu)量由17家(jia)(jia)(jia)整合為(wei)8家(jia)(jia)(jia)左右；到2025年(nian)，企業個(ge)數(shu)繼(ji)續減少，集中度進一步(bu)提高。安陽市要求(qiu)，2020年(nian)優特鋼比重(zhong)達到30%以(yi)(yi)上，企業數(shu)量由11家(jia)(jia)(jia)整合為(wei)4家(jia)(jia)(jia)。

8月14日，河鋼(gang)集(ji)團與德龍集(ji)團簽署全面戰(zhan)略合(he)作(zuo)框架(jia)(jia)協(xie)議，這是河鋼(gang)與民(min)營鋼(gang)企第一(yi)份全面戰(zhan)略合(he)作(zuo)框架(jia)(jia)協(xie)議。河鋼(gang)集(ji)團董事長于(yu)勇表示，將發揮資源協(xie)同、優勢互(hu)補，打造混合(he)所有制改革新典范，推進(jin)鋼(gang)鐵全產(chan)業鏈(lian)業務協(xie)同發展。

在鋼之(zhi)家董事長吳文章(zhang)看(kan)來，中國加快推進產(chan)(chan)業兼并重(zhong)組進程，未來鋼企(qi)(qi)將形成一個(ge)2億噸(dun)級(ji)、三(san)個(ge)6000萬(wan)-1億噸(dun)、五個(ge)5000萬(wan)噸(dun)左右特(te)大型鋼鐵企(qi)(qi)業集團的產(chan)(chan)業格(ge)局(ju)，產(chan)(chan)業集中度達到(dao)75%或(huo)以上。

不過，企(qi)業的兼并重組歷來是一個非常復雜(za)漫長的過程，而且往往成(cheng)功率(lv)不是很高。前(qian)述大型國(guo)有鋼企(qi)負(fu)責人告訴記者(zhe)，其中影響(xiang)因素是多方面的，主要有來自地方利益的博弈、企(qi)業所有制的問題(ti)等。目前(qian)鋼企(qi)兼并重組正逐步由前(qian)期(qi)政府主導更多體現為市場(chang)主導，經過激烈(lie)的市場(chang)競爭和博弈，鋼鐵產業最(zui)后終會(hui)走向整合協同。

隱憂仍存

中國鋼鐵行業面對(dui)的問(wen)題(ti)，絕(jue)不只是(shi)今天的，還(huan)要(yao)看明天。

前(qian)述大(da)型國有鋼企負責人(ren)認為，當前(qian)中國鋼鐵產業的(de)隱憂還是比較大(da)的(de)，畢竟產量、庫存(cun)還如此之高，未來(lai)違規(gui)新增產能現象以(yi)及(ji)產能擴張的(de)風險猶存(cun)。

據國(guo)(guo)家統計局數(shu)據顯(xian)示，2019年，中國(guo)(guo)粗(cu)鋼(gang)、生鐵(tie)和鋼(gang)材產(chan)(chan)量均創歷史(shi)新高，其中粗(cu)鋼(gang)產(chan)(chan)量9.96億(yi)(yi)噸(dun)，同比(bi)(bi)增長8.3%，是全球最(zui)大的鋼(gang)鐵(tie)生產(chan)(chan)國(guo)(guo)。2020年1-7月，全國(guo)(guo)累計生產(chan)(chan)粗(cu)鋼(gang)5.93億(yi)(yi)噸(dun)，同比(bi)(bi)增長2.8％；生產(chan)(chan)鋼(gang)材7.24億(yi)(yi)噸(dun)，同比(bi)(bi)增長3.7％。

中(zhong)(zhong)鋼(gang)(gang)協數據顯示，截至2019年底，全(quan)國(guo)(guo)退出粗(cu)鋼(gang)(gang)產(chan)(chan)能(neng)3.05億(yi)噸，同(tong)時(shi)新建(jian)(jian)（含(han)擬建(jian)(jian)）、改造產(chan)(chan)能(neng)2.76億(yi)噸。今年以來，河北(bei)、江蘇、山東等傳(chuan)統(tong)鋼(gang)(gang)鐵大省新項目仍較多(duo)，占擬新建(jian)(jian)/在(zai)建(jian)(jian)產(chan)(chan)能(neng)的(de)44.1%，超(chao)過(guo)其(qi)2019年粗(cu)鋼(gang)(gang)產(chan)(chan)量全(quan)國(guo)(guo)占比（42.7%）。前幾年已(yi)停(ting)產(chan)(chan)、破產(chan)(chan)企(qi)業產(chan)(chan)能(neng)中(zhong)(zhong)，有超(chao)4000萬噸用于置(zhi)換建(jian)(jian)設新的(de)項目，投(tou)產(chan)(chan)后釋(shi)放的(de)產(chan)(chan)量又(you)將對市場產(chan)(chan)生新的(de)沖擊。“中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)到(dao)底有多(duo)少鋼(gang)(gang)鐵產(chan)(chan)能(neng)？怎么(me)需要(yao)多(duo)少，就能(neng)給你出多(duo)少？”遲京東對經濟觀察報(bao)記者說，一(yi)旦市場回(hui)落，這么(me)大產(chan)(chan)能(neng)，供求矛盾加(jia)劇，要(yao)保(bao)持(chi)過(guo)去的(de)好效益，是不可(ke)能(neng)的(de)。更深層次原因是中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)鋼(gang)(gang)鐵業自律性(xing)差(cha)，其(qi)中(zhong)(zhong)關鍵(jian)是產(chan)(chan)業集中(zhong)(zhong)度過(guo)低造成的(de)，分散(san)的(de)產(chan)(chan)能(neng)，割據的(de)分布(bu)，很難做到(dao)統(tong)一(yi)應對市場危機(ji)。

一位大(da)(da)型鋼鐵集(ji)團的負責人對經濟觀察報(bao)表示，大(da)(da)型化和(he)高集(ji)中(zhong)度，可以更經濟地配置資源，是工業發展(zhan)的大(da)(da)趨勢。但(dan)他(ta)同時認為，并非越大(da)(da)越集(ji)中(zhong)，效果就越好，這(zhe)主要(yao)受市場(chang)、技術、資源、管理能(neng)力等(deng)諸多(duo)條件制約(yue)。“兼(jian)并重組是提(ti)高產業集(ji)中(zhong)度的首選路徑(jing)，但(dan)很多(duo)鋼企并未(wei)控(kong)制住(zhu)產能(neng)產量擴張的步伐。”他(ta)說。