雖然(ran)全球市場(chang)在(zai)以網購為主力的電(dian)子(zi)商務影響下，電(dian)子(zi)消費品(pin)行業的淡(dan)旺季分別已經不那么明顯(xian)，但(dan)每年的二季度依(yi)然(ran)繼存了傳統淡(dan)季的很多特點：整個產業鏈的營(ying)收和盈(ying)利都處于收縮(suo)期。

　　從去年下半年開始，受全面屏顯示技術的影響，以及蘋果iPhone XR智能手機的熱賣，LCD行業對于可實現超窄（下巴）邊框的COF模組(zu)封裝技(ji)術(shu)需求，也達(da)到了(le)歷(li)史(shi)最高的階段。

　　為了(le)爭搶行業產(chan)能，據李(li)星了(le)解(jie)，國產(chan)品牌手機華為、OPPO、vivo從去年第四季度開(kai)始，就跟上游廠(chang)商鎖定了(le)COF的(de)產(chan)能，以滿足2019年新(xin)發(fa)布(bu)機型的(de)需求。

　　然而整個(ge)2019年一季(ji)度發布的新(xin)機型中，卻少有搭載了COF顯示屏產(chan)品(pin)的機種(zhong)上市，絕大部(bu)分新(xin)發布的國產(chan)品(pin)牌(pai)手機，都(dou)還是基于COG技術的“長(chang)下巴(ba)”全面(mian)屏手機。

　　據行業消息人士透(tou)露，雖然國產(chan)品牌(pai)手機華為、OPPO、vivo早已經鎖(suo)定(ding)了行業上游的智能手機面板COF產(chan)能，但由于(yu)整個(ge)產(chan)業鏈對(dui)LCD顯示(shi)屏的COF產(chan)能增長預期并(bing)不看好，上游供應鏈廠商并(bing)沒有真(zhen)正的擴產(chan)計劃，導致行業真(zhen)正的COF產(chan)能供應，很難維持這些品牌(pai)的訂(ding)單需求。

　　為了不(bu)被COF產(chan)(chan)能(neng)影響出貨速度和出貨規(gui)模，國(guo)產(chan)(chan)品(pin)牌手機(ji)廠商在(zai)主(zhu)力機(ji)型上，都(dou)不(bu)約而同的(de)避免了使用COF封裝工藝，使得實(shi)際的(de)智能(neng)手機(ji)上游COF產(chan)(chan)能(neng)處(chu)于空(kong)置狀態。

　　隨著蘋果(guo)的(de)(de)LCD主(zhu)力供應商JDI出(chu)(chu)現運營(ying)危機，并有(you)對(dui)外出(chu)(chu)售股權與控制權的(de)(de)跡象，外界猜測(ce)蘋果(guo)可能會(hui)提(ti)前完成蘋果(guo)手(shou)機從LCD往OLED顯示(shi)技術(shu)的(de)(de)轉換。

　　而蘋果的COF供應(ying)商頎(qi)邦出清安卓陣營COF供應(ying)商易華電(dian)的股份動作，則被(bei)視為頎(qi)邦可(ke)能得到了蘋果手(shou)機將(jiang)可(ke)能會提前放棄LCD顯示屏的確切信息。

　　實際上(shang)今年二(er)季度安卓陣(zhen)營COF采購訂(ding)單到現在都還不明確(que)的(de)現象，則被上(shang)游供應(ying)鏈(lian)解讀為LCD COF封裝(zhuang)工藝將被安卓陣(zhen)營品牌(pai)手機廠商全(quan)面放棄的(de)信號。

　　對于國產品(pin)牌手(shou)機廠商來說(shuo)，LCD COF封裝工(gong)藝成本高昂、供應鏈綿長、產品(pin)加(jia)工(gong)難度高、生產效率低(di)、產品(pin)良率低(di)、產業鏈國產化(hua)程(cheng)度低(di)等問題，一直困擾著各品(pin)牌廠商的(de)供應鏈管(guan)理階層(ceng)，讓工(gong)程(cheng)人員和采購人十分頭(tou)疼。

　　對(dui)此，有(you)行(xing)業分析(xi)人士(shi)對(dui)李星表(biao)示(shi)，如果(guo)今年二季(ji)度LCD COF封(feng)裝(zhuang)工(gong)(gong)藝(yi)在(zai)國產品牌手機(ji)廠商(shang)那得不到明顯的突破(po)的話，COF封(feng)裝(zhuang)工(gong)(gong)藝(yi)被整個行(xing)業拋棄將成為事(shi)實。

　　而(er)隨著行業(ye)柔性(xing)OLED手機(ji)面板產能逐步釋放，將會有(you)越來越多(duo)的(de)高端機(ji)型直接跳過LCD COF顯(xian)示屏，直接轉向FOP或COP柔性(xing)OLED顯(xian)示屏。

