光伏企(qi)業(ye)(ye)(ye)東方日(ri)升在去年(nian)底投(tou)資80億元擴(kuo)建(jian)基(ji)(ji)地(di)后(hou)，近(jin)日(ri)又投(tou)入20億元建(jian)設新基(ji)(ji)地(di)。近(jin)年(nian)來，各光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)都在進行(xing)產能(neng)(neng)(neng)競(jing)賽(sai)，但近(jin)年(nian)來光(guang)伏(fu)產能(neng)(neng)(neng)過剩的預警層(ceng)出不窮。然(ran)而光(guang)伏(fu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)在產能(neng)(neng)(neng)過剩背景下，企(qi)業(ye)(ye)(ye)依然(ran)在加快(kuai)產能(neng)(neng)(neng)擴(kuo)張(zhang)。在這樣的背景下，光(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)(ye)(ye)未來的發展(zhan)機遇與挑戰并存。

　　頻擴產能

　　光(guang)(guang)伏市場持續景氣，讓東(dong)(dong)(dong)方日(ri)(ri)(ri)升(sheng)開始激(ji)進擴(kuo)張(zhang)。繼去年(nian)(nian)底宣布80億元擴(kuo)產(chan)計(ji)劃后，新一(yi)輪20億元協議已經簽訂。東(dong)(dong)(dong)方日(ri)(ri)(ri)升(sheng)近日(ri)(ri)(ri)發(fa)布公告稱(cheng)，公司作為(wei)乙(yi)方與義(yi)烏信(xin)息光(guang)(guang)電高新技(ji)術(shu)產(chan)業園區管理委員會于2月21日(ri)(ri)(ri)簽署《5GW太陽能電池組(zu)件(jian)生產(chan)基(ji)(ji)地(di)項(xiang)目投資框架協議》，項(xiang)目計(ji)劃總投資為(wei)20億元，用地(di)約350畝，項(xiang)目分二期建設(she)，建設(she)期預計(ji)兩年(nian)(nian)。這是東(dong)(dong)(dong)方日(ri)(ri)(ri)升(sheng)在3個月內(nei)，繼江蘇(su)金壇投資80億元建設(she)5GW光(guang)(guang)伏電池和(he)5GW光(guang)(guang)伏組(zu)件(jian)基(ji)(ji)地(di)后的第(di)二個大(da)規模(mo)擴(kuo)產(chan)項(xiang)目。

　　2017年12月，該公(gong)(gong)司(si)宣布與江蘇省常州市(shi)金(jin)壇區(qu)人民政府(fu)簽訂協(xie)議(yi)，擬投資(zi)80億元在(zai)(zai)江蘇金(jin)壇建設(she)5GW光(guang)(guang)伏(fu)(fu)電池(chi)和5GW光(guang)(guang)伏(fu)(fu)組(zu)(zu)件的光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)(chan)品(pin)制(zhi)造(zao)基地(di)。東方(fang)日升方(fang)面(mian)表示，該基地(di)已經快速提上建設(she)日程，5GW雙面(mian)高(gao)效PERC單多晶(jing)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)電池(chi)及組(zu)(zu)件制(zhi)造(zao)工廠正在(zai)(zai)籌備，預計很快將在(zai)(zai)常州市(shi)金(jin)壇直溪鎮工業園(yuan)區(qu)正式開建。若本框架協(xie)議(yi)后續順利實施(shi)，將進(jin)一(yi)步提升公(gong)(gong)司(si)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)電池(chi)組(zu)(zu)件及相關(guan)產(chan)(chan)品(pin)產(chan)(chan)能，提升公(gong)(gong)司(si)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)電池(chi)組(zu)(zu)件及相關(guan)產(chan)(chan)品(pin)制(zhi)造(zao)的技術水平(ping)、自動化水平(ping)、成本控制(zhi)、國際品(pin)牌形象等核(he)心競爭力(li)，擴(kuo)大公(gong)(gong)司(si)光(guang)(guang)伏(fu)(fu)產(chan)(chan)品(pin)在(zai)(zai)全球市(shi)場的份額，對公(gong)(gong)司(si)的業績具有一(yi)定(ding)的積極影響。

