二季度以來，光伏行業(ye)逐(zhu)步(bu)復(fu)工復(fu)產(chan)，但(dan)受(shou)疫情影響，海(hai)(hai)外(wai)市場需(xu)(xu)求(qiu)萎(wei)縮，迫使(shi)光伏(fu)(fu)產(chan)品(pin)價格接(jie)連下調。業(ye)內人(ren)士表示(shi)，隨著國內“630”搶裝(zhuang)的(de)(de)接(jie)近(jin)，以及(ji)超預期的(de)(de)電網消納空間的(de)(de)發布(bu)，下半(ban)年光伏(fu)(fu)設備需(xu)(xu)求(qiu)有望環比回升。同時，海(hai)(hai)外(wai)需(xu)(xu)求(qiu)在疫情逐(zhu)漸緩和(he)以及(ji)低價格的(de)(de)刺激下，需(xu)(xu)求(qiu)將大幅回升。

價格持續下調

業內(nei)人(ren)士(shi)指出(chu)，二(er)季(ji)度以來(lai)，受新冠肺炎(yan)疫(yi)情影響(xiang)，光伏產業今年的海外需求至少(shao)(shao)下(xia)降50%，全(quan)球硅(gui)片(pian)需求至少(shao)(shao)減少(shao)(shao)52.2吉(ji)瓦(wa)。同時，今年光伏行(xing)業技術(shu)進步加快。因此，光伏產品(pin)價格持續下(xia)降。

特別是進入4月(yue)，由(you)于市場需求銳減，多晶(jing)硅產(chan)品(pin)價(jia)格快速下滑(hua)，已低于部分舊產(chan)能的(de)(de)制造(zao)成本。截至目前，多晶(jing)硅產(chan)品(pin)的(de)(de)平均價(jia)格為1.17元/片，單晶(jing)硅片G1和M6的(de)(de)平均價(jia)格分別為2.63元/片和2.72元/片，組件價(jia)格在1.60元/瓦左右。

自3月25日(ri)以來，隆(long)(long)基(ji)股份(fen)五次(ci)下調單晶硅片(pian)價(jia)格。5月底，隆(long)(long)基(ji)股份(fen)公示的(de)最(zui)新硅片(pian)報價(jia)顯(xian)示，158.75mm的(de)硅片(pian)和166mm的(de)硅片(pian)標價(jia)分別為(wei)2.53元/片(pian)、2.62元/片(pian)；相比3月25日(ri)的(de)報價(jia)，均下降0.79元/片(pian)，降幅分別為(wei)23.8%和23.2%。

5月底(di)，通威(wei)股份也(ye)發布了(le)電(dian)池全線降(jiang)價的信息。其中，多晶電(dian)池片(金剛線157)報價0.50元(yuan)(yuan)/瓦，單晶PERC電(dian)池(單/雙(shuang)面156.75)的報價為0.78元(yuan)(yuan)/瓦；相比3月25日(ri)的報價，分(fen)別下(xia)降(jiang)0.15元(yuan)(yuan)/瓦和0.2元(yuan)(yuan)/瓦。

隆基股(gu)份相關業務(wu)負責人對記者表示，光(guang)伏(fu)產(chan)品降價是(shi)大勢所趨，而二季度連續降價主要(yao)是(shi)考(kao)慮到下(xia)游市(shi)場需求不(bu)振。

政策推動技術升級

5月29日，工(gong)信部組織修訂完成(cheng)了《光伏(fu)制造行(xing)業規范條(tiao)件(2020年本》(征(zheng)求意見稿)并(bing)公開征(zheng)求意見。文件指出，嚴格控制新上(shang)單純(chun)擴大產能的光伏(fu)制造項目，引(yin)導(dao)光伏(fu)企業加強技術創新、提高(gao)產品質量(liang)、降低生產成(cheng)本。

與2018年開(kai)始實(shi)施的《光(guang)(guang)伏(fu)(fu)制造(zao)行業規(gui)范條件》相比(bi)，2020年征求意見稿在(zai)工藝技術方(fang)面的要求明顯提升。其中，現(xian)有(you)多(duo)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)和(he)單(dan)(dan)(dan)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)的平(ping)均光(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)轉(zhuan)換(huan)效(xiao)率分(fen)(fen)別(bie)(bie)不低(di)(di)(di)于19%和(he)22.5%。對于新建和(he)改擴建企業及項(xiang)目(mu)產品，要求多(duo)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)和(he)單(dan)(dan)(dan)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)(雙面電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)按正面效(xiao)率計(ji)算)的平(ping)均光(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)轉(zhuan)換(huan)效(xiao)率分(fen)(fen)別(bie)(bie)不低(di)(di)(di)于20%和(he)23%。而《光(guang)(guang)伏(fu)(fu)制造(zao)行業規(gui)范條件(2018年本)》要求，現(xian)有(you)多(duo)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)和(he)單(dan)(dan)(dan)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)的最低(di)(di)(di)光(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)轉(zhuan)換(huan)效(xiao)率分(fen)(fen)別(bie)(bie)不低(di)(di)(di)于18%和(he)19.5%，新建多(duo)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)和(he)單(dan)(dan)(dan)晶(jing)硅電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)的最低(di)(di)(di)光(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)轉(zhuan)換(huan)效(xiao)率分(fen)(fen)別(bie)(bie)不低(di)(di)(di)于19%和(he)21%。光(guang)(guang)伏(fu)(fu)行業技術門(men)檻明顯提高。

