“531”斷奶政策帶來的沖擊波，讓光伏業(ye)在2018年交出了(le)新增裝(zhuang)機歷史第二(er)高的(de)(de)(de)成績單，而產業(ye)鏈(lian)上的(de)(de)(de)企業(ye)則是(shi)“喜憂交加(jia)”。2019年國家能源局將(jiang)按照(zhao)是(shi)否需要補貼(tie)對(dui)光伏(fu)業(ye)進行(xing)“雙軌管理”，其(qi)中需要國家補貼(tie)的(de)(de)(de)項(xiang)目原(yuan)則上均應采取市場(chang)化競爭方式確(que)定建設項(xiang)目和補貼(tie)標準(zhun)，相關政策將(jiang)盡快出臺。雖然業(ye)內(nei)對(dui)今年整個國內(nei)市場(chang)情況預期樂觀(guan)，新增裝(zhuang)機規模預計在35GW到45GW，國外裝(zhuang)機也是(shi)遍地開(kai)花的(de)(de)(de)局面，但整體需求或出現“上冷下熱”的(de)(de)(de)情況，整合將(jiang)提速。

　　喜憂交加新增裝機歷史第二高

　　國家能源局(ju)數據顯示，2018年光(guang)伏(fu)發電新(xin)增(zeng)裝(zhuang)機(ji)(ji)4426萬千瓦(wa)(wa)，僅次于2017年新(xin)增(zeng)裝(zhuang)機(ji)(ji)，為歷史第二高。其(qi)中，集中式(shi)(shi)電站和分(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)伏(fu)分(fen)別新(xin)增(zeng)2330萬千瓦(wa)(wa)和2096萬千瓦(wa)(wa)，發展布(bu)局(ju)進(jin)一(yi)步優化(hua)。到12月底，全(quan)國光(guang)伏(fu)發電裝(zhuang)機(ji)(ji)達(da)到1.74億千瓦(wa)(wa)，同比(bi)增(zeng)長(chang)34%，其(qi)中，集中式(shi)(shi)電站12384萬千瓦(wa)(wa)，分(fen)布(bu)式(shi)(shi)光(guang)伏(fu)5061萬千瓦(wa)(wa)。

　　在規(gui)模持續(xu)擴(kuo)大的同時(shi)(shi)(shi)，利用水平(ping)也在不(bu)斷(duan)提高。2018年，全國光伏發(fa)電(dian)(dian)量(liang)1775億千瓦時(shi)(shi)(shi)，同比增(zeng)(zeng)長(chang)50%。平(ping)均利用小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)數1115小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)，同比增(zeng)(zeng)加37小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)；光伏發(fa)電(dian)(dian)平(ping)均利用小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)數較高的地區中，蒙(meng)西(xi)1617小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)、蒙(meng)東1523小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)、青海1460小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)、四川1439小(xiao)(xiao)(xiao)時(shi)(shi)(shi)。

　　棄(qi)光(guang)(guang)的現象也進一步好轉。國家能源局新能源和可再生(sheng)能源司副司長李創軍(jun)介紹說，2018年，全國光(guang)(guang)伏(fu)發(fa)電(dian)棄(qi)光(guang)(guang)電(dian)量(liang)同(tong)比減少18億千瓦時，棄(qi)光(guang)(guang)率(lv)(lv)同(tong)比下降2.8個百(bai)分點，實現棄(qi)光(guang)(guang)電(dian)量(liang)和棄(qi)光(guang)(guang)率(lv)(lv)“雙降”。棄(qi)光(guang)(guang)主要集中在新疆(jiang)(jiang)和甘肅，其中，新疆(jiang)(jiang)（不含兵團）棄(qi)光(guang)(guang)電(dian)量(liang)21.4億千瓦時，棄(qi)光(guang)(guang)率(lv)(lv)16%，同(tong)比下降6個百(bai)分點；甘肅棄(qi)光(guang)(guang)電(dian)量(liang)10.3億千瓦時，棄(qi)光(guang)(guang)率(lv)(lv)10%，同(tong)比下降10個百(bai)分點。