　　2017年(nian)(nian)，東(dong)方日升組(zu)件出(chu)貨量(liang)名次(ci)大幅提(ti)升，據預(yu)測，2017年(nian)(nian)東(dong)方日升在國內組(zu)件出(chu)貨量(liang)有望排名第六。截至(zhi)2016年(nian)(nian)，東(dong)方日升的(de)電(dian)池片產(chan)能(neng)為1.5GW、組(zu)件產(chan)能(neng)為3.1GW。然而僅僅一年(nian)(nian)時(shi)間又增長數倍, 規模已經(jing)達到上百(bai)億元投入，未(wei)來(lai)(lai)東(dong)方日升的(de)光(guang)伏組(zu)件產(chan)能(neng)將快速飆升至(zhi)13.1GW，將成為我國一線組(zu)件企業(ye)中的(de)領先(xian)者(zhe)。東(dong)方日升全球市場總(zong)監(jian)莊英宏表(biao)示，本次(ci)產(chan)能(neng)擴張(zhang)，或(huo)許會帶來(lai)(lai)新一輪的(de)行業(ye)整(zheng)合，但整(zheng)合的(de)也主要是高本低效的(de)產(chan)能(neng)或(huo)者(zhe)企業(ye)。

　　近年(nian)(nian)來，全(quan)(quan)球(qiu)光(guang)伏市場(chang)持續增(zeng)長，國家政策持續利好(hao)，中國的(de)光(guang)伏市場(chang)持續高(gao)速成長，高(gao)于業內預(yu)期。國內新(xin)增(zeng)裝(zhuang)機量(liang)和累計(ji)裝(zhuang)機量(liang)持續占(zhan)領全(quan)(quan)球(qiu)高(gao)地。數據顯示，2017年(nian)(nian)，我國電池片產(chan)量(liang)為68GW，同(tong)比增(zeng)長33.3%；組件產(chan)量(liang)為76GW，同(tong)比增(zeng)長43.3%。產(chan)業鏈(lian)各環節(jie)生產(chan)規(gui)模全(quan)(quan)球(qiu)占(zhan)比均(jun)(jun)超過(guo)50%，繼續保持全(quan)(quan)球(qiu)首位。同(tong)時，光(guang)伏產(chan)業鏈(lian)正不(bu)斷完善，光(guang)伏市場(chang)也在不(bu)斷規(gui)范，各大企業均(jun)(jun)在視機會提升技術(shu)并(bing)擴(kuo)大產(chan)能，以期分得更大的(de)市場(chang)份額。

　　過剩預警

　　事(shi)實上，在國內(nei)光(guang)伏企業擴張(zhang)的同時，行業內(nei)預警產(chan)能過剩的聲音早已(yi)出(chu)現。數據顯(xian)示，2009-2011年，在全球光(guang)伏市(shi)場(chang)，特別(bie)是歐洲光(guang)伏市(shi)場(chang)的拉動下，我(wo)國光(guang)伏產(chan)能進一步快(kuai)速(su)擴張(zhang)，但由(you)于市(shi)場(chang)增速(su)維(wei)持在70%以上，產(chan)業供需(xu)失衡矛盾尚未凸(tu)顯(xian)。進入2012年，全球光(guang)伏新增市(shi)場(chang)增長(chang)率僅為6%，全球多(duo)晶(jing)硅產(chan)能超過40萬噸(dun)，而實際產(chan)量和(he)需(xu)求量僅為23.6萬噸(dun)和(he)23萬噸(dun)，遠(yuan)低于產(chan)能水平(ping)。