中金公(gong)司認為，征求意見稿中的(de)(de)相關要求將提升新(xin)建電(dian)池片產能(neng)(neng)的(de)(de)技(ji)術門檻和現有(you)電(dian)池產能(neng)(neng)的(de)(de)單晶效率(lv)指標，這(zhe)將促使(shi)低端產能(neng)(neng)陸續(xu)退出(chu)市場。若下游(you)需(xu)求復蘇，那(nei)么有(you)效產能(neng)(neng)不足將推動(dong)電(dian)池片廠商(shang)(shang)加(jia)大對(dui)優(you)質產能(neng)(neng)的(de)(de)擴充，對(dui)設(she)備(bei)(bei)廠商(shang)(shang)的(de)(de)新(xin)簽訂單獲取形成利好；同時，電(dian)池片廠商(shang)(shang)對(dui)新(xin)技(ji)術的(de)(de)推進將更加(jia)迫切，促進新(xin)設(she)備(bei)(bei)的(de)(de)運用，利好龍頭設(she)備(bei)(bei)企業(ye)。

下半年需求有望回暖

二(er)季(ji)度(du)以來(lai)，東方日升(sheng)(13.240,0.06,0.46%)、天(tian)合光能、晶澳科技(ji)(14.520,-0.11,-0.75%)、隆基股份(fen)相繼推出(chu)500W+的(de)(de)新(xin)產品(pin)。西部證券(8.170,-0.06,-0.73%)分析師(shi)楊(yang)敬梅表示(shi)，500W+高效(xiao)組件的(de)(de)推廣應用，可以幫(bang)助(zhu)運營商(shang)創建(jian)更強(qiang)大、更高效(xiao)的(de)(de)光伏系統，為技(ji)術和(he)效(xiao)率要求更高的(de)(de)項目(mu)提供高投資回報，加速光伏平價時代的(de)(de)到來(lai)。

“從去(qu)年開始，主流廠商(shang)的(de)(de)光伏(fu)新(xin)產(chan)品從400W+向500W+邁進，這樣的(de)(de)技術(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)和產(chan)品迭代速度是(shi)超過(guo)所(suo)有人想(xiang)象的(de)(de)。”隆基(ji)股份董事長助理王英歌對記(ji)者表示，“去(qu)年以(yi)來(lai)，硅片端(duan)價(jia)(jia)格下降(jiang)25%以(yi)上，組件端(duan)下降(jiang)35%以(yi)上，這有力(li)地(di)支(zhi)撐了光伏(fu)系統造(zao)價(jia)(jia)的(de)(de)下降(jiang)。通(tong)過(guo)技術(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)驅動產(chan)品價(jia)(jia)格下降(jiang)，讓先進產(chan)能(neng)(neng)滿(man)足更多(duo)客戶(hu)的(de)(de)需求，才(cai)能(neng)(neng)助力(li)行業加快(kuai)去(qu)補貼化進程。”

展望二(er)季度，楊敬梅指出，白(bai)城、達拉特旗和(he)(he)泗洪合(he)計1.5GW領跑(pao)者獎(jiang)勵(li)項(xiang)目(mu)和(he)(he)2019年延期的競價(jia)項(xiang)目(mu)需在6月30日前并網，搶裝需求下預計二(er)季度光(guang)伏新增裝機量有望實現(xian)環比(bi)大幅增長。

中金公司也(ye)認為，隨著國(guo)內“630”搶裝(zhuang)的接近(jin)，以及超(chao)預(yu)期的電(dian)網消納(na)空間的發布，下半(ban)年光(guang)伏設備需求(qiu)有望環比回升。同時，該(gai)機構預(yu)計(ji)2020年國(guo)內光(guang)伏需求(qiu)有望同比增長50%以上至50吉(ji)瓦(wa)，全球有望超(chao)過130吉(ji)瓦(wa)。

太平洋證券最新調研顯示，疫情影響光伏產品出口最嚴(yan)重(zhong)的時期已過去，今年(nian)三(san)季(ji)度將呈現逐(zhu)步復蘇態(tai)勢(shi)，產品價格的下降也將激發海外需求，預計今年(nian)總裝(zhuang)機(ji)量(liang)在110-120吉瓦。

晶(jing)澳太陽能科技(ji)股份有限(xian)公司高級副總(zong)裁孫(sun)廣(guang)彬(bin)表(biao)示，二季度(du)，海外疫(yi)情致使南美、印度(du)等(deng)國家(jia)和地區的部分市(shi)場需求推遲延期。孫(sun)廣(guang)彬(bin)預計，6月份以后，全球光伏裝機量(liang)會加速增長，從全年來看，光伏發展將好于(yu)同期其(qi)他制造(zao)業。

“今年第四(si)季度的供(gong)應預計將是偏緊的，作為設(she)備供(gong)應商(shang)，我(wo)們(men)將提前做一些產能匹配和供(gong)應準備。”王(wang)英(ying)歌告訴記者。

東吳(wu)證券預計，隨著海外疫情逐步緩(huan)和，今(jin)年四季度(du)(du)全(quan)(quan)球光伏裝(zhuang)機需(xu)求將(jiang)有(you)望(wang)超過45吉瓦(wa)(wa)，2021年全(quan)(quan)球需(xu)求將(jiang)達到160-170吉瓦(wa)(wa)。該機構建議，光伏邊際需(xu)求改善超預期，價(jia)格(ge)企穩反彈，龍頭集(ji)中(zhong)度(du)(du)加速(su)提升，建議重點加配龍頭企業。