　　但值得注意(yi)的(de)是，“531”斷奶政(zheng)策帶來的(de)沖(chong)擊波，還是讓光(guang)伏產(chan)業(ye)鏈上的(de)企業(ye)“幾(ji)家(jia)歡喜幾(ji)家(jia)愁”，這從上市(shi)公(gong)司(si)的(de)業(ye)績上就可窺一斑。愛康科技預計(ji)(ji)2018年度(du)歸(gui)屬于上市(shi)公(gong)司(si)股東的(de)凈利潤增長(chang)120.35%至(zhi)208.49%，晶體(ti)生長(chang)爐設備龍頭(tou)晶盛機電預計(ji)(ji)去年實現歸(gui)屬于上市(shi)公(gong)司(si)股東的(de)凈利潤為5.61億元(yuan)至(zhi)6.77億元(yuan)，同比增長(chang)45%至(zhi)75%；中利集團業(ye)績也是預增，幅度(du)在8.01%至(zhi)57.10%。

　　但在(zai)中(zhong)游組件端(duan)，單晶(jing)龍(long)頭隆基(ji)股份、中(zhong)環(huan)股份以(yi)及(ji)多晶(jing)龍(long)頭協鑫集成的表現(xian)，則反(fan)映了該環(huan)節激烈的競(jing)爭狀況。其(qi)中(zhong)，隆基(ji)股份實現(xian)歸(gui)屬于(yu)上(shang)市(shi)公司股東的凈(jing)利(li)潤為(wei)26.61億(yi)元(yuan)至27.61億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)22.55%至25.36%，是五年來首次出現(xian)凈(jing)利(li)下(xia)降。而(er)協鑫集成則可能(neng)面臨著(zhu)計提較大(da)(da)壞賬的風險。因此，去(qu)年凈(jing)利(li)潤存(cun)在(zai)著(zhu)很大(da)(da)的不(bu)確定性：虧損(sun)4.00億(yi)元(yuan)至盈利(li)0.50億(yi)元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)17.77倍(bei)至增長(chang)1.10倍(bei)。

　　雙軌管理補貼標準待出臺

　　“光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)電已由高速(su)增長階段轉向高質(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)階段。”李創軍表示，“2019年，我們將(jiang)以推進光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)電高質(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)為主線，繼續(xu)推動光伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)(ye)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)，保持(chi)光伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)(ye)合理的(de)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)規模和發(fa)(fa)(fa)展(zhan)節奏。進一(yi)步完(wan)善光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)電建設管(guan)理，根(gen)據產(chan)業(ye)(ye)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)實際，2019年光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)將(jiang)分(fen)成兩(liang)大塊(kuai)：一(yi)塊(kuai)是(shi)不(bu)需(xu)要國家(jia)補(bu)貼的(de)光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)電項目(mu)，另一(yi)塊(kuai)是(shi)需(xu)要國家(jia)補(bu)貼的(de)光伏(fu)(fu)發(fa)(fa)(fa)電項目(mu)。按(an)照這兩(liang)塊(kuai)管(guan)理。”

　　今年1月9日，風電、光伏行業迎來了首份發電平(ping)價(jia)(jia)上(shang)(shang)網政策(ce)，國(guo)家發改(gai)委、國(guo)家能源局聯合(he)發布《關于(yu)積極推(tui)進風電、光伏發電無(wu)補貼(tie)平(ping)價(jia)(jia)上(shang)(shang)網有關工(gong)作的通知》，明(ming)確平(ping)價(jia)(jia)、低價(jia)(jia)上(shang)(shang)網項目將(jiang)不受(shou)年度(du)建(jian)設規模限制。

　　李(li)創軍表示，對于不(bu)需要國(guo)家補貼(tie)的光(guang)伏(fu)發(fa)電項目，在符合規(gui)劃和(he)市場環(huan)境監測評價等(deng)管理要求(qiu)、落實(shi)接網(wang)消納等(deng)條件(jian)的前提下，由省(sheng)級(ji)能(neng)源主(zhu)管部門組織實(shi)施。企(qi)業(ye)可(ke)按(an)要求(qiu)向省(sheng)級(ji)能(neng)源主(zhu)管部門申(shen)報平價上網(wang)項目，不(bu)需要向國(guo)家能(neng)源局申(shen)報。