　　受其影響，2012年(nian)我國90%的多晶(jing)硅企(qi)業被迫停產(chan)(chan)。2011年(nian)，我國光伏企(qi)業262家(jia)，2012年(nian)已經(jing)(jing)降(jiang)至112家(jia)。即便如此，2012年(nian)我國建(jian)成的光伏組件產(chan)(chan)能達到(dao)45GW，與2009年(nian)相比增幅(fu)高達700%。在市場突然放緩的情(qing)況下，產(chan)(chan)能過剩問題集中(zhong)爆發，產(chan)(chan)品價(jia)格(ge)大幅(fu)下滑，產(chan)(chan)能利(li)用率嚴重不足(zu)，企(qi)業生產(chan)(chan)經(jing)(jing)營困難。

　　今年2月(yue)，通(tong)威(wei)股份高管在接受機構(gou)調(diao)研時表(biao)示(shi)，2月(yue)初，多晶(jing)硅電池(chi)(chi)片(pian)價(jia)格(ge)已經(jing)企穩(wen)回(hui)升，1月(yue)初1.7元(yuan)/W跌(die)至1.3元(yuan)/W后已經(jing)回(hui)升至1.35元(yuan)/W。單晶(jing)電池(chi)(chi)片(pian)價(jia)格(ge)下降不多，1月(yue)至今從1.7元(yuan)/W左右下降至1.6元(yuan)/W左右。“很多電池(chi)(chi)片(pian)廠(chang)商(shang)已經(jing)開(kai)始(shi)虧(kui)損生(sheng)產(chan)，比(bi)如臺灣廠(chang)商(shang)，已經(jing)開(kai)始(shi)虧(kui)現(xian)金流生(sheng)產(chan)狀態。”

　　同(tong)時，隆(long)基股(gu)份在一份公告中警示(shi)稱，隨著(zhu)光伏行(xing)(xing)業(ye)(ye)的快(kuai)速發展，部分原(yuan)本(ben)面(mian)臨市場淘(tao)汰的中小企業(ye)(ye)開(kai)始恢復生產，從而(er)導致(zhi)過(guo)剩產能(neng)淘(tao)汰不到位(wei)；另一方面(mian)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)內骨干企業(ye)(ye)憑借(jie)規模優(you)勢也紛紛擴大產能(neng)，落后產能(neng)恢復和新增(zeng)產能(neng)將加劇行(xing)(xing)業(ye)(ye)內的無序(xu)競(jing)爭(zheng)，光伏行(xing)(xing)業(ye)(ye)可能(neng)再次面(mian)臨產能(neng)過(guo)剩所帶來的市場環(huan)境變化(hua)風險。莊英宏表示(shi)，光伏產業(ye)(ye)產能(neng)過(guo)剩根(gen)源上(shang)還是與技(ji)術創新和產業(ye)(ye)政策問題有關。創新能(neng)力不足是產能(neng)過(guo)剩的核心(xin)問題。由于光伏技(ji)術的進步比較緩和，不能(neng)有效對原(yuan)有產能(neng)形成替代從而(er)淘(tao)汰舊產能(neng)。

　　業(ye)(ye)內人士認為(wei)，我國(guo)光(guang)伏產(chan)能(neng)增長過快，受內外(wai)兩部分影響較大(da)。首先，光(guang)伏產(chan)業(ye)(ye)投(tou)入大(da)、用工(gong)多(duo)，既能(neng)創(chuang)造GDP，又能(neng)帶動就業(ye)(ye)。許多(duo)地方政府紛紛將(jiang)光(guang)伏作為(wei)重點產(chan)業(ye)(ye)來發(fa)展。另外(wai)，光(guang)伏制造業(ye)(ye)存在典型(xing)的規模經濟效(xiao)應，只有(you)(you)不斷擴大(da)規模才能(neng)有(you)(you)效(xiao)降低(di)成本(ben)。同時，企業(ye)(ye)本(ben)身有(you)(you)進(jin)一步擴大(da)產(chan)能(neng)和市(shi)場占有(you)(you)率從而擠壓競(jing)爭對手的意(yi)愿，這也會導(dao)致(zhi)產(chan)能(neng)過剩。