　　除了產能供給不足的COF封裝外，已經連續多年產能供給過剩的偏光片行業(ye)，也遭遇了(le)行業(ye)價格(ge)繼續穩中有降(jiang)的局面，走出了(le)跟一季(ji)度偏光(guang)片(pian)廠商積極宣傳的漲價行情基本上相(xiang)反的趁勢。

　　由(you)于中國內地多條高世(shi)代電視面板線(xian)的產能陸續開(kai)出，加(jia)上去(qu)年(nian)投(tou)產的部(bu)(bu)分偏光(guang)片產線(xian)產能爬坡速度不(bu)如預期，偏光(guang)片的上游(you)供應鏈部(bu)(bu)分廠商在今年(nian)一季度開(kai)始(shi)積極推動偏光(guang)片漲價事(shi)宜。

　　特(te)別是(shi)京東方為了獲(huo)得較(jiao)穩定的產(chan)能供(gong)給和(he)較(jiao)低(di)(di)的采購價格，在一季度(du)頻繁與各偏(pian)光片生產(chan)廠商交涉(she)，希望得到in-house偏(pian)光片合作(zuo)，或者包下整條產(chan)線產(chan)能。消息傳出后(hou)，上游供(gong)應鏈企業更加希望能借此機(ji)會(hui)，在中國(guo)內地市場上首(shou)先(xian)解決多(duo)年偏(pian)光片價格偏(pian)低(di)(di)的行業難題。

　　中國(guo)內(nei)地的偏光(guang)(guang)片國(guo)產(chan)化水平還比較低，偏光(guang)(guang)片擴張產(chan)能與迅(xun)猛增長的LCD產(chan)能越來越不匹配(pei)，國(guo)產(chan)偏光(guang)(guang)片產(chan)能供給缺口持續(xu)加大(da)。

　　然(ran)而即便是如此，全(quan)球全(quan)行(xing)業(ye)偏(pian)光(guang)片產(chan)能供過于求(qiu)的局面(mian)，在2019年將仍然(ran)繼續。有(you)行(xing)業(ye)統(tong)計數據(ju)顯示，2019年偏(pian)光(guang)片的實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)產(chan)能仍高出市場實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)需(xu)求(qiu)約5%~7%，雖然(ran)相比往年偏(pian)光(guang)片的實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)產(chan)能高出市場實(shi)(shi)(shi)際(ji)(ji)需(xu)求(qiu)約10%的局面(mian)有(you)所改觀(guan)，但市場供過于求(qiu)的局面(mian)仍裝繼續保持。

　　實際(ji)上，2019年一(yi)季度除了那(nei)些在高端(duan)智(zhi)(zhi)能手機偏光片(pian)產能上，在行業短期的(de)結構性產能供(gong)應緊(jin)張情況下，營業業績有所增長，并實現了扭虧(kui)為盈外(wai)，其它(ta)供(gong)應電(dian)視面板偏光片(pian)的(de)廠商(shang)(shang)和(he)低端(duan)智(zhi)(zhi)能手機LCD顯示屏偏光片(pian)的(de)廠商(shang)(shang)，仍然難逃虧(kui)損的(de)局面。

　　有(you)消(xiao)息稱，由(you)于很難在(zai)電(dian)視在(zai)板偏光(guang)(guang)(guang)片上獲利(li)，全球領(ling)先的(de)(de)(de)偏光(guang)(guang)(guang)片廠商LG化學有(you)意出(chu)售其建設(she)在(zai)中國(guo)國(guo)內(nei)(nei)的(de)(de)(de)所有(you)偏光(guang)(guang)(guang)片產(chan)能。這充(chong)分(fen)說(shuo)明(ming)中國(guo)國(guo)內(nei)(nei)的(de)(de)(de)偏光(guang)(guang)(guang)片業務(wu)，并(bing)不如人們想(xiang)象的(de)(de)(de)那么有(you)利(li)可圖。

　　目(mu)前雖然中國國內的(de)面(mian)板(ban)產能(neng)仍然在持(chi)續擴張中，但從全球(qiu)市場上(shang)來看(kan)，上(shang)一(yi)個液晶(jing)周期在臺、韓境內建設(she)的(de)7.5代(dai)、8.5代(dai)面(mian)板(ban)線都已(yi)經接近其使用壽(shou)命。也(ye)就是說這(zhe)些(xie)達(da)到(dao)使用年(nian)限的(de)面(mian)板(ban)產線將陸續關閉退出(chu)市場，全球(qiu)面(mian)板(ban)產能(neng)總體供給量增長其實十分有限，因(yin)此偏(pian)光片產能(neng)過剩的(de)局面(mian)，基(ji)本上(shang)很難改觀(guan)。

　　相比行業運(yun)行狀況要好(hao)(hao)于預期的今年一季(ji)度(du)(du)產業行情來(lai)，LCD供應鏈二季(ji)度(du)(du)可能有(you)點愁(chou)？COF可能被棄，偏光片價格也(ye)漲不起來(lai)，原來(lai)設想(xiang)的行業利好(hao)(hao)局(ju)面，到(dao)現(xian)在為止還看不到(dao)真正出(chu)現(xian)時機。