　　水(shui)電(dian)水(shui)利(li)規劃總院副處長徐國新分(fen)析稱，《通(tong)知》要求各地(di)政府在(zai)土地(di)利(li)用及土地(di)相(xiang)關收(shou)費方面予以(yi)支持，避免不(bu)合理收(shou)費，但由于缺乏后續(xu)(xu)獎懲措施，預期(qi)(qi)成(cheng)效可能會打一(yi)定折扣。而首次對(dui)平價項目核發綠證，支持力度超過以(yi)往(wang)政策，預期(qi)(qi)成(cheng)效良好。接網(wang)工程、就(jiu)近交(jiao)易、執行(xing)電(dian)價政策有(you)望(wang)取得(de)比歷史實(shi)踐(jian)更好的(de)(de)效果(guo)，消納政策首次提出對(dui)限電(dian)電(dian)量通(tong)過給(gei)予優先發電(dian)計劃獲得(de)補償，但操(cao)作有(you)點復雜(za)，是后續(xu)(xu)實(shi)施的(de)(de)關注(zhu)重點。他表示(shi)，2020年全國大部分(fen)地(di)區光(guang)伏電(dian)站(zhan)可實(shi)現無補貼平價上網(wang)。

　　“對于需要國家補(bu)貼的光伏發電項目，除國家政(zheng)策(ce)特殊支持(chi)的項目外(wai)，原則上均應采取市場化競爭方式(shi)確(que)定建設項目和(he)(he)補(bu)貼標準。具體政(zheng)策(ce)，目前我們能源局正和(he)(he)有關部(bu)門抓緊(jin)研(yan)究，將盡快出臺(tai)。”李(li)創軍透露(lu)。

　　有消(xiao)息(xi)稱，1月22日，國家發(fa)改委價格司第(di)二(er)次召(zhao)集了十幾家光伏(fu)企(qi)業(ye)代表就電(dian)(dian)(dian)價政(zheng)策草案聽取意見(jian)。三類資源區(qu)集中式電(dian)(dian)(dian)站(zhan)招(zhao)標(biao)上(shang)限電(dian)(dian)(dian)價分別為0.4元(yuan)(yuan)/千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)、0.45元(yuan)(yuan)/千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)、0.55元(yuan)(yuan)/千(qian)瓦(wa)(wa)時(shi)(shi)。地面電(dian)(dian)(dian)站(zhan)招(zhao)標(biao)上(shang)限電(dian)(dian)(dian)價按照(zhao)季度(du)退坡(po)，但是(shi)(shi)退坡(po)的(de)幅度(du)更小，每(mei)季退0.01元(yuan)(yuan)，且(qie)自政(zheng)策發(fa)出后的(de)第(di)二(er)個季度(du)開始執行。工商(shang)業(ye)分布式光伏(fu)，“自發(fa)自用(yong)，余電(dian)(dian)(dian)上(shang)網”項(xiang)目按全電(dian)(dian)(dian)量(liang)0.1元(yuan)(yuan)至(zhi)(zhi)0.12元(yuan)(yuan)補(bu)貼（有可能按0.1元(yuan)(yuan)下限），補(bu)貼標(biao)準也是(shi)(shi)按季度(du)退坡(po)，每(mei)季度(du)退0.01元(yuan)(yuan)；明確戶(hu)用(yong)分布式光伏(fu)的(de)單獨電(dian)(dian)(dian)價政(zheng)策，按照(zhao)全發(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)0.15元(yuan)(yuan)至(zhi)(zhi)0.18元(yuan)(yuan)補(bu)貼（有可能按0.18元(yuan)(yuan)上(shang)限），同時(shi)(shi)電(dian)(dian)(dian)價不退坡(po)，保持全年不變。

　　“上冷下熱”整合提速

　　“2019年光伏市場前景(jing)比較樂(le)觀(guan)，目前國(guo)際裝機市場正在(zai)形(xing)成(cheng)遍地開花(hua)的(de)局面(mian)。” 中國(guo)光伏行業協會(hui)副理事長兼秘書長王勃華判斷。