　　困局與機遇

　　我(wo)國(guo)將生產(chan)(chan)能(neng)力超出市(shi)場(chang)需求25%的行(xing)(xing)業(ye)界(jie)定為產(chan)(chan)能(neng)過剩(sheng)行(xing)(xing)業(ye)。數據顯示，光伏(fu)行(xing)(xing)業(ye)2015年的產(chan)(chan)能(neng)利用(yong)率只有60%左右。市(shi)場(chang)經濟條(tiao)件下，適度的產(chan)(chan)能(neng)過剩(sheng)有利于(yu)發揮競爭(zheng)機制(zhi)的作用(yong)，然(ran)而現階(jie)段我(wo)國(guo)部分行(xing)(xing)業(ye)的產(chan)(chan)能(neng)過剩(sheng)已經超出正常的市(shi)場(chang)承(cheng)受范圍，將對經濟增長(chang)和平穩(wen)運行(xing)(xing)造成嚴(yan)重(zhong)影響。

　　在十年前(qian)出現的(de)首輪產(chan)能競賽中(zhong)，得到地方政府支持(chi)的(de)光伏企業爭相(xiang)激進擴張，導(dao)致行業產(chan)能嚴重過剩，江西(xi)賽維、無錫尚德負債數百億元之(zhi)后(hou)轟(hong)然倒下(xia)。而如今面對行業持(chi)續高漲，當前(qian)通威、協鑫、中(zhong)環(huan)、隆基(ji)等巨頭都(dou)在加速擴充產(chan)能。比如通威，去年宣布了超300億元的(de)投資(zi)計(ji)劃。今年1月，隆基(ji)公布了三年擴張計(ji)劃，在2017年底硅片產(chan)能15GW的(de)基(ji)礎上，2018年底力爭單晶硅片產(chan)能達到28GW，2020年底達到45GW。

　　對于在產能過剩預警下的光伏產業，莊英宏稱，目前光伏行業所面臨的困局，主要是海外光伏市場源源不斷的雙反政策，如美國、印度等。這使得國內光伏企業在海外的這些市場上難以大施拳腳。但是，困局同樣也是機遇，海外新興市場以及“一帶一路”沿線城市逐步進入國內光伏企業的視線，“走出去”戰略有了新的發展。除此之外，光伏行業產能過剩、產品價格下降也是現在的一大問題，也是因為這種情況，企業開始拓展新技術產能、研發低本高效產品，力爭光伏早日平價上網。

　　此外，業(ye)內人士表示，由于(yu)當前(qian)光(guang)伏(fu)市(shi)場(chang)(chang)仍(reng)處于(yu)發展初(chu)期(qi)，未來(lai)相當長一段時(shi)(shi)間(jian)內仍(reng)將保持(chi)增(zeng)長勢頭，因(yin)此當前(qian)的產(chan)能(neng)過剩(sheng)并不(bu)代表未來(lai)也會(hui)過剩(sheng)。同時(shi)(shi)，我(wo)國(guo)光(guang)伏(fu)產(chan)業(ye)在(zai)全(quan)球市(shi)場(chang)(chang)中具有較強的競爭優勢，已占據全(quan)球70%以上的市(shi)場(chang)(chang)，因(yin)此我(wo)國(guo)光(guang)伏(fu)產(chan)能(neng)對應的是(shi)全(quan)球市(shi)場(chang)(chang)，從每年全(quan)球市(shi)場(chang)(chang)的裝機量與我(wo)國(guo)光(guang)伏(fu)產(chan)能(neng)對比來(lai)看，光(guang)伏(fu)產(chan)能(neng)過剩(sheng)問題并不(bu)明顯。