　　據了(le)解，在(zai)國(guo)內市場調整的(de)同時，歐盟(meng)對我國(guo)長(chang)達五年的(de)“雙(shuang)反”告(gao)一段(duan)落。2018年光伏產品（硅片(pian)、電池片(pian)、組件(jian)）出口(kou)總(zong)額161.1億美元，是雙(shuang)反后最高水平，同比增長(chang)10.9%。我國(guo)已有(you)超過(guo)(guo)20家光伏企業通過(guo)(guo)合資、并購、投資等方式在(zai)海外(wai)布(bu)局(ju)產能，主(zhu)要集中在(zai)越南、泰國(guo)、馬來(lai)西亞等國(guo)家。

　　“中(zhong)國市(shi)(shi)場(chang)是相對樂(le)觀的(de)(de)。發展(zhan)到現今，中(zhong)國市(shi)(shi)場(chang)仍然(ran)是政(zheng)策導向的(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)，當然(ran)，全球也一樣，政(zheng)策對于(yu)產業(ye)發展(zhan)的(de)(de)影響非常大。即便是真(zhen)正實現平價上網后(hou)，我們仍然(ran)需要政(zheng)策的(de)(de)支持。”王勃華(hua)預計，2019年國內光伏新增裝機規模在(zai)35GW到45GW。

　　PV InfoLink研究報告指(zhi)出，雖目前(qian)看來2019年(nian)一季度可(ke)能(neng)(neng)淡季不(bu)淡，但(dan)由于今(jin)(jin)年(nian)中國內需(xu)較集中于下半年(nian)，加上海外市場(chang)如歐(ou)洲、美(mei)國等通常(chang)也(ye)在(zai)下半年(nian)需(xu)求(qiu)較佳，使得今(jin)(jin)年(nian)度需(xu)求(qiu)應是呈現(xian)上冷下熱的態勢，目前(qian)預期農歷年(nian)后仍將(jiang)迎來今(jin)(jin)年(nian)較淡的需(xu)求(qiu)時(shi)點，屆時(shi)整體供應鏈從硅(gui)料到組件(jian)(jian)皆仍將(jiang)出現(xian)跌(die)價。特別(bie)是組件(jian)(jian)端(duan)，即使下半年(nian)需(xu)求(qiu)回溫，漲(zhang)幅可(ke)能(neng)(neng)不(bu)若中上游明顯。

　　王勃華認為(wei)，當前(qian)市場需求與(yu)補(bu)貼(tie)拖欠之(zhi)間不協(xie)調，預(yu)計(ji)2018年光伏缺口超(chao)600億(yi)元；同時，穩增長與(yu)行(xing)業(ye)整(zheng)(zheng)合(he)之(zhi)間也存在(zai)(zai)著不協(xie)調，當前(qian)產(chan)能存在(zai)(zai)著成長中的(de)、階段性的(de)過剩(sheng)傾向(xiang)，行(xing)業(ye)需要整(zheng)(zheng)合(he)才(cai)能走向(xiang)健康可持續(xu)發展。光伏行(xing)業(ye)整(zheng)(zheng)合(he)將成為(wei)未來的(de)發展焦點。企業(ye)排隊IPO，繼續(xu)借(jie)助資本市場融資，一旦成功(gong)，募(mu)集資金(jin)將推動(dong)產(chan)能的(de)持續(xu)擴張(zhang)和行(xing)業(ye)整(zheng)(zheng)合(he)。

　　他(ta)判斷，2019年多(duo)晶硅新(xin)增產能(neng)持(chi)續釋放，中東(dong)部(bu)地(di)區硅料成(cheng)本原(yuan)因將(jiang)(jiang)逐步淘(tao)汰，產業布局(ju)將(jiang)(jiang)進一(yi)步往西部(bu)地(di)區集中；硅片方面(mian)，隆基(ji)、中環(huan)、協(xie)鑫(xin)、晶科四巨頭格局(ju)初現，而且(qie)隨(sui)著高(gao)效電池產能(neng)越來越多(duo)，下游對硅片品質的(de)要求(qiu)正在提升(sheng)，這增加(jia)了單晶硅片環(huan)節的(de)進入壁(bi)